Задача 1.

Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала компании по данным, приведенным в таблице

Элементы капитала	Средняя стоимость источника средств, %	Удельный вес источников средств в общей величине капитала
Банковские кредиты	16	0,34
Облигации	14	0,06
Привилегированные акции	18	0,05
Обыкновенные акции и нераспределённая прибыль	23	0,55

16*0,34+0,06*14+0,05*18+0,55*23=19,83%

Задача 2.

Предприятие выпустило акций на 250 тыс. руб. и взяло долгосрочную банковскую ссуду на 150 тыс. руб. Чистая прибыль в истекшем году составила 60 тыс. руб. за взятую ссуду предприятие ежегодно платит 12%. Определите коэффициент рентабельности акционерного капитала.

1) Определим выплату процента по ссуде:

0,12 *150 000 руб. = 18 000 руб.

2) Определим коэффициент рентабельности акционерного капитала (ROSF):

(60 000 руб. – 18 000 руб.) / 250 000 руб. = 0,168.

Задача 3.

Компания «Эллипс» для финансирования своих потребностей привлекла заёмные средства в сумме 600 тыс. руб. под 16% в год и собственные средства в сумме 400 тыс. руб. Рентабельность чистых активов равна 20% в год. Определить рентабельность собственных средств компании при:

а) заданной структуре капитала;

б) увеличении доли заёмного капитала с 60% до 80%;

в) увеличении стоимости заёмного капитала с 16% до 21% в год.

Рентабсобств средств при заданной структуре капитала=20+(600/400)*(20-16)=29%

Рент собств средств при увеличении доли заемного капитала в общей сумме привлеченного капитала =20+(80/20)*(20-16)=36%

Рент собств средств при увеличении стоимости кредита с 16% до 21%=20+(80/20)*(20-21)=16%.

Задача 4.

Рентабельность собственных средств компании равна 20%, стоимость заёмного капитала – 14% в год, соотношение заёмных и собственных средств – 1,5. Определить рентабельность чистых активов компании, которая обеспечит заданную рентабельность собственных средств.

(20+14*1,5)/(1+1,5)=16,4%

Задача 5.

Требуется определить величину дебиторской задолженности, если планируемый объём реализации продукции за год 5,475 млн. руб., а период погашения дебиторской задолженности – 80 дней.

5,475/365*80=1,2 млн.

Задача 6.

Требуется определить кредиторскую задолженность компании, если себестоимость продаж за год составляет 7,3 млн. руб. и период погашения задолженности, предоставленный кредиторам, равен 25 дням.

7,3/365*25=0,5 млн

Задача 7.

Требуется определить величину товарно-материальных запасов, если планируемая себестоимость реализованной продукции 3,65 млн. руб., а срок хранения запасов 45 дней.

3,65/365*45=0,45 млн

Задача 8.

Рассчитать оптимальный, средний размер остатка и число операций по пополнению денежных средств на основе следующих данных. Планируемый объём расхода денежных средств 8 млн. руб., среднегодовая процентная ставка по краткосрочным финансовым вложениям 20%, расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств – 500 руб.

(корень)2*8000000*500/0,2=200000

Задача 9.

Предполагаемый объём расхода денежных активов в предстоящем периоде составляет 2520 тыс. руб. Выручка от продажи в отчётном периоде составляла 2124 тыс. руб., средний остаток денежных средств 350 тыс. руб. Определите минимально допустимую потребность в денежных активах организации.

350 + (2520 – 2124 / 2124: 350) = 416

Задача 10.

Выбрать вариант финансирования объекта основных средств (за счёт привлечения долгосрочного банковского кредита или финансового лизинга) при следующих условиях:

- стоимость объекта 60000 руб., срок полезного использования – 5 лет;

- единовременный авансовый лизинговый платёж (выплачивается в первый месяц вступления договора в действие) – 3000 руб.;

- регулярные (ежегодные) платежи – 20000 руб.;

- ставка налога на прибыль -20%;

- средняя процентная ставка по долгосрочному банковскому кредиту – 15%;

- полная сумма кредита погашается по окончании срока его предоставления.