4.4. Расчет и анализ банковской маржи
Одним из основных финансовых показателей работы банка является маржа — мера эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Важность исследования маржи банка определяется тем, что данный показатель является одним из факторов, характеризующих доходность ссудных операций, а также осуществляющих контроль за расходами банка.
В ходе анализа используются баланс и отчет о доходах и расходах банка (форма № 2). В зависимости от поставленных задач выделяют несколько направлений анализа:
классификация видов банковской маржи;
расчеты отдельных видов маржи банка;
анализ процентной маржи, полученной в результате проведения процентной политики;
определение тенденций развития и выявление факторов, влияющих на изменение процентной маржи;
планирование размера процентной маржи и прогнозирование с ее учетом уровня ссудного процента.
Различают следующие виды банковской маржи: валовая (общая) банковская маржа; маржа, скорректированная на риск; минимальная доходная маржа; достаточная маржа; чистая процентная маржа; процентная маржа по кредитному портфелю; маржа прибыли; доходная маржа; чистая операционная (посредническая) маржа.
Валовая (общая) банковская маржа. Показателем, оценивающим эффективность политики банка в области управления процентным риском, является валовая (общая) процентная маржа, которая рассчитывается по формуле
Маржа, скорректированная на риск, представляет собой валовую процентную маржу, скорректированную на риск кредитных потерь. Ее рассчитывают по формуле
Оптимальное значение показателя колеблется в пределах 3-3,5%.
Минимальная доходная маржа. Для проведения взвешенной процентной политики банку необходимо знать внутреннюю стоимость банковских услуг (или «мертвую точку» доходности банка), что и является основой для количественного определения нижней границы ссудного процента. Методика расчета внутренней стоимости банковских услуг достаточно разработана в международной практике. Данный показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на 1 руб. размещенных средств банка, приносящих доход в виде процента. Уровень «мертвой доходности» представляет собой минимальную доходную маржу банка, т.е. такой разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который дает возможность банку покрывать необходимые расходы, но не приносит прибыль.
Коэффициент внутренней стоимости банковских услуг рассчитывается по формуле
Общие расходы банка включают расходы по обеспечению функционирования банка, к ним не относят суммы начисленных процентов. Прочие доходы банка включают доходы, не связанные с основной деятельностью, к ним не относят суммы полученных процентов и доходы по факторингу.
Методику расчета данного показателя используют для установления стоимости кредитных операций. Чем ниже значение данного показателя, тем больше возможностей прибыльной деятельности банка, выше его конкурентоспособность и устойчивость при ухудшении конъюнктуры рынка ссудного капитала.
Следует иметь в виду, что если в формуле (4.13) в общие расходы банка включить операционные расходы, то показатель будет представлять собой минимально необходимый средний уровень процентов по банковским активным операциям.
Ориентировочный размер минимальной доходной маржи на предстоящий период определяется по плановым показателям (смета затрат, кредитный план). Полученные расчетным путем данные сопоставляются соответственно с фактическими отчетного года. Если намечается тенденция в изменении анализируемого показателя, то выявляют и исследуют причины отклонения. В условиях снижения доходности банковских операций значение показателя минимальной доходной маржи возрастает.
Достаточная процентная маржа рассчитывается на основе величины общебанковских расходов и активов, приносящих доход:
Данный показатель имеет большое значение при определении процентной политики банка.
Средняя договорная цена (договорная процентная ставка банка по кредитным операциям) равна средней реальной стоимости ресурсов (см. п. 1.6) плюс достаточная процентная маржа.
Процентная ставка, рассчитанная таким образом, позволяет проводить анализ процентной политики. Важным моментом в таком анализе является исследование факторов, влияющих на отклонение фактической договорной цены по отдельным (по всем) видам кредитных операций от средней ориентировочной цены, достаточной для покрытия издержек банка и реальной стоимости ресурсов.
Чистая процентная маржа. Показателем, оценивающим взвешенность процентной политики банка, является чистая процентная маржа — мера (степень) эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Ее считают основным источником формирования прибыли коммерческого банка.
Следуют различать абсолютную и относительную величину процентной маржи. Абсолютная величина чистой процентной маржи (спрэд) — это разница между процентами, полученными и уплаченными банком. Снижение абсолютного размера процентной маржи — один из признаков угрозы банкротства. Причинами такой ситуации могут быть: падение процентных ставок по активным операциям, удорожание ресурсов, неправильная процентная политика банка. При анализе абсолютной процентной маржи используют приемы сравнения, группировки, расчета средних величин и др.
Относительный уровень чистой процентной маржи можно рассчитывать с помощью коэффициента процентной маржи:
Коэффициент процентной маржи показывает, сколько в среднем процентного дохода получил банк на каждые 100 руб. вложений в кредитные операции. Таким образом можно определить степень процентной прибыльности доходных активных операций. Низкая маржа может указывать на тот факт, что банк, привлекая дорогие депозиты, участвует в операциях с низкой доходностью и невысоким риском. Повышенная маржа свидетельствует либо о высоком уровне дешевых депозитов, либо о вовлечении активов в высокоприбыльные, но рисковые операции. Нормативным уровнем Кпм в мировой практике принято значение от 3 до 6%. При этом считается, что если значение процентной маржи находится на уровне 3%, то это говорит о том, что банк обслуживает компании разных отраслей, а если 6% — то уделяется большее внимание конечному потребителю, т.е. более дорогому потребительскому кредиту.
Другой вариант расчета чистой процентной маржи: , нормативным уровнем которого принято считать значение 4,5.
Данный показатель оценивает уровень доходности банка.
К основным направлениям анализа чистой процентной маржи можно отнести: определение размера фактической процентной маржи; сравнение ее значений в динамике и с данными других банков для того, чтобы выявить сложившиеся тенденции; определение ее оптимального значения для нормальной деятельности банка; прогнозирование размера чистой процентной маржи на предстоящий период.
Чистая процентная маржа зависит от изменений процентных ставок, объема и структуры доходных активов и обязательств и изменяется обратно пропорционально сумме банковских активов. По данным Федеральной системы США, крупные банки обладают меньшей долей активов, приносящих процентный доход, чем банки с небольшим капиталом. Поэтому для крупных банков показатель Кпм имеет большое значение, что создает порой видимость эффективной деятельности.
Проведем анализ факторов, вызывающих изменение процентной маржи, на следующем примере.
ПРИМЕР 23. Данные деятельности коммерческого банка представлены в табл. 22.
Провести анализ применения абсолютной процентной маржи.
Таблица 22