3. Задачи:

1. Имеются следующие данные: денежные средства – 65 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 30 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 93 тыс. руб.; основные средства – 260 тыс. руб.; нематериальные активы – 44 тыс. руб.; производственные запасы – 170 тыс. руб., кредиторская задолженность – 102 тыс. руб., краткосрочные кредиты – 80 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 250 тыс. руб. Определите коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности.

2. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 15 млн. руб., налог на прибыль – 20 %, стоимость заемного капитала – 13,5%, коэффициент финансовой независимости – 0,25, итог баланса – 86 млн. руб.

3. Коммерческая организация намерена инвестировать свободные денежные средства в размере 150 тыс. руб. на четырехлетний срок. Воз­можны два варианта вложений: а) средства вносятся на депозитный счет в банке с начислением процентов каждые 6 месяцев по ставке 18% годовых; б) средства передаются другой организации в качестве ссуды с начислением 24% ежегодно. Не учитывая уровень риска, определить бо­лее выгодный для организации вариант вложения денежных средств.

4. Предприятию необходимо профинансировать сезонный рост запасов в размере 400 000 руб. Период, на который компании необходимы средства, составляет 6 месяцев Компания располагает следующими возможностями финансирования.

а) ссуда финансовой компании под складские запасы. Условия получения кредита — 12% годовых. Объем ссуды равен 80% стоимости запасов. Издержки хранения 7000 руб. за 6 месяцев.

Остальная часть необходимых средств будет профинансирована за счет отказа от скидок по оплате кредиторской задолженности. Стандартные условия поставок запасов — "2/10, чистые 30"; однако компания осознает, что она может отложить оплату до сорокового дня и это не вызовет негативной реакции кредиторов;

б) Соглашение об изменяющемся залоге с поставщиком запасов с эффективной ставкой 20%. Поставщик авансирует всю стоимость запасов.

Вариант 3

1. Теоретическое задание

1. Управление заемными средствами.

2. Управление реальными инвестициями.

2. Тестовое задание (укажите правильный ответ)

1. В качестве одного из основных финансовых методов выступает:

а) финансовое планирование;

б) установленные лимиты и нормативы;

в) амортизационная политика

2. К функциям финансового менеджмента как управляющей системы относится:

а) управление финансовыми ресурсами и предотвращение банкротства;

б) управление денежными потоками;

в) осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности;

г) осуществление планирования финансовой деятельности по всем направлениям.

3. Для расчета реального уровня общего коэффициента покрытия необходимо знать:

а) балансовую величину оборотных активов;

б) неликвидные оборотные активы;

в) краткосрочную задолженность;

г) все перечисленное.

4. Коэффициент покрытия дивидендов измеряет:

а) уровень фактически выплаченных дивидендов на обыкно­венные акции;

б) установленный уровень дивидендов на привилегированные акции;

в) максимально возможный уровень дивидендов на обыкно­венные акции.

5. Показатель критического объема реализации имеет практи­ческое значение в условиях:

а) повышения спроса на продукцию предприятия;

б) снижения спроса;

в) неизменности спроса.

6. Может ли быть финансовый левередж ниже 1, если финансо­вый результат деятельности предприятия — положительный:

а) да;

б) нет.

7. Сумму депозитного вклада в размере 200 млн. руб. через 2 года при ежегодном начислении 100% равна … млн. руб.

1. 400;

2. 800;

3. 100.

8. Рентабельность продукции составляет по плану 18%, фактически – 20%. , плановая прибыль – 18000 руб., плановая себестоимость ниже фактической на 20%. Фактически было получено прибыли ... руб.

1. 6000;

2. 18000;

3. 24000.

9. Предприятие убыточно, но выручка от реализации больше пе­ременных затрат. Для получения прибыли от реализации можно:

а) увеличивать натуральный объем реализации;

б) повышать цены;

в) и то, и другое.

10. Рациональное соотношение собственного и заемного капитала зависит от:

а) рентабельности собственного капитала;

б) затрат на реализованную продукцию;

в) скорости оборота активов.

11. Для контрагента (предприятия – поставщика) главным является информация о:

а) кредитоспособности,

б) платежеспособности,

в) ликвидности,

г) прибыльности.

12. При определении потребности в каждом из видов запасов основное внимание уделяют запасам:

а) текущего хранения,

б) сезонного хранения,

в) целевого назначения.

13. Чем больше период погашения дебиторской задолженности:

а) тем ниже риск неплатежей,

б) тем выше риск неплатежей,

в) не влияет на степень риска неплатежей.

14. Косвенный метод позволяет:

а) показать основные источники притока и оттока денежных средств,

б) делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам,

в) устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.