37. Денежно - кредитная система и политика в национальной экономике России

Денежно-кредитную политику следует рассматривать в широком и узком смысле. В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении. ликвидности банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью валютной интервенции, проведения учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок. Под валютной интервенцией понимается политика купли-продажи центральным банком иностранной валюты на национальную на валютном рынке. Кредит - относительно самостоятельная категория распределения, наделенная специф признаками: платность, возвратность, срочность, матер обеспеченность.

Функции Кредита: Перераспределительная Экономия издержек обращения (ускоряется движение денеж потоков за счет кредитов), Ускорение централизации и концентрации капитала. кредит бывает: банковский; - государственный; - товарный (потребительский); - межхозяйственный Банк - фин-кред учреждение, осущ-е свою деят-ть на рынке ссуд капиталов. Сущ-ть банков закл-ся в орг-ции ден - кред процесса. Цель - извлечение прибыли, получение% с активов.

В РФ 2-х уровневая банк. система: ЦБ и КБ

Банки делятся на 3 оси. типа: эмиссионные (монополия на выпуск ден эмиссий), коммерческие и специализир-е. КБ кредитуют промышленным, торг и др п/п гл образом за счет капитала, привлеч в виде вкладов, осущ-ая расчеты между п/п-ями, а также занимаясь фондовыми, комисс-ыми и валютными операциями. К специализированным отн-ся банки, осущ преимущественно определенные виды фин-кред. отн: страховые, инновационные, инвестиционные (фин-ие и д/сроч кред-ие капвлож), ипотечные (ссуды под залог недв-ти), пооперационные, муниц-ые, биржевые, сберегательные.

Банки подчиняются ЦБ, кот выдает лицензии, опред-т резерв фонд. уст. кап. банков, выдает кредиты банкам под%, устав ставку рефинанс, зан-ся эмиссией денег, хранит валюту и золотого запаса, выпол. функции фин агента гос-ва, проводит м/н кред-ден политику, обесп-т беспереб снабжен экон-ки платеж сред-ами, обесп. эфф. систему расчетов, контрол работу фин органов, покупает гос ценн бумаги.

В современном мире монетарные факторы играют очень существенную роль в развитии экономики. Известны вполне определенные и даже оппонирующие друг другу концепты монетарной политики, монетаризм и кейнсианство. Упрощенно, основной водораздел проходит по вопросу сокращения либо наращивания объемов денежного предложения в экономике. Результатом может быть либо стимулированное экономическое развитие, Китай, либо его сдерживание, Россия.

В связи с разработкой экономической доктрины России, задающей такой тип экономической политики, в рамках которой ее высшая ценностная цель определена как устойчивый долгосрочный экономический рост в интересах личности, общества и государства, возникает необходимость формирования концептуальных основ денежно-кредитной и банковской политики экономики развития.

Денежно-кредитная политика России, экономики развития понимается как система управленческих мер, решений и действий государства, осуществляемых в целях обеспечения реального и устойчивого экономического роста, необходимого уровня занятости населения, повышения покупательной способности национальной валюты, активизации банковской системы в реализации экономической политики развития. Как видим, это существенно иная постановка вопроса, чем только лишь борьба с инфляцией путем сокращения денежного предложения, сокращения спроса и стерилизации средств в экономике.

В общем виде целью государственного регулирования экономики развития является устойчивость экономического роста, постоянство экономического прогресса и управляемость в части пропорциональности сегментов экономики при гарантированности обеспечения целевых валовых количественных макроэкономических показателей национальной экономики, прежде всего ВВП, в том числе на душу населения в долгосрочном периоде.

Цели предлагаемой экономической политики в сфере денежно-кредитных отношений, согласованность денежно-кредитной и банковской политики с задачами общего социально-экономического развития страны, обеспечение стабильности цен, устойчивости национальной валюты. Это связано с тем, что реализация денежно-кредитной политики связана с проблемами временных лагов. Поскольку денежно-кредитная политика использует в основном рыночные инструменты и методы, воздействуя на мотивацию поведения экономических субъектов денежного рынка, то временные лаги денежно-кредитной политики значительно больше, чем, например, фискальной политики. Временные лаги значительно усложняют проведение эффективной денежно- кредитной политики. Так, на динамику потребительских цен в России оказывают значительное влияние структурные и административные факторы, например, административное повышение цен на платные коммунальные услуги.

Главной целью денежно-кредитной политики центральных банков экономически развитых стран является не только поддержание стабильности цен или регулирование инфляции. В некоторых странах на целях денежно-кредитной политики делается иной акцент, например, национальные денежные власти США (ФРС) определяют в качестве цели максимальный устойчивый долгосрочный экономический рост и стабильность цен.

Основная задача Европейской системы центральных банков поддержание стабильности цен, рост которых не должен превышать 2% в год. При этом договором и уставом Европейского центрального банка предусмотрено, что ЕСЦБ поддерживает общую экономическую политику сообщества, если это не противоречит основополагающей задаче обеспечению стабильности цен, т. е. европейские центральные банки должны способствовать постоянному росту экономики и высокому уровню занятости.

Естественно, что и ценовая стабильность как цель политики центрального банка законодательно закреплена за Банком Англии, Банком Франции, Национальным банком Швейцарии, Банком Италии, Банком Испании, Шведским Риксбанком, Национальным банком Бельгии, Национальным банком Дании, Банком Нидерландов. Целью денежно-кредитной политики Немецкого Бундесбанка является регулирование денежной массы в обращении, обеспечение национального хозяйства кредитными ресурсами, осуществление платежного оборота. У Китайского народного банка экономический рост и стабильность валютного курса юаня. Банк Португалии действует в соответствии со следующей поставленной целью внутренняя денежная стабильность и внешняя платежеспособность валюты, Банк Греции управление денежным обращением и кредитами. Страны ЦВЕ ставят перед своими центральными банками следующие задачи: Болгарский национальный банк, Чешский национальный банк, Национальный банк Румынии, Национальный банк Словакии, Банк Словении стабильность валюты; Банк Эстонии, Банк Литвы ценовая стабильность; Банк Латвии управление денежным обращением для ценообразования.

Основная проблема, с которой сталкиваются центральные банки при достижении своих целей, заключается в большом временном лаге между моментом использования инструментов денежно-кредитной политики и их воздействием на уровень цен и другие экономические показатели. Более того, связь между инструментами денежно-кредитной политики и ее основными целями может быть достаточно сложной в связи с влиянием многих факторов. Поэтому центральные банки развитых стран используют промежуточные цели денежно-кредитной политики, которые они могут контролировать и рассматривать в качестве промежуточных задач для достижения основных целей. К их числу относят денежную массу и процентные ставки, которые влияют на стабилизацию совокупного спроса в экономике.