Тема 9. Формы кредита

Общая характеристика форм кредита. Форма кредита характеризует проявление и организацию кредитных отношений. Она определяется рядом признаков: характером кредитных отношений; составом участников (субъектов) кредитной сделки; содержание объекта сделки; уровнем и источником уплаты процента; вещественным проявлением кредитной сделки и др.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плиту во временное пользование. Он выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (заемщиками), в качестве которых могут быть как юридические, так и физические лица.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятиями – продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Кредит представляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за товар (услуги). При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде векселей.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов (министерство финансов, местных органов власти).

Потребительский кредит отражает экономические отношений между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя; является средством удовлетворения потребительских нужд населенияю

Лизинговый кредит – это отношения между юридическими самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду основных средств производства или товаров в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

Ипотечный кредит. Ипотека – залог земли, недвижимого имущества. Ипотечный кредит – особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под налог недвижимого имущества.

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности.

Тема 10. Денежно-финансовый рынок

Характеристика рынка ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов представляет собой сферу функционирования специфических товарно – денежных отношений, посредством которых происходит образование ссудного капитала и осуществление его движения. На этом рынке аккумулируются временно свободные денежные капиталы хозяйствующих субъектов, а также личные сбережения населения и средства государства, которые трансформируются в ссудный капитал и перераспределяются на основе возвратности в соответствии со спросом и предложением на него.

Структура рынка ссудных капиталов. В настоящее время применяется различного рода его структурирование – в зависимости от используемых финансово – кредитных инструментов; в зависимости от срочности; в зависимости от формы кредита; в зависимости от контрагента сделок и др. Традиционным в отечественной и зарубежной экономической литературе является деление рынка ссудных капиталов на денежный и рынок капиталов.

Валютный рынок представляет собой организационную форму купли – продажи иностранной валюты, а также платежных документов и ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте. Основными участниками валютных рынков являются банки, имеющие лицензию на проведение валютных операций, а также центральные банки, брокерские фирмы, международные (особенно транснациональные).

Операции на валютном рынке. В настоящее время осуществляется широкий спектр операций, связанных с расчетами по внешнеторговым контрактами, туризму, движением капитала, страхованием валютных рисков и т.д. В самом общем виде их можно подразделить на наличные (“спот”), составляющие основной объем валютных операций, и срочные, значение которых в последнее время постоянно возрастает.

Ценные бумаги, их виды и характеристика. Конкретной формой финансового капитала являются ценные бумаги различных видов, а также производные от них. В самом общем виде ценная бумага представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынок и быть объектом купли – продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода. Ценные бумаги подразделяются на три большие группы: основные, производные и прочие ценные бумаги. Также подразделяют долевые и долговые ценные бумаги. По срочности они делятся на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и бессрочные. Выделяют государственные и частные ценные бумаги.

Фондовый рынок. Рынок ценных бумаг часто называют фондовым рынком. В качестве субъектов рынка выступают эмитенты, инвесторы и посредники. Рынок ценных бумаг подразделяется на первичный и вторичный.

Фондовая биржа, ее операции и участники. Одним из обязательных элементов рыночной экономики является фондовая биржа.. Фондовые биржи, как правило, создаются в центрах экономических регионов, где концентрируются крупные производства, имеющие акционерную форму собственности.

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг. В зависимости от модели организации фондового рынка роль банков на этом рынке различна. В международной практике различают три модели организации рынка ценных бумаг: американскую, европейскую и смешанную.