- •Содержание
- •Предмет, понятие, стратегическая цель финансового менеджмента (фм).
- •Задачи финансового менеджмента.
- •Базовые концепции финансового менеджмента: концепция идеальных рынков капитала, концепция анализа дисконтированного денежного потока.
- •Базовые концепции финансового менеджмента: концепция структуры капитала, концепция оценки доходности финансовых активов.
- •Базовые концепции финансового менеджмента: концепция эффективности рынка и соотношения между риском и доходностью.
- •Базовые концепции финансового менеджмента: концепция агентских отношений, концепция ассиметричной информации.
- •Оценка общего риска: ожидаемая доходность, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации по отдельной ценной бумаге.
- •Оценка рыночного риска: доходность портфеля, коэффициент корреляции между активами и риск портфеля, среднеквадратическое отклонение по портфелю ценных бумаг.
- •Оценка рыночного риска: ковариация и коэффициент корреляции, среднеквадратическое отклонение портфеля, состоящего из двух ценных бумаг.
- •Эффективные портфели, влияние структуры портфеля на доходность и риск, зависимость риска портфеля от степени его диверсификации.
- •11. Модель сарм: построение линии cml, уравнение cml.
- •12. Модель сарм: уравнение sml, линия sml.
- •13. Модель сарм: влияние инфляции, отношения инвестора к риску на sml.
- •14. Концепция β – коэффициента.
- •15. Понятие цены и стоимость финансового актива. Теории оценки финансовых активов.
- •16. Оценка облигаций с нулевым купоном и их доходности. Оценка бессрочных облигаций.
- •17. Оценка безотзывных облигаций с постоянным доходом и их доходности.
- •18. Оценка привилегированных и обыкновенных акций.
- •19. Доходность привилегированных акций, обыкновенных акций при однократном периоде владения, обыкновенных акций с постоянным приростом дивидендов. Компоненты доходности.
- •20. Функции капитала и его виды, состав собственного капитала
- •21. Преимущества и недостатки собственного и заемного капитала
- •22.Понятие и значение стоимости капитала
- •23. Расчет стоимости банковского кредита, облигационного займа и кредиторской задолженности
- •24.Расчет стоимости привилегированных и обыкновенных акций
- •25.Средневзвешенная стоимость капитала. Предельная стоимость капитала.
- •26.Теории управления структурой капитала
- •Традиционалиская.
- •3) Компромиссная концепция структуры капитала
- •27.Инструменты управления структурой капитала. Метод евit-eps
- •28. Инструменты управления структурой капитала. Метод максимизации эффекта финансового рычага
- •29. Дивидендная политика(дп).
- •1)Учет основных факторов ,определяющих предпосылки формировании дп.
- •6)Оценка эффективности дп-
- •30. Системный подход в финансовом менеджменте: создание дополнительной стоимости как задача финансового менеджмента.
- •31. Система денежных потоков предприятия.
- •33. Финансовая отчетность в контексте принятия решений.
- •Оптимизация решений в области бухгалтерской учетной политики.
- •35. Источники денежных средств и направления их использования.
- •36. Цикличность в движении денежных средств.
- •37. Движение денежных средств по видам деятельности.
- •38. Понятие, виды и содержание финансового планирования.
- •Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности фирмы.
- •Раздел 2. Прогнозы и ориентиры.
- •Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы.
- •39. Планирование данных отчета о прибылях и убытках.
- •40. Планирование данных баланса.
- •41. Планирование данных отчета о движении денежных средств.
- •Планирование бюджета денежных потоков.
- •Взаимосвязь разных типов финансовых планов; финансовое моделирование.
- •Раздел 1. Содержание и целевые установки деятельности фирмы.
- •Раздел 2. Прогнозы и ориентиры.
- •Раздел 3. Специализированные планы и прогнозы.
- •Метод процента от продаж как укрупненный метод планирования потребности во внешнем финансировании.
- •46. Цель и задачи управления оборотным капиталом, виды политики управления оборотным капиталом.
- •47. Управление запасами
- •48. Управление дебиторской задолженностью
- •1) Анализ дз в предшествующем периоде
- •2) Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции
- •3) Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дз
- •4) Формирование системы кредитный условий
- •5) Формирование стандартов оценки показателей и дифференциация условий предоставления кредита
- •6) Формирование процедуры инкассации дз
- •7) Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дз
- •8) Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дз.
- •49. Управление денежными средствами (дс)
- •50. Способы финансирования оборотных средств.
- •51. Виды стратегии финансирования оборотных средств
- •52. Основные понятия и принципы обоснования долгосрочных инвестиций.
