1.
рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.
цель анализа рентабельности – оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.
2.Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной опенки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения. В ходе анализа решаются следующие задачи: оценивается динамика показателей деловой активности; исследуется влияние основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет их конкретного влияния; обобщаются результаты анализа, разрабатываются конкретные мероприятия по вовлечению в оборот выявленных резервов. оптималъному соотношению, получившему название «золотое правило экономики организации»: Трчп > ТрБ > ТрА > 100 %, где Трчп — темп роста чистой прибыли; Трв — темп роста выручки от продаж; Трд — темп роста средней величины активов. Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):
РД = ЧП/В 100. Выполнение второго соотношения (выручка растет бпережаю- щим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Од): Од = В/А - 100. Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРА): ЧРд = ЧП/А 100. Увеличение средней величины активов в динамике означает расширение имущественного потенциала. Однако его необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной же перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников. В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота — средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает предприятие при той же сумме вложений. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. В то же время, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование стоит дорого и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повышать ликвидность.
3. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода.
Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Показатели оборачиваемости активов (assets turnover) и оборачиваемости собственного капитала (equity turnover) характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала.
Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Анализ оборачиваемости включает четыре вида анализа:
оборачиваемости активов фирмы;
оборачиваемости дебиторской задолженности;
оборачиваемости кредиторской задолженности;
оборачиваемости запасов.
Рассмотрим формулы расчета наиболее распространенных коэффициентов оборачиваемости (деловой активности):
1. Оборачиваемость совокупного капитала. Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов за период):
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала = Выручка / Среднегодовая величина активов
Формула по балансу:
Коск = стр. 010 ф. № 2 / ((стр. 300-244-252)нг + (стр. 300-244-252)кг ф. №1) / 2
или
Коск = стр. 010 ф. №2 / 0,5 х (стр. 300 на начало года + стр.300 на конец года) ф. №1
Формула по балансу с 2011 года:
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1600 на начало года + стр.1600 на конец года) ф. №1
2. Оборачиваемость текущих активов (оборачиваемость оборотных активов) характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов
Кооа = стр. 010 ф. №2 /(стр. 290нг + стр. 290кг ф. №1) / 2
Кооа = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1200 на начало года + стр.1200 на конец года) ф. №1
3. Оборачиваемость собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала
Коск = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490-244-252+640+650)нг + (стр. 490-244-252+640+650)кг ф. №1) / 2
или
Коск = стр. 010 ф. №2 / (стр. 490нг + стр. 490кг ф. №1) / 2
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300на начало года + стр.1300на конец года) ф. №1
4. Оборачиваемость материальных запасов (запасов и затрат) отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов
Комз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 210+220)нг + (стр. 210+220)кг ф. №1) / 2
Комз = стр. 2110 №2 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220)нг + (стр. 1210 + стр. 1220)кг) ф. №1
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности
Кодз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 240-244)нг + (стр. 240-244)кг ф. №1) / 2
Кодз = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1230на начало года + стр.1230на конец года) ф. №1
Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебитоской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:
Пдз = 365 / Кодз
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности
Кокз = стр. 010 ф. №2 / (стр. 620нг + стр. 620кг ф. №1) / 2
Кокз = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1520на начало года + стр.1520на конец года) ф. №1
Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):
Пкз = 365 / Кокз
7. Оборачиваемость денежных средств указывает на характер использования денежных средств на предприятии:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств
Кодс = стр. 010 ф. №2 / (стр. 260нг + стр. 260кг ф. №1) / 2
Кодс = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1250на начало года + стр.1250на конец года) ф. №1
8. Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:
Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств
Фо = стр. 010 ф. №2 / (стр. 120нг + стр. 120кг ф. №1) / 2
Фо = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1130на начало года + стр.1130на конец года) ф. №1
где нг – данные на начало отчетного года; кг – данные на конец отчетного периода.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый пер
1Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности организации следующие: оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельно-сти); факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг); анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной деятельности;
анализ и оценка использования чистой прибыли; выявление и оценка возможных резервов роста прибыли, рентабельности на основе оптимизации объемов производства и издержек производства и обращения; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяется анализ финансовых результатов деятельности, позволяющий определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.
Финансовый результат – это экономический итог хозяйственной деятельности организации, выраженный в денежной форме . Он выражается приростом или уменьшением стоимости собственного капитала организации, образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный период.
Финансовые результаты и в частности прибыль играют важную роль в хозяйственной деятельности любого предприятия, за исключением общественных организаций, для которых получение прибыли не является главенствующей.
