Глава 4. Анализ финансовых результатов процентной политики коммерческого банка
4.1. Основные положения доходности банка
Доходность коммерческого банка отражает положительный совокупный результат его хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. Доходность банка есть результат построения оптимальной структуры его баланса, целевой направленности в работе банковского персонала. Другие важные условия обеспечения доходности — выявление тенденций прибыльности ссудных операций, прогнозирование ожидаемого уровня процентов по активным и пассивным операциям, а также поддержание ликвидности и управление банковскими рисками.
Источники доходов коммерческого банка рассматривают в разрезе элементов банковского бизнеса и классифицируют по форме, степени стабильности и порядку учета дохода. Получение дохода банками может быть связано со следующими видами банковского бизнеса: ссудным; с ценными бумагами; валютным; дисконтным; на оказание нетрадиционных банковских услуг и пр.
Ссудный бизнес состоит из двух составных элементов: представление ссуд клиентам и передача во временное пользование свободных ресурсов другим коммерческим банкам за процентное вознаграждение (межбанковский кредит или срочный депозит в другом банке).
В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 17 по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками окончательный отчет о прибылях и убытках предусматривает следующие группировки [5]:
I. Процентные доходы:
1. По средствам в банках и кредитных учреждениях.
2. По кредитам.
3. От лизинга клиентам.
4. По долговым ценным бумагам.
5. По другим источникам.
6. Всего доходов по процентам.
II. Процентные расходы:
7. По депозитам банков и кредитных учреждений.
8. По депозитам клиентов.
9. По выпущенным ценным бумагам.
10. По арендной плате.
11. Всего расходов по процентам.
12. Чистый доход по процентам (12 = 6- 11).
III. Операционные доходы:
13. Комиссионные доходы.
14. Комиссионные расходы.
15. Чистый комиссионный доход (15 = 14 — 13).
16. От торговли иностранной валютой.
17. От купли-продажи драгметаллов.
18. От вложений в ценные бумаги в форме дивидендов.
19. Другой текущий доход.
20. Итого прочие операционные доходы (20 = 16 + 17 + 18 + + 19).
21. Текущие доходы (21 = 12 + 15 + 20).
IV. Операционные расходы:
22. По оплате труда.
23. Эксплуатационные расходы.
24. От операций с иностранной валютой.
25. От операций по купле-продаже драгметаллов.
26. Другие текущие расходы.
27. Всего операционных расходов (27 = 22 + 23 + 24 + 25 + 26).
28. Чистые текущие доходы до формирования резервов и без учета непредвиденных доходов (28 = 21 — 27).
29. Изменение величины резервов под возможные потери по ссудам.
30. Изменение резервов под обеспечение ценных бумаг.
31. Изменение величины прочих резервов.
32. Чистые текущие доходы без учета непредвиденных доходов (32 = 28 - 29 - 30 - 31).
33. Непредвиденные доходы за вычетом непредвиденных расходов.
34. Чистый налог до выплаты налога на прибыль (34 = 32 + 33).
35. Налог на прибыль.
36. Отсроченный налог на прибыль.
36а. Непредвиденные расходы после налогообложения.
37. Прибыль (убыток) за отчетный период (37 = 34 — 35 — 36 - 36а).
В системе банковского учета выделяют чистый процентный доход и чистый непроцентный (операционный) доход. Чистый процентный доход отражает посредническую функцию банка, а чистый непроцентный (операционный) доход — его производственную роль. Издержки банка подразделяют на:
затраты на выплату процентов;
резерв для компенсации потерь по ссудам, ценным бумагам;
непроцентные операционные расходы.
В связи с этими видами издержек выделяют процентный риск, кредитный риск и риск эффективности банковских операций. Способность банков привлекать депозиты и поддерживать качество кредитов определяет затраты на выплату процентов и резервы на покрытие потерь по кредитам и ценным бумагам. Без контроля за этими статьями высокие показатели деятельности банков недостижимы. Процентный доход по кредитам можно отнести к стабильным источникам дохода банка. Стабильными доходами называют доходы, которые остаются практически постоянными на протяжении достаточно длительного периода времени и могут прогнозироваться на перспективу. Высокая стабильность свойственна прежде всего доходам от основной деятельности банка. Отсутствие стабильности отражает рискованность бизнеса. Так, доходы от операций с ценными бумагами на вторичном рынке, от валютных операций, от нетрадиционных операций банка считают нестабильными источниками дохода. Важное условие успешного развития коммерческого банка — рост доходов за счет стабильных источников и отсутствие значительного влияния нестабильных источников на рост доходов.
