Вопрос № 53 Рыночная неопределённость и риск

Ассиметрия и неполнота информации является неопределенным рыночным условием хозяйственности. Рыночная неопределенность -условия принятия решения, вероятность поступления которого нельзя оценить. Принятое в условиях неопр. Решения связано с риском потерь каких-либо активов. Различают : а) чистый риск (сущ. вероятность возникновения ущерба без какой-либо возможности выдержки) б) спекулятивный риск ( вероятность исхода ,возникновение ущерба, получение выигрыша известно, повторяющиеся события, частота с которой она происходит). Чтобы оценить риск, нужно: 1) все возможные исходы или число исходов( N призов в лотереи) 2) вероятность выиграть призы или вероятность каждого исхода( п1,п2….) 3) значение каждого исхода ( х1,х1…) значение может быть отрицательное. Ожидаемое значение случайной величины или ожидаемая стоимость (лотерея) подчитывается по формуле матем. ожидания : Е(х)= п1 х1+п2 х2+ п3 х3….+пn xn) По сути это взвешенная по соответствующим вероятностям сумма ее призов или величина приза, который игрок рассчитывает выиграть в среднем. Можно оценить ожидаемую стоимость игры в условиях един. полезности

Е (u) = n где: пi –вероятность исхода

E пi ui ui- полезность исхода

i=2 n- число исхода

При принятии решения в условиях риска индивид учитывает: 1) оценку уровня полезности каждого из исхода, 2) условия игры, 3) на отношение субъекта к исходу влияет его субъективное отношение к риску. Условия игры 3 типа: 1) благоприятные ( 10 к 1 на бросок кости, при ставке 1 руб. выигрыш 10 руб., если выпадет ваше число, при этой же ставке не ваше число, не выигрываете ничего так как ваше число выпадет 1 раз из 6. 2) справедливые если предложено ( 6 к 1) 3) неблагоприятные меньше 6к1 в среднем проигрыш.

Вопрос № 54 Отношение к риску

В зависимости от отношения к риску выдел. 3 категории субъектов:

1) нерасположенные к риску;

2) нейтральные или безразличные;

3) склонные к риску.

Часто матем. ожидание в ситуации риска может быть равно в денежном выражении нерисковому варианту, при этом будут разные модели поведения субъектов.

Предположим вам должны вернуть долг 10$, если рискнуть, то выигрыш 20$, если проигрыш, потеряете долг

Ex = 0,5(-10) + 0.5 умн. 10=0

виды поведения:

1) нерасположенность к риску:

при одном и том же матем. ожидании, субъект отдает предпочтение нерисковому исходу

(т.к. оценка имеющегося дохода выше ожидаемого)

Вывод: убытки в условиях единицы полезности выше, чем преобразование в случае выигрыша.

2) безразличие к риску:

При одинаковом матем. ожидании субъект безразличен к обоим результатам.

Вывод: положительные и отрицательные эмоции равны.

3) склонность к риску:

имеет место, когда при одном и том же матем. ожидании субъект отдаст предпочтение рисковому варианту.

вывод: для тех, кто склонен к риску, положительные эмоции больше отрицательных.

Вопрос № 55 Рыночные механизмы устранения рисков

Основные способы снижения рисков - это методы страхования.

Страхование – это способ защиты от вероятных потерь, позволяющий обменять риск больших потерь на опред. малые(путем перенесения ответственности на 3-е лицо).

1) объединение рисков – это институт совместного несения рисков.

Механизм:

риск делится между несколькими участниками, что уменьшает риск каждого.

Коллективные фонды, страховые компании, спонсирование рисковых проектов.

Возможное объединение рисков основано на законе больших рисков.

2) распределение рисков – это способ страх. в случае возможного крупного ущерба, когда одна страх. компания не в состоянии взять на себя всю ответственность по устранению.

(страх. крупного, но уникального предприятия от пожара).

Предприятие обращается в крупную страх. ассоциацию, тогда каждая компания:

а) получает часть страх. взноса,

б) принимает обязательства в той же пропорции: компенс. ущерба.

Диверсификация рисков:

способ защиты от рисков, при котором субъекты используют свои ресурсы в разных сферах.

27