Тема 1. Предмет и задачи курса. Место денежно-кредитного регулирования в государственном регулировании экономики

1. Предмет и задачи курса. Рыночная экономика и государственное регулирование.

2. Сущность, цели, субъекты, объекты государственного регулирования.

2. Формы и методы государственного регулирования.

2. Денежно-кредитное регулирование: место денежно-кредитного регулирования в экономической политике государства. Концепции денежно-кредитного регулирования.

В результате изучения дисциплины студенты должны знать механизм денежно-кредитного регулирования как в рамках Республики Беларусь, так и за рубежом, уметь анализировать и давать оценку состояния денежного сектора экономики, иметь навыки расчета показателей, характеризующих состояние денежного оборота в стране, регулирования объема денежной массы.

Задачи изучения дисциплины

• изучение денежной, кредитной и валютной политики Республики Беларусь;

• обобщение опыта государственного денежного и валютного регулирования зарубежных стран;

• определение роли Национально банка Республики Беларусь в проведении денежно-кредитной политики страны, организации денежного обращения, регулирования объема денежной массы;

• оценка и расчет экономических показателей, определяющих эмиссионную политику страны, эффективность монетарного регулирования.

Наименование тем

Предмет и задачи курса. Место денежно-кредитного регулирования в государственном регулировании экономики

Сущность денежно-кредитного регулирования и основы его организации

Теоретические основы денежно-кредитной политики

Роль банковской системы в регулировании инфляционных процессов

Инструменты денежно-кредитного регулирования

Организация эмиссионных операций

Регулирование оборота наличных денег

Денежные доходы и расходы населения, методика их определения

Организация контроля за денежной массой в Республике Беларусь

Денежно-кредитное регулирование в зарубежных странах

Стадии развития рыночной системы

Возникновение

начало стадии – это появление обмена (Т – Т)

Завершение стадии характеризуется переходом от натурального обмена к товарному обращению посредством денег (Т – Т)→(Т – Д – Т)

• товарное обращение носит регулярный характер,

• цены изменяются под воздействием спроса и предложения. производство ориентируется на потребителя,

• появляется специализация продавцов и производителей.

Все это говорит о зарождении рыночных отношений

Становление

предполагает дифференциацию элементов системы:

• наблюдается дифференциация продавцов и покупателей,

• усложняется структура рынка (появляются новые товары, определяемые прогрессом науки и техники)

• появляется рыночная инфраструктура – посредники, банки, брокеры, биржи и т.д.

Зрелость

появляется монополия

Преобразование

Исчезновение

СПРАВОЧНО!

МОНОПОЛИЯ – это одна из моделей рынка, в которой преобладает одна фирма.

Положительные моменты:

• за счет объемов производства снижаются издержки, экономия ресурсов

• предприятия меньше подвержены банкротству

Отрицательные моменты:

• Диктат цен

• Сдерживание конкуренции

• Блокируется вход в отрасль отдельных фирм

↓

В систему начинает вмешиваться государство с целью обеспечения равновесия. Государство сдерживает монополизм посредством антимонопольного законодательства.

Возникает необходимость государственного регулирования экономики

Государственное регулирование осуществляется посредством надстраивающих блоков :

Первый блок – связан с введением законов.

Второй блок – блок социальной надстройки, проявляется через реформы.

Третий блок носит антициклический (антикризисный) характер. Основы его функционирования заложены Дж. Кейнсом.

Существует 2 основных подхода к регулированию:

1 –й подход – свободные рыночные отношения в рамках всего государства приводят к кризису. Поэтому необходимо регулирование воспроизводственного цикла с помощью косвенных методов регулирования (денежно-кредитного и бюджетно-налогового).

2 – й подход предполагает воздействие государства на платежеспособный спрос, что способствует увеличению объемов производства. Таким образом, корректируются воспроизводственные процессы.

Четвертый блок – предполагает воздействие на внешние факторы.

Вопрос № 2. Сущность, цели, субъекты, объекты государственного регулирования

Государственное регулирование экономики – система мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями и общественными организациями, нацеленная, на повышение эффективности общественного воспроизводства и удовлетворение потребностей общества.

Другими словами – это воздействие государства на экономику в целях возврата экономики в состояние равновесия.

СУБЪЕКТАМИ государственного регулирования являются:

а) носители;

б) выразители;

в) исполнители хозяйственных интересов.