- •53. Методы оценки эффективности инвестиций
- •54. Денежные потоки инвестиционного проекта.
- •55.Учет влияния инфляции при оценке эффективности инвестиций.
- •57. Выбор источников долгосрочного финансирования.
Финансовый менеджмент
Содержание
Предмет, понятие, стратегическая цель финансового менеджмента…………..4
Задачи финансового менеджмента………………………………………………..7
Базовые концепции финансового менеджмента: концепция идеальных рынков капитала, концепция анализа дисконтированного денежного потока…………9
Базовые концепции финансового менеджмента: концепция структуры капитала, концепция оценки доходности финансовых активов……………………………10
Базовые концепции финансового менеджмента: концепция эффективности рынка и соотношения между риском и доходностью…………………………..11
Базовые концепции финансового менеджмента: концепция агентских отношений, концепция асимметричной информации…………………………13
Оценка общего риска: ожидаемая доходность, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации по отдельной ценной бумаге……………14
Оценка рыночного риска: доходность портфеля, коэффициент корреляции между активами и риск портфеля, среднеквадратическое отклонение по портфелю ценных бумаг…………………………………………………………..16
Оценка рыночного риска: ковариация и коэффициент корреляции, среднеквадратическое отклонение портфеля, состоящего из двух ценных бумаг………………………………………………………………………………..18
Эффективные портфели, влияние структуры портфеля на доходность и риск, зависимость риска портфеля от степени его диверсификации…………………20
Модель САРМ: построение линии CML, уравнение CML…………………….26
Модель САРМ: уравнение SML, линия SML……………………………………28
Модель САРМ: влияние инфляции, отношения инвестора к риску на SML…30
Концепция β – коэффициента…………………………………………………….31
Понятия цены и стоимости финансового актива. Теории оценки финансовых активов……………………………………………………………………………..33
Оценка облигаций с нулевым купоном и их доходности. Оценка бессрочных облигаций…………………………………………………………………………..35
Оценка безотзывных облигаций с постоянным доходом и их доходности…..37
Оценка привилегированных и обыкновенных акций………………………….38
Доходность привилегированных акций, обыкновенных акций при однократном периоде владения, обыкновенных акций с постоянным приростом дивидендов. Компоненты доходности…………………………………………………………..40
Функции капитала и его виды, состав собственного капитала…………………43
Преимущества и недостатки собственного и заемного капитала…………….45
Понятие и значение стоимости капитала………………………………………..46
Расчет стоимости банковского кредита, облигационного займа и кредиторской задолженности…………………………………………………………………….47
Расчет стоимости привилегированных и обыкновенных акций………………49
Средневзвешенная стоимость капитала. Предельная стоимость капитала…..50
Теории управления структурой капитала………………………………………53
Инструменты управления структурой капитала. Метод ЕВIT-EPS………….56
Инструменты управления структурой капитала. Метод максимизации эффекта финансового рычага……………………………………………………………...58
Дивидендная политика…………………………………………………………...62
Системный подход в финансовом менеджменте: создание дополнительной стоимости как задача финансового менеджмента………………………………65
Система денежных потоков предприятия……………………………………….67
Финансовая отчетность в контексте принятия решений……………………….69
Источники денежных средств и направления их использования……………..71
Цикличность в движении денежных средств……………………………………73
Движение денежных средств по видам деятельности………………………….75
Понятие, виды и содержание финансового планирования……………………78
Планирование данных отчета о прибылях и убытках…………………………81
Планирование данных баланса………………………………………………….82
Планирование данных отчета о движении денежных средств………………..84
Планирование бюджета денежных потоков…………………………………….89
Взаимосвязь разных типов финансовых планов; финансовое моделирование.................................................................................................92
Метод процента от продаж как укрупненный метод планирования потребности во внешнем финансировании…………………………………………………….95
Цель и задачи управления оборотным капиталом, виды политики управления оборотным капиталом…………………………………………………………….99
Управление запасами……………………………………………………………..101
Управление дебиторской задолженностью…………………………………….105
Управление денежными средствами……………………………………………111
Способы финансирования оборотных средств………………………………..116
Виды стратегии финансирования оборотных средств………………………..121
Основные понятия и принципы обоснования долгосрочных инвестиций….123
Методы оценки эффективности инвестиций……………………………………127
Денежные потоки инвестиционного проекта…………………………………...130
Учет влияния инфляции при оценке эффективности инвестиций…………….131
Выбор источников долгосрочного финансирования…………………………133