3.2 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных фондов

Оборачиваемость средств оказывает большое влияние на финансовые результаты предприятия и его финансовое состояние. Анализ оборачиваемости оборотных средств СПК «Колхоз Искра» начнем с изучения дебиторской задолженности. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

(3.1)

(3.2)

Рассчитаем эти показатели для СПК Колхоз Искра».

Средняя дебиторская задолжность₂₀₀₆=(5628+7869)/2=6748,5

Оборачиваемость дебиторской задолженности ₂₀₀₆ =44047/6748,5=6,5

Средняя дебиторская задолжность₂₀₀₇=(7869+19615)/2=13742

Оборачиваемость дебиторской задолженности ₂₀₀₇ =54438/13742=3,9

Средняя дебиторская задолжность₂₀₀₈=(19615+22679)/2=21147

Оборачиваемость дебиторской задолженности ₂₀₀₈ =59831/21147=2,8

2. Период погашения дебиторской задолженности:

(3.3)

Период погашения дебиторской задолженности в СПК «Колхоз Искра»:

=55,4

=92,3

=128,6

За анализируемый период наблюдается увеличение периода погашения дебиторской задолженности, следовательно, риск её непогашения становится больше.

Следующий этап анализа оценка запасов. Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует более крупных капиталов.

Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал.

Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

(3.4)

(3.5)

При этом:

=58447

=0,7

=69606,5

=0,7

=78540,5

=0,7

Таким образом, полученные данные свидетельствуют о низкой, но постоянной оборачиваемости запасов.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота средств связаны:

1. минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);

2. потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

3. сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

4. величина уплачиваемых налогов и др.

Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

(3.6)

Соответственно, оборачиваемость текущих активов будет определяться как:

(3.7)

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле (1.1):

(1.1)

где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода. Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле (1.4).(Смотреть пункт в 1.2)

Рассчитаем эти показатели для СПК «Колхоз Искра»:

=67986,5

=0,6

=87255

=0,6

=104397

=0,6

Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных средств.

Полученные результаты свидетельствуют о низкой постоянной оборачиваемости активов СПК «Колхоз Искра». Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Главнейшим синтетическим показателем использования оборотных средств является коэффициент рентабельности активов (имущества):

(3.8)

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Рассчитаем этот коэффициент:

=5,9

=6,0

=4,0

Коэффициент рентабельности активов СПК «Колхоз Искра» имеет положительное значение, т. к. предприятие прибыльное. Но рентабельность активов предприятия понизилась в 2010г. по сравнению с 2008 г. на 32,2 % с 5,9 до 4,0.

Рациональное использование материальных ресурсов - один из факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности. Обобщающую характеристику использования этих ресурсов позволяет дать отношение стоимости произведенной продукции к величине затрат на производство продукции, в виде показателей материалоотдачи и материалоемкости.

М1=П/3, (3.9)

Ml - материалоотдача

П - стоимость продукции

3 - материальные затраты.

Материалоотдача характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Рассчитаем этот показатель для СПК «Колхоз Искра».

М1₂₀₀₅=44047/40055=1,1

М1₂₀₀₆=54438/49238=1,1

М1₂₀₀₇=59831/55609=1,1

За рассматриваемые три года наблюдается стабильная материалоотдача. Это обусловлено, прежде всего, с тем, что произошло одновременное увеличение объема выпуска продукции и стоимости продукции. Соответственно, следует, что материалоемкость тоже будет постоянной.

Материалоемкость продукции - обратный показатель материалоотдачи, т.е. отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции.

М2=З/П (3.10)

Материалоемкость показывает, сколько материальных затрат приходится на производство единицы продукции.

М2₂₀₀₅=40055/44047=0,91

М2₂₀₀₆=49238/54438=0,90

М2₂₀₀₇=55609/59831=0,93

Как и следовало ожидать, материалоемкость за период практически не изменилась.

Полученные в результате анализа данные позволяют утверждать, что оборотные средства в СПК «Колхоз Искра» используются эффективно. Но вместе с тем на предприятии отмечается нарушение ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия и замедляют оборачиваемость ликвидных активов. Оборачиваемость средств низка. Риск непогашения дебиторской задолженности растет. Что не является благоприятным фактором. Но также следует сказать, что главным показателем эффективности оборотных средств является Коэффициент рентабельности, который в свою очередь хоть и понизился, но положителен. А значит, главная цель любого предприятия достигнута, то есть прибыль.