ОБЪЕКТАМИ государственного регулирования выступают

сферы, отрасли, районы, а также ситуации, явления и условия социально-экономической жизни страны, где образовались (или могут образоваться) проблемы, которые нельзя разрешить автоматически или в ближайшем будущем.

ЦЕЛЯМИ

государственного регулирования экономики выступают:

а) экономическая и социальная стабильность – главная цель;

б) конкретные цели для решения главной:

• Стабильный экономический рост

• Низкий уровень безработицы

• Низкий уровень инфляции

• Равновесие платежного баланса

Вопрос № 3. Формы и методы государственного регулирования

№	Форма	Методы (инструменты) регулирования
1.	Законодательная	Конституция, законодательные акты (правовая) (законотворчество)
2.	Форма социально-эко­номического регулирования
2.1.	Бюджетно-налоговая	Государственный бюджет, налоги, государственные расходы, субсидии, субвенции, льготы, трансферты, приватизация
2.2.	Денежно-кредитная	Учетная ставка процента, норма процента по кредитам и депозитам, открытые рыночные операции, норма резервирования, избирательный контроль за кредитом.
2.3.	Валютное регулирование	Девальвация валюты, ревальвация валюты, регулирование стерилизация, «плавающий» валютный курс
2.4.	Внешнеторговое регулирование	Экспортные субсидии, таможенные тарифы, демпинговая торговля, условно-беспошлинный ввоз и вывоз товаров, организация выставок, ярмарок, согласование экономической политики

3.	Административно-институциональная форма
3.1.	Административно-экономическая	Централизованное планирование, ценообразование и финансирование, хозрасчет, система централизованных экономических нормативов
3.2.	Организационно-административная	Прямые административные указания, установление жестких правил субординации, инструкций, регулирующих взаимоотношения нижестоящих и вышестоящих звеньев единой государственной (корпоративной) системы, выработка стандартных процедур административного воздействий и т.п.

Вопрос № 4. Денежно-кредитное регулирование: место денежно-кредитного регулирования в экономической политике государства. Концепции денежно-кредитного регулирования.

Основные денежные потоки между секторами экономики

Реальный сектор (предприятия Внешний сектор (связь с внеш. миром)

и домохоз-ва)

V пр-ва = Потребление + инвестиции+ ЧИА= (экспорт–импорт)+сальдо капиталь-

гос.расходы+(экспорт-импорт) ного счета платежного баланса

ДМ*v= цены* V пр-ва

Фискальный сектор (Правительство) Денежный сектор

Баланс гос. Бюджета = Д – Р Ден. Масса = ЧИА + ЧВА

(Экономике и правительству)

• Связь с фискальным сектором – финансирование банковской системой бюджета (кредиты, покупка ГЦБ). Размер и изменения этих обязательств определяют уровень государственных расходов.

• С реальным сектором экономики – изменения в объеме денежной массы оказывают воздействие на ВВП.

• С внешним сектором – изменения в структуре ЧИА и обязательств напрямую влияет на платежный баланс страны.

Роль монетарного сектора – обеспечение процесса экономического развития общества, в том числе производства и реализации ВВП как внутри страны, так и за ее пределами.

Влияние монетарного сектора на реальный сектор экономики:

Изменение Центробанком условий денежного предложения

↓

Влияние на финансовый сектор (%, валютный курс, цены финансовых активов)

↓

Влияние на реальный сектор (инвестиции, потребление, чистый экспорт)

↓

Изменение валового выпуска (экономический рост, динамика цен, уровень занятости, равновесие платежного баланса)

Концепции денежно-кредитного регулирования

Кейнсианская теория денежно-кредитного регулирования

Сущность

Процесс производства зависит от кредита. При высоком проценте на ссудный капитал у предпринимателей возникает «предпочтение ликвидности», т. е. желание держать свой капитал в денежной форме. Поэтому нужен низкий ссудный процент, который повысит у предпринимателей стимул к инвестициям.

↓

Излишняя денежная масса и необходимость сокращения ее размеров

Действует в слабо монополизированных рынках

Монетаристская концепция денежно-кредитного регулирования

Сущность:

Экономика внутренне устойчива, способна к саморегулированию и самонастройке. При этом необходимым условием для проявления механизмов саморегулирования является стабильность цен. Главным ориентиром денежно-кредитной политики становится объем предложения денег – денежная масса.

Нашла широкое распространение в странах с рыночной экономикой,

а также в России и Беларуси