Основной целью анализа финансовых результатов является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, чтобы своевременно выявить и устранить недостат¬ки в финансовой деятельности организации и найти резервы улучшения финан¬сового состояния предприятия и его платежеспособности, разработать и принять обоснованные управленческие решений, направленные на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта . При этом анализ может проводиться как для оценки текущего положения, так и для построения прогнозов. Также цель анализа варьируется в зависимости от конечных потребителей результатов такого анализа.
Таким образом, цель анализа – определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия .
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Основным фактором, влияющим на анализ финансовых результатов, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что публичная финансовая отчетность предприятия не позволяет в полной мере провести анализ, т.е. для этого нужна отобранная финансовая информация исходя из целей и задач анализа и управления, которая будет основываться на данных производственного и финансового учета.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
• оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);
• систематический контроль за выполнением планов продаж продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
• анализ порога прибыли;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности, и чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования, т.к. они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
2. По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.
Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для проведения финансового анализа и составляет основу информационного обеспечения анализа финансовых результатов. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности утвержденной Приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Из форм бухгалтерской отчетности используют:
• бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива);
• отчет о прибылях и убытках, составляется за год и по внутригодовым периодам, который является главным источником информации о формировании и использовании прибыли, где показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности;
• отчет об изменениях капитала, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сфере, целевых финансирования и поступлениях, резервах предстоящих расходов, оценочных резервах;
• отчет о движении денежных средств, в котором содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств;
• приложение к годовому бухгалтерскому балансу – содержат дополнительную информация для более точного расчета показателей.
3. На счете прибылей и убытков финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в двух формах: 1. как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реализации; 2. как результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации, так называемые внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки). Внереализационные доходы и потери прямо отражаются по кредиту и дебету счета Прибылей и убытков без предварительной записи на каких-либо других счетах. Основными показателями прибыли являются: общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток); прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль от финансовой деятельности; прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль. Все показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовой бухгалтерской отчетности предприятия – «Отчет о финансовых результатах». Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, спецналога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию. Прибыль (убыток) от финансовой деятельности и от прочих внереализационных операций определяется как результат по операциям, отражаемым на счетах 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и 48 «Реализация прочих активов», а также как разница между общей суммой полученных и уплаченных: штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций; процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия; курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте; прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году; убытков от стихийных бедствий; потерь от списания долгов и дебиторской задолженности; поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные; прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль. Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму: отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению); рентных платежей в бюджет; доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий; доходов от казино, видеосалонов и пр.; прибыли от страховой деятельности; прибыли от отдельных банковских операций и сделок; курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам; прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции. Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.
1Социальное неравенство — форма дифференциации, при которой отдельные индивиды, социальные группы, слои, классы находятся на разных ступенях вертикальной социальной иерархии и обладают неравными жизненными шансами и возможностями удовлетворения потребностей.
В самом общем виде неравенство означает, что люди живут в условиях, при которых они имеют неравный доступ к ограниченным ресурсам материального и духовного потребления.
Выполняя качественно неравные условия труда, в разной степени удовлетворяя общественные потребности, люди иногда оказываются заняты экономически неоднородным трудом, ибо такие виды труда имеют разную оценку их общественной полезности.
Основными механизмами социального неравенства являются отношения собственности, власти (господства и подчинения), социального (то есть социально закрепленного и иерархизированного) разделения труда, а также неконтролируемая, стихийная социальная дифференциация. Эти механизмы преимущественно связаны с особенностями рыночной экономики, с неизбежной конкуренцией (в том числе на рынке труда) и безработицей. Социальное неравенство воспринимается и переживается многими людьми (прежде всего безработными, экономическими мигрантами, теми, кто оказывается у черты или за чертой бедности) как проявление несправедливости. Социальное неравенство, имущественное расслоение общества, как правило, ведут к росту социальной напряженности, особенно в переходный период. Именно это характерно в настоящее время для России.[источник не указан 902 дня]
Основными принципами проведения социальной политики являются:
установление социалистической власти с последующим переходом на коммунизм и отмиранием государства;
защита уровня жизни путем введения разных форм компенсации при повышении цен и проведение индексации;
обеспечение помощи самым бедным семьям;
выдача помощи на случай безработицы;
обеспечение политики социального страхования, установление минимальной заработной платы для работающих;
развитие образования, охрана здоровья, окружающей среды в основном за счет государства;
проведение активной политики, направленной на обеспечение квалификации.
