24

4. Сущность, роль и задачи финансового планирования в организациях инфокоммуникаций

Финансовое планирование представляет собой процесс разра­ботки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем пе­риоде.

Финансовое планирование должно быть направлено на дости­жение следующих целей (рис.4.1):

• определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства;

• определение возможностей реализации продукции (в нату­ральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых дого­воров и конъюнктуры рынка;

• обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;

• установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;

• определение результативности каждой крупной хозяйствен­ной и финансовой операции с точки зрения конечных финансо­вых результатов;

• обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения.

К проблемам, которые призвано решать финансовое планирование, можно отнести следующие:

• обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности организации;

Рис. 4.1. Цели финансового планирования

• увеличение размера прибыли, повышение показателей рентабельности;

• обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов организации;

• определение финансовых взаимоотношений с бюджетами, банками и т.д.; контроль за финансовым состоянием и платежеспособнос­тью организации. Систему финансового планирования в организации можно разделить на три составляющие (рис.4.2):

1. разработка финансовой стратегии организации;

2. текущее финансовое планирование;

3. оперативное финансовое планирование.

Рис. 4.2. Система финансового планирования

Финансовая стратегия организации представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности организации. Разработка финансовой стратегии организации — процесс длительный, требующий основательного подхода и определенной квалификации разработчиков. Финансовая стратегия организации должна формулировать основные цели организации и пути их до­стижения таким образом, чтобы обеспечить единую направленность действий организации.

Процесс формирования финансовой стратегии должен проходить ряд этапов, к которым относится (рис.4.3):

1. определение общего периода ее формирования;

2. формирование стратегических целей финансовой деятельности;

3. конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации;

4. оценка разработанной финансовой стратегии.

Определение общего периода ее формиро-вания

Формирование стратегических целей финансовой деятельности

Конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации

Оценка разработанной финансовой стратегии

Рис. 4.3. Процесс формирования финансовой стратегии

Определение общего периода формирования финансовой страте­гии зависит от предсказуемости развития экономики в целом и конъюнктуры рынка. В современных условиях финансовая стра­тегия охватывает период времени от трех до пяти лет.

В качестве главных целей финансовой деятельности выделяют максимизацию прибыли организации, оптимизацию структуры капитала организации и обеспечение ее финансовой устойчиво­сти, обеспечение инвестиционной привлекательности и повыше­ние рыночной стоимости организации.

Очень важно сформулировать стратегические цели четко и кратко, отразить каждую из целей в конкретных финансовых показателях.

Оценка эффективности финансовой стратегии может проводиться по таким параметрам, как внутренняя сбалансированность финансовой стратегии; согласованность ее с внешней средой (экономикой страны, конъюнктурой финансового рынка и т.д.); приемлемость уровня финансовых рисков; результативность финансовой стратегии, выраженная в рассчитанных финансовых коэффициентах.

Финансовая стратегия, являясь составной частью общей стра­тегии развития организации, должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.

Текущее планирование финансовой деятельности организации осуществляется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным документом текущего финансового планирования яв­ляется баланс доходов и расходов. При разработке текущего финан­сового плана необходимо исходить из целей финансового плани­рования на предстоящий год и решать задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана дос­тигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка те­кущего финансового плана должна быть ориентирована на обес­печение финансовой устойчивости организации.

В дополнение к балансу доходов и расходов целесообразно со­ставлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой оп­ределяются источники финансирования по каждой статье плани­руемых расходов.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработ­ке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней диагностики финансового состояния организации, помогает поддерживать платежеспособность организации, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. В про­цессе составления платежного календаря формируется информа­ционная база о движении денежных средств организации, прово­дится анализ неплатежей, осуществляется расчет потребности в краткосрочном кредите или размера и сроков временно свободных денежных средств организации.

Платежный календарь составляется на месяц с подекадной раз­бивкой. Реже встречается разбивка на пятидневки и 15 дней. Фи­нансовое планирование на столь короткие периоды времени яв­ляется процессом непрерывным и требует постоянного контроля за состоянием запасов и дебиторской задолженности, за производ­ством и реализацией.

В рамках оперативного финансового планирования помимо платежного календаря составляется кассовый план организации.

Кассовый план организации отражает поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами также является немаловажным фактором в финансовой деятельности организации.

Кассовый план разрабатывается на один квартал и отражает предполагаемые выплаты по фонду заработной платы, фонду потребления и прочие выплаты и поступления наличных денег.

Задачи текущего и оперативного финансового планирования в организации призвана также выполнять система внутрифирменного бюджетирования.