40.Оценка кредитоспособности заёмщика

Кредитоспособность – это с точки зрения заемщика – способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды; с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита. При определении кредитоспособности заемщика необходим учет таких факторов: дее– и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его моральный облик, репутация; наличие обеспечительного материала ссуды; способность заемщика получать доход.

Основные блоки методики анализа и оценки кредитоспособности заемщика: • анализ текущей платежеспособности (ликвидность, финансовая маневренность); • анализ долгосрочной платежеспособности (финансовые результаты, финансовый рычаг, структура пассивов); • анализ величины и структуры финансовых потоков реципиента; • анализ величины и структуры финансовых потоков проекта, обеспечиваемого кредитом. Анализ текущей платежеспособности производится с помощью показателей ликвидности и финансовой маневренности. Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих активов и пассивов заемщика и, таким образом, наличие свободных ликвидных ресурсов, являющихся источником погашения кредита и процентов по нему. Основные показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств; коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть – производственные запасы; коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – наиболее жесткий критерий, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно; величина чистого оборотного капитала (разница оборотных активов и текущих обязательств).

Анализ долгосрочной платежеспособности начинается с построения динамического отчета о финансовых результатах с расчетом темпов роста. Далее на основе последних данных квартальной отчетности моделируется изменение финансовых результатов заемщика при условии успешной реализации проекта. Анализ прогнозных финансовых потоков фирмы-заемщика проводится на основе текущего и планового отчетов о движении денежных средств и запрашиваемых расшифровок к данным отчетам.Анализ финансовых потоков проекта, обеспечиваемого выдачей целевого кредита, показывает банку возможность погашения процентов и суммы основного долга за счет поступлений, генерируемых непосредственно финансируемым за счет кредита проектом. Также составляется анализ чувствительности финансовых потоков. Далее осуществляется составление графика погашения кредита, поиск приемлемых как для банка, так и для заемщика условий кредитования.

41. Сущность и виды процента.

Процент – это плата за временное пользование ссуженной стоимостью. Процент – это экономическая категория, свойственная формациям, основанным на развитых товарно-денежных отношениях, отношениях собственности.

Процент, как любая экономическая категория, выполняет определенные функции:перераспределительная функция состоит в том, что с помощью процента происходит перераспределению доходов между субъектами хозяйствования и собственниками кредитных ресурсов (а также перераспределение части доходов в бюджет вследствие уплаты банками налогов);регулирующая функция проявляется в том, что банки, варьируя уровнем процентной ставки, регулируют спрос и предложение на кредитном рынке и распределение кредитов по разным сферам деятельности;процент выполняет и функцию сохранения ссудного фонда, способствуя сохранению реальной стоимости основной суммы долга в условиях инфляции;стимулирующая функция проявляется вследствие того, что необходимость оплатить величину процента заставляет предприятие-заемщика изыскивать пути повышения эффективности своей деятельности.

Роль процента:уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита;посредством процента осуществляется регулирование объема и структуры привлекаемых депозитов;способствует установлению рационального сочетания собственных и заемных средств.В теории процента применяются следующие понятия. Сумма денег, данных взаймы, называется основной суммой долга (основным капиталом), а доход, получаемый от такого инвестирования средств (вознаграждение за пользование долгом), называется процентом либо процентными деньгами. Отношение процента за определенный период к основной сумме называется нормой процента. При заключении конкретных сделок для обозначения нормы процента обычно используется другое название – процентная ставка.Уровень процента определяется факторами как макроэкономическими (соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, инфляцией, процентной политикой центрального банка, налогообложением и др.), так и микроэкономическими (зависит от конкретных условий сделок по привлечению или размещению средств). Порядок начисления и уплаты процента зависит от характера операций.