Причины неравенства
Как считал Эмиль Дюркгейм, причина неравенства — это необходимость поощрять самых лучших. Во всех обществах одни профессии считаются более важными, чем другие. В примитивных обществах самыми уважаемыми были воины и целители. В общинах пуритан самая важная профессия — это профессия священника. В современных обществах — это профессия банкира и предпринимателя, инженера и врача. Тот человек, который выполняет главную функцию в обществе, имеет максимальное количество престижа и материальных благ. Второй причиной неравенства является разный уровень таланта у людей, а самых умелых нужно вознаградить за их заслуги, они должны выполнять самые важные функции. Во все времена самыми важными функциями были роли священника, управляющего и техника.[1]
С точки зрения теории конфликта, причина неравенства — это защита привилегий власти, кто контролирует общество и власть, тот имеет возможность извлекать выгоды лично для себя, неравенство — результат уловок влиятельных групп, стремящихся сохранить свой статус. Роберт Михельс вывелжелезный закон олигархии: олигархия складывается всегда, когда численность организации превышает определённую величину, ибо 10 тысяч человек не могут обсуждать вопрос перед каждым делом, они поручают обсуждение вопроса руководителям.[2]
Джон Масионис задаёт вопрос, действительно ли оплата труда отражает вклад человека в развитие общества, является ли обоснованной такая высокая степень социального неравенства? Когда ведущая телевизионных передач Опра Уинфри с доходом в 100 млн долларов в год зарабатывает за 2 дня больше, чем президент США Джордж Уокер Буш за целый год на посту президента, тогда сможет ли кто-нибудь утверждать, что вести ток-шоу важнее, чем руководить страной? В странах с рыночной экономикой размер заработной платы зависит от соотношения на рынке труда спроса и предложения. Звёзды кино и шоу-бизнеса, выдающиеся спортсмены, авторы популярных песен, удачливые менеджеры и другие профессионалы обладают редкими талантами, на которые спрос превышает предложение, поэтому эти звёзды так много зарабатывают.[3]
Изменение степени социального неравенства в процессе истории[
Вильфредо Парето считал, что степень экономического неравенства, доля богатых людей в составе населения — вещь постоянная. Карл Маркс считал, что в современном мире происходит процесс экономической дифференциации — богатые всё больше богатеют, а бедные всё больше беднеют, средний класс исчезает. Питирим Александрович Сорокин опроверг эти гипотезы с фактами в руках и доказал, что уровень экономического неравенства колеблется с течением времени около одной постоянной величины.[4] Слишком сильное усиление степени неравенства или равенства одинаково чревато национальной катастрофой и потрясениями[5]. Слишком сильное усиление неравенства приводит к тому, что узкую группу миллионеров легко свергнуть или уничтожить. Как показал опыт Южной Америки, олигархические режимы очень нестабильны. Опыт политики военного коммунизма в России показал, что после декрета 1918 г., когда разницу в доходах ограничили соотношением 175:100[6], тогда наступила разруха и голод. Большая доля представителей среднего класса даёт устойчивость политической системе.
Джерард Ленски сравнил этапы развития общества с точки зрения неравенства и обнаружил:
• В обществах охотников и собирателей растений, например, у папуасов острова Киваи, неравенство имеет место в наименьшей степени.
• В садоводческих обществах наибольшим влиянием пользуются политический лидер, купец и священник. Степень социального неравенства невысокая.
• Неравенство наиболее ярко проявляется в аграрных обществах, где возникла наследственная монархия и рабовладение.
• В промышленных обществах неравенство и концентрация власти меньше, чем в аграрных.[7]
Макс Вебер выделил три критерия неравенства:
• Богатство.
• Престиж.
• Власть.[8]
Б. Барбер добавил ещё три менее важных критериев неравенства:
• Уровень образования.
• Степень религиозной или ритуальной чистоты при кастовом строе в Индии.
• Ранжирование по родственным и этническим группам.[9]
С помощью первого критерия можно измерить степень неравенства по разнице в доходах. С помощью второго критерия — по разнице в почёте и уважении. С помощью третьего критерия — по количеству подчинённых. Иногда обнаруживается противоречие между критериями, например, профессор и священник сегодня имеют невысокий доход, но пользуются большим престижем. Главарь мафии богат, но его престиж в обществе минимален. Богатые люди по статистике живут дольше и меньше болеют. На карьеру человека оказывает влияние богатство, раса, образование, род занятий родителей и личная способность руководить людьми. Высшее образование позволяет легче продвигаться по служебной лестнице в крупных компаниях, чем в мелких.