Золотые денежные стандарты
Золотой стандарт – это способ организации денежных отношений, при
котором роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.
Золотые стандарты сформировались в процессе перехода от
биметаллизма, когда в роли денег использовалось серебро и золото, к монометаллизму, когда роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом.
Почти весь XIX век и часть ХХ века золото играло центральную роль в
международных валютно-кредитных отношениях. Наибольшей силы золотой стандарт достиг в период с1880 по 1914гг.
В мире последовательно сменилось три типа золотых стандарта:
Золотомонетный;
Золотослитковый;
Золотодевизный.
Золотомонетный стандарт был наиболее устойчивым, соответствующим
потребностям развивающегося капитализма периода свободной конкуренции. Здесь исключалась инфляция, ибо излишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Золотомонетный стандарт базировался на золотом содержании каждой национальной валюты. Такое содержание объяснялось правительством, которое гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото. Золотомонетный стандарт был установлен в России – в 1895-1897 гг..
Для золотомонетного стандарта характерны следующие черты:
Свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием
золота;
Свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной
стоимости;
Свободное движение золота между странами;
Выполнение золотом всех функций денег.
Однако даже в период рассвета золотомонетного стандарта обмен банкнот
на золото нередко приостанавливался, когда государства были вынуждены финансировать военные расходы за счёт бумажной эмиссии. Например, так было в Великобритании во время наполеоновских войн или в Америке в период Гражданской войны 1861-1865гг.
С началом войны все воюющие страны перестали обменивать
банкноты на золото. В США он был прекращен в 1933 г. Золотые монеты изымались из обращения в обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые изделии у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.
После Первой мировой войны возникли золотослитковый и
золотодевизный стандарты. Золотослитковый стандарт существовал в странах, обладавших запасами золота, - в Англии, Франции, Японии. Свободно чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. В Англии, например, слиток весил 12,4 кг. Для того чтобы его получить, необходимо было иметь 1700 фунтов стерлингов. Во Франции слиток золота весил 12,7 кг., на него можно было обменять 215 тыс. франков. Из – за большого веса и высокой стоимости слитков золото не использовалось во внутреннем обороте денег, так как при золотослитковом стандарте чеканка монет из золота прекращается. Высокая стоимость и вес слитка позволили использовать его только в оптовом внутреннем товарообороте или при государственных расчетах. Золото исполняло роль мировых денег, хотя и в ограниченных количествах.
В странах, не обладавших большими запасами золота (Австралия,
Германия, Дания, Норвегия и др.), существовал золотодевизный стандарт, в условиях которого связь банкнот с золотом была ещё более опосредованной, чем при золотослитковом. При золотодевизном стандарте банкноты обменивались на девизы, то есть на иностранную валюту, которая была разменна на золото. В итоге возникла валютная зависимость одних стран от других, что стало основой для создания в дальнейшем системы международных валютных договоров и валютного регулирования с функционированием свободно конвертируемых валют.
Мировой экономический кризис 1929-1923 гг. привёл к тому, что
перестали существовать все формы золотого монометаллизма. С 30-х годов в мире начинают действовать денежные системы, основанные на функционировании неразменных кредитных денег. [2,58]