Для определения стабильности доходов применяют следующие показатели:
1. Среднее квадратическое отклонение в доходах:
где х — чистый доход за период t; — средний доход; n — количество лет.
Следует иметь в виду, что высокое значение среднего квадратического отклонения указывает на низкое качество доходов.
2. Коэффициент нестабильности:
где — среднее линейное отклонение в доходах, рассчитываемое по формуле
Отметим, что при близком к нулю среднем доходе коэффициент нестабильности равен плюс или минус бесконечность.
Отклонение фактического от среднего остатка на расчетном или текущем счете на величину коэффициента нестабильности определяет минимальную и максимальную границы стабильного остатка на счете. Чем ниже коэффициент нестабильности, тем меньше амплитуда колебаний средств на счете, тем выше минимальный стабильный остаток, который можно переоформить на депозитный счет. Если предприятие постоянно поддерживает на расчетном или текущем счете остаток в пределах стабильного, то ему могут быть предоставлены льготы при расчетно-кассовом обслуживании.
3. Коэффициент вариации доходов:
Этот коэффициент характеризует нестабильность доходов. Значение коэффициента вариации доходов более 10% указывает на повышенный риск. При среднем значении доходов, равном нулю, коэффициент вариации не рассчитывается.
4. Индекс нестабильности доходов (Jнд):
где — рассчитывается с помощью метода аналитического выравнивания: = а + в ∙ t, где а — отклонения, вызванные изменением курса валюты; в — размер изменений; t — временной период.
Индекс нестабильности отражает вариацию между действительными доходами и изменениями доходов. Следует помнить, что высокое значение индекса указывает на низкое качество доходов.
В планировании доходности коммерческого банка выделяют:
1. Процентные доходы: начисленные и полученные проценты по ссудам в рублях и валюте.
Структуру процентных доходов составляют проценты, полученные по межбанковским ссудам и поступившие по коммерческим ссудам.
2. Процентные расходы: начисленные и уплаченные проценты в рублях и валюте.
Структуру процентных расходов составляют проценты по межбанковским кредитам и по вкладам клиентов.
3. Процентная прибыль (3 = 2 — 1).
В рекомендациях по заполнению статей плана доходов, расходов и прибыли [Инструкция № 49, приложение 2] указывается, что проценты, которые кредитная организация предполагает получить за кредит, исчисляются исходя из предполагаемой суммы доходов по кредитным операциям в зависимости от всей суммы кредитов и средней взвешенной процентной ставки по краткосрочным и долгосрочным ссудам (п. 4 актива расчетного баланса). Среднюю процентную ставку за предоставляемые кредиты рекомендуется определять исходя из средних процентных ставок на рынке межбанковских кредитов и средней стоимости других заемных средств исходя из структуры пассивов [7].
Проценты, которые кредитная организация должна уплатить:
1) по счетам юридических и физических лиц рассчитываются по остаткам средств на этих счетах;
2) по межбанковским кредитам, исчисляются исходя из размера привлеченных кредитов (п. 7 пассива расчетного баланса), а также средневзвешенной процентной ставки на межбанковском рынке;
3) по депозитам юридических и физических лиц, определяются исходя из предполагаемой величины депозитов (п. 6 пассива расчетного баланса), рыночной процентной ставки по данному виду привлеченных ресурсов, а также по ожидаемой динамике ее развития.
Прибыль рекомендуется рассчитывать как разницу доходов и расходов кредитной организации и отражать в п. 10 пассива расчетного баланса. При этом динамика процентной прибыли, характеризующая ее рост, будет свидетельствовать о стабильной работе коммерческого банка.
Позиции доходности операций банка можно представить в виде таблицы (табл. 13).
Таблица 13