10. Управление пассивами в коммерческих банках

Управление пассивами представляет собой деятельность, направленную на поддержание ликвидности отдельных банков и всей банковской системы в целом, мобилизацию кредитных ресурсов на рынке и управление эмиссионной деятельностью банка. В более узком смысле под «управлением пассивами» понимаются действия, направленные на удовлетворение нужд ликвидным путём активного взыскания земных средств по мере необходимости.

Управление пассивами на макроуровне осуществляет Нацбанк. Он управляет пассивами коммерческих банков двумя инструментами. Первый - это операции Нацбанка на денежном рынке: кредитных ресурсов, ценных бумаг и валютном. На кредитном рынке Национальный банк проводит политику увеличения пассивов банка, т.е. политику кредитной экспансии, или уменьшение пассивов - кредитной рестрикции, используя два инструмента: установление лимитов кредитов, предоставляемых банку и правительству, и изменения уровня процента рефинансирования (дисконта). Второй инструмент более эффективен. Повышая дисконт, Нацбанк уменьшает спрос на кредитные ресурсы, тем самым, уменьшая размер избыточного резерва банков и их потенциальную возможность, создавая новые пассивы. Понижая дисконт, Национальный банк увеличивает спрос, а, следовательно, и размер избыточного резерва банков, что приводит к росту их пассивов. Операции на рынке ценных бумаг включают покупку и продажу Нацбанком государственных ценных бумаг, векселей, облигаций и других ценных бумаг. Нацбанк, продавая ценные бумаги комбанкам, уменьшает их избыточные резервы, то есть возможность предоставлять ссуды клиентам. А, покупая ценные бумаги на рынке у банков, Нацбанк предоставляет им дополнительные ресурсы и тем самым увеличивает избыточные резервы и расширяет их возможности по выдаче ссуд.

Точно такая же картина происходит и на валютном рынке. Второй инструмент, которым Национальный банк управляет пассивами коммерческих банков в целом, это установление норматива обязательных резервов и ликвидности- Нормативы обязательных резервов Национальный банк устанавливает в зависимости от размера и вида привлечённых ресурсов банков дифференцированно. Повышая эти нормы, Национальный банк проводит политику кредитной рестрикции, а понижая — политику кредитной экспансии. Нацбанк, увеличивая коэффициент (норматив) ликвидности, сокращает возможности создания новых депозитов на пассивных счетах банков, а, уменьшая его, наоборот, расширяет возможность создания новых депозитов.

Управление пассивами на макроуровне осуществляется банками в интересах получения прибыли и поддержания ликвидности. Вообще на микроуровне под управлением пассивами •' в чистом виде предполагают заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам банки прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах.

В крупных банках 80 % банковский ресурс состоит из привлеченных ресурсов и лишь 10-15 % из собственного капитала, Такая структура оправдана и соответствует в целом структуре зарубежных крупных коммерческих банков. В средних банках это соотношение изменяется в пользу собственного капитала. В мелких банках совсем иное соотношение между привлеченными средствами и собственным капиталом. У них около 80 % пассивов банка состоит из собственного капитала, привлеченные средства составляют чуть больше 20 %. В управлении пассивами при их осуществлении банки в основном полагаются на следующие принципы:

1) с целью получения прибыли, и обеспечение ликвидности банка следует стремиться диверсифицировать источники депозитов по субъектам и разным формам;

2) при осуществлении депозитных операции следует установить тесную взаимосвязь между суммами и сроками депозитов и выдачей ссуд клиентам. Оптимальным считается размещение ресурсов, если эти две операции совпадают по срокам. Тогда нет необходимости держать в ^чкассах и на корсчетах ликвидные активы, не приносящие банку доходов;

3) необходимо следить, чтобы постоянно увеличивалась стабильность части депозитов, которая является основой ликвидности кредитной и инвестиционной политики. Для этого следует постоянно проводить анализ структуры депозитов и выявлять их долю, которая хранится в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования и может быть использована как стабильные ресурсы;

4) следует уделить внимание срочным депозитам, которые в наибольшей степени обеспечивают уровень ликвидности банка.

5) с целью привлечения вкладчиков следует умело маневрировать процентной политикой.

Кроме депозитов, источниками заемных ликвидных средств для банка являются межбанковские кредиты, включая кредиты Нацбанка, продажа ценных ликвидных бумаг с низкой степенью риска по соглашению об обратной покупке ценных бумаг банками и других учреждений, временно имеющие излишние средства, выпуск крупных обращающихся депозитных сертификатов и др.

В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами Нацбанка аналогичные сделки между банками имеют место и по ценным бумагам. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе, или «репо». При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и но заранее согласованной цене. Они могут заключаться на срок от одного дня до одного месяца, но в основном на короткое время. Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обеспечиваются высоко ликвидными государственными ценными бумагами. «Репо» - отличное средство для выравнивания ликвидности банка. Однако на практике в банковской системе республики операции «репо» пока не получили распространения. Видимо, негативно влияет неразвитость рынка ценных бумаг в республике.