Финансовое состояние предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Финансовый анализ предприятия

Финансовый анализ предприятия – это изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, а также находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ основных абсолютных показателей деятельности коммерческой организации Выручка и прибыль от продаж

Выручка от продаж (стр.010 ф.2, с 01.01.2011 г. стр.2110 гр.1 Отчета о прибылях и убытках) – это сумма реализованных за отчетный период товаров (работ, услуг) за минусом косвенных налогов (налога на добавленную стоимость, акцизов и т.д.).

Прибыль от продажи (стр.050 ф.2, с 01.01.2011 г. стр.2200 гр.1 Отчета о прибылях и убытках) – превышение доходов от продажи товаров (работ, услуг) над затратами на производство и продажу товаров (работ, услуг).

Себестоимость, коммерческие и управленческие расходы (стр.020 ф.2 + стр.030 ф.2 + стр.040 ф.2, с 01.01.2011 г. стр.2120 + стр.2210 + стр.2220 по гр.1 Отчета о прибылях и убытках) – это сумма затрат на производство и продажу товаров (работ, услуг).

Рост выручки за отчетный период говорит в целом об улучшении финансового состояния коммерческой организации, так как свидетельствует об увеличении доходов коммерческой организации, однако для окончательного вывода необходимо также проанализировать изменение прибыли за этот же период. Например, если темп роста прибыли отстает от темпа роста выручки, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности коммерческой организации. В таком случае необходимо больше внимания уделить повышению качества работы коммерческой организации, сокращению издержек, а не увеличению его оборотов.

Снижение объема выручки за отчетный период является негативной тенденцией, так как рано или поздно может привести к дефициту финансовых ресурсов, а следовательно к снижению финансовой устойчивости. В данной ситуации основной внимание должно быть уделено стимулированию сбытовой и маркетинговой деятельности коммерческой организации.

Внеоборотные, собственные и заемные оборотные средства

Внеоборотные средства (стр.190 ф.1, с 01.01.2011 г. стр.1100 гр.1 Бухгалтерского баланса) – это активы коммерческой организации с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы (отражены в разделе I бухгалтерского баланса).

Оборотные средства (стр.290 ф.1, с 01.01.2011 г. стр.1200 гр.1 Бухгалтерского баланса) – это денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов (отражены в разделе II бухгалтерского баланса).

Оборотные средства могут быть сформированы за счет собственных (собственные оборотные средства) и заемных (заемные оборотные средства) источников.

Собственные оборотные средства (СОС) – это разность между текущими активами и текущими обязательствами коммерческой организации, рассчитываются по следующей формуле:

СОС = Капитал (стр.490 ф.1, с 01.01.2011 г. стр.1300 гр.1 Бухгалтерского баланса) – Внеоборотные активы (стр.190 ф.1, с 01.01.2011 г. стр.1100 гр.1 Бухгалтерского баланса)

Соответственно заемные оборотные средства рассчитываются по следующей формуле:

ЗОС = Оборотные активы (стр.290 ф.1, с 01.01.2011 г. стр.1200 гр.1 Бухгалтерского баланса) – СОС

Совокупность внеоборотных и оборотных средств коммерческой организации составляют его имущество. В общем случае увеличение размера имущества является положительной тенденцией, так как в таком случае улучшается имущественное обеспечение коммерческой организации, что должно приводить к увеличению доходов. Однако, для окончательного вывода о тенденции по изменению имущества необходимо определить за счет каких собственных или заемных происходит увеличение. Так, если темп роста заемных оборотных средств выше темпа роста собственных, то это в свою очередь является отрицательной тенденцией, так как это говорит о привлечении внешних источников для финансирования деятельности организации, что в свою очередь снижает финансовую устойчивость.