3. Разработка ассортиментной политики

Известные факторы, влияющие на величину порога рентабельности, сведем в таблицу:

Фактор	Изменение фактора	Порог рентабельности
Цена реализации	Увеличивается Снижается	Снижается Поднимается
Переменные затраты на единицу продукции	Увеличивается Снижается	Поднимается Снижается
Совокупная величина постоянных затрат	Увеличивается Снижается	Поднимается Снижается

Под углубленным операционным анализом понимают такой операционный анализ, в котором часть совокупных постоянных затрат относят непосредственно на данный товар (услугу). При этом непосредственно относят прямые затраты (амортизация оборудования, на котором производится данный продукт, зарплата рабочих, мастеров и пр. расходы по содержанию производственных помещений и т.п.). Косвенные затраты относят пропорционально доли продукта в суммарной выручке предприятия.

Основным принципом углубленного операционного анализа является сопоставление прямых переменных затрат на данный товар с прямыми постоянными затратами и вычисление т.н. промежуточной маржи – результата от реализации после возмещения прямых переменных и прямых постоянных затрат.

Промежуточная маржа занимает серединное место между валовой маржей и прибылью. Желательно, чтобы она покрывала как можно большую часть постоянных затрат предприятия.

В разработке ценовой и ассортиментной политики расчет промежуточной маржи имеет неоспоримые преимущества перед оперированием валовой маржей: анализ получается более реалистичным, повышается обоснованность выбора наиболее выгодных изделий, появляется возможность решения проблемы использования цеховых производственных мощностей.

Если промежуточная маржа покрывает хотя бы часть постоянных затрат предприятия, то данный продукт должен оставаться в ассортименте. При этом продукты, берущие на себя больше постоянных затрат предприятия, являются наиболее предпочтительными. При этом необходимо выполнить расчет порога безубыточности (ПБ) – такой выручки от реализации, которая покрывает переменные затраты и прямые постоянные затраты. При этом промежуточная маржа равна нулю. Если не достигается хотя бы нулевого значения – продукт необходимо снимать с производства.

ПБ, физ.ед. = прямые постоянные затраты/ ВМ на единицу продукта (47)

ПБ, руб. = прямые постоянные затраты/ К_ВМ (48)

Расчет порогов безубыточности и рентабельности служит важным инструментом в оценке жизненного цикла продукта.

1 2 3 4

Рисунок 2 – Определение порогов рентабельности и безубыточности.

1 – выход на рынок;

2 – рост;

3 – зрелость;

4 – упадок, товар необходимо изымать из ассортимента.

З – точка покрытия переменных затрат;

ПБ1, ПБ2 – первый и второй пороги безубыточности;

ПР1, ПР2 - первый и второй пороги рентабельности.

Считается разумным планировать прохождение первого порога безубыточности примерно на уровне второй трети фазы роста. Но расчет момента снятия с ассортимента требует совмещения с коммерческими, техническими, кадровыми и другими аспектами политики предприятия, а также учета общего стратегического направления развития. Продукт в фазе упадка должен быть снят с производства, как только промежуточная маржа становится отрицательной.

Углубленный операционный анализ предполагает также расчет силы операционного рычага по различным факторам: изменения цены, объема реализации, постоянных затрат. Общий вид уравнения для силы операционного рычага по анализируемому фактору имеет вид:

(49)

где СОР_Ф – сила операционного рычага по данному фактору;

Ф – значение фактора;

П – величина прибыли.

С целью анализа чувствительности прибыли к изменению одного из факторов используется универсальная формула:

.

Знак «–» используется для анализа чувствительности прибыли к изменению такого фактора, при увеличении которого прибыль уменьшается и наоборот.

Общий вид уравнения для вычисления критических значений анализируемых факторов имеет следующий вид:

,

где ПР_Ф – пороговое значение анализируемого фактора в абсолютных единицах.

Для определения компенсирующего изменения объема реализации в процентах при изменении одного их факторов предлагается вести расчеты по формулам:

• при изменении цены или переменных затрат

, (50)

где СОР_Р – сила операционного рычага по объему реализации;

ΔП_Ф – изменение прибыли под влиянием изменения объема реализации или переменных затрат.

• при изменении постоянных затрат

, (51)

где ΔП_Ф – изменение прибыли под влиянием изменения постоянных затрат.

Объем реализации, обеспечивающий постоянный результат при изменении одного из факторов рассчитывается по формулам:

• изменение цены реализации

, (52)

• изменение постоянных затрат

, (53)

• изменение переменных затрат

, (54)

В целом, операционный анализ открывает большие, чем АХД и финансовый анализ возможности для принятия управленческих решений.