Розв’язок
На першому етапі виконання задачі слід скласти аналітичну таблицю, яка характеризує динаміку складових активів підприємства (табл. 3), та розрахувати абсолютне (різниця між обсягом активів на кінець та початок аналітичного періоду) та відносне відхилення (співвідношення між обсягом активів на кінець та початок періоду, у відсотках). Розрахунки проводяться окремо по кожному виду активів та по групам ― необоротні та оборотні активи.
На другому етапі розв’язання задачі проводять аналіз структури активів (табл. 4), що передбачає розрахунок частки окремої складової активів у загальному обсязі активів підприємства на кожну аналітичну дату, а також оцінку динаміки структури активів (визначення абсолютного відхилення частки). Зверніть увагу, що сума частки усіх активів повинна дорівнювати 100, а сума відхилень ― нулю.
На третьому етапі розв’язання задачі необхідно розрахувати рентабельність активів та визначити показники, що на неї впливають.
Рентабельність активів (Ра) характеризує суму чистого прибутку, що генерує одиниця грошових коштів, інвестованих в активи підприємств, та розраховується за алгоритмом:
,
де |
ЧПо.д |
– сума чистого прибутку з підприємства за період, тис. грн; |
|
|
– середня вартість активів за період, тис. грн; |
Основними факторами, які впливають на рентабельність активів є: рентабельність обороту (Ро) та коефіцієнт оборотності (Ко). Взаємозв’язок між ними подається такою моделлю:
=
·
=
Ро· Ко
Результати розрахунку рентабельність активів та показників, що її обумовлюють, представлено в табл. 3.
Таблиця 3 Динаміка складових активів підприємства |
|||||||
тис.грн. |
|||||||
Показники |
Фактично на: |
Абсолютна зміна, +/- |
Темп приросту, % |
||||
початок року |
кінець 1-го півріччя |
кінець року |
на кінець 1-го півріччя |
на кінець року |
на кінець 1-го півріччя |
на кінець року |
|
Виробничі запаси |
1200,00 |
1250,00 |
1300,00 |
50,00 |
50,00 |
4,17 |
4,00 |
Незавершене виробництво |
335,00 |
380,00 |
410,00 |
45,00 |
30,00 |
13,43 |
7,89 |
Запаси готової продукції |
750,00 |
810,00 |
900,00 |
60,00 |
90,00 |
8,00 |
11,11 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) |
420,00 |
470,00 |
550,00 |
50,00 |
80,00 |
11,90 |
17,02 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
30,00 |
50,00 |
70,00 |
20,00 |
20,00 |
66,67 |
40,00 |
Інша дебіторська заборгованість |
20,00 |
30,00 |
40,00 |
10,00 |
10,00 |
50,00 |
33,33 |
Грошові активи |
10,00 |
15,00 |
20,00 |
5,00 |
5,00 |
50,00 |
33,33 |
Усього оборотних активів |
2765,00 |
3005,00 |
3290,00 |
240,00 |
285,00 |
8,68 |
9,48 |
Залишкова вартість основних засобів |
7510,00 |
7760,00 |
8010,00 |
250,00 |
250,00 |
3,33 |
3,22 |
Залишкова вартість нематеріальних активів |
6000,00 |
5900,00 |
5850,00 |
-100,00 |
-50,00 |
-1,67 |
-0,85 |
Незавершене будівництво |
100,00 |
125,00 |
150,00 |
25,00 |
25,00 |
25,00 |
20,00 |
Усього необоротних активів |
13610,00 |
13785,00 |
14010,00 |
175,00 |
225,00 |
1,29 |
1,63 |
Усього активів |
16375,00 |
16790,00 |
17300,00 |
225,00 |
3045,00 |
1,60 |
21,36 |
Таблиця 4 Динаміка структури активів підприємства |
|
|||||
|
|
% |
||||
Показники
|
Фактично на: |
Абсолютна зміна, +/- |
||||
на початок року |
на кінець 1-го півріччя |
на кінець року |
на кінець 1-го півріччя |
на кінець року |
||
Виробничі запаси |
7,33% |
7,44% |
7,51% |
0,12% |
0,07% |
|
Незавершене виробництво |
2,05% |
2,26% |
2,37% |
0,22% |
0,11% |
|
Запаси готової продукції |
4,58% |
4,82% |
5,20% |
0,24% |
0,38% |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість) |
2,56% |
2,80% |
3,18% |
0,23% |
0,38% |
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
0,18% |
0,30% |
0,40% |
0,11% |
0,11% |
|
Інша дебіторська заборгованість |
0,75% |
1,02% |
0,23% |
0,26% |
-0,79% |
|
Грошові активи |
0,06% |
0,09% |
0,12% |
0,03% |
0,03% |
|
Усього оборотних активів |
16,89% |
17,90% |
19,02% |
1,01% |
1,12% |
|
Залишкова вартість основних засобів |
45,86% |
46,22% |
46,30% |
0,36% |
0,08% |
|
Залишкова вартість нематеріальних активів |
36,64% |
35,14% |
33,82% |
-1,50% |
-1,32% |
|
Незавершене будівництво |
0,61% |
0,74% |
0,87% |
0,13% |
0,12% |
|
Усього необоротних активів |
83,11% |
82,10% |
80,98% |
-1,01% |
-1,12% |
|
Усього активів |
100,00% |
100,00% |
100,00% |
0,00% |
0,00% |
|
Таблиця 5