- •Содержание
- •Глава 1. Теоретическая основа системы планирования деятельности организации
- •Глава 4. Разработка мероприятий по совершенствованию организационной структуры
- •Введение
- •Глава 1. Теоретические аспекты системы планирования деятельности организации
- •1.1 Сущность и цели планирования
- •1.2 Классификация планирования
- •1.3 Основные принципы планирования
- •1.4 Основные этапы процесса планирования в организации
- •Глава 2. Анализ предприятия
- •2.1. Краткая характеристика предприятия
- •2.2. Обеспеченность ресурсами и эффективность их использования
- •2.3. Оценка финансового состояния
- •2.4. Структура капитала
- •Глава 3. Анализ проблемы (анализ организационной структуры предприятия)
- •Глава 4. Разработка мероприятий по совершенствованию организационной структуры
- •Список литературы
Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное производство. В 2012 г. рентабельность продаж составила 14,86%, что на 4,59 п.п. ниже, чем в 2010 г., т.е. величина прибыли от продаж на рубль выручки сократилась.
2.3. Оценка финансового состояния
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты (таблица 5).
Таблица 5 – Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Кировский шинный завод»
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Откл. (+,-) 2012 г. к 2011 г. |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,79 |
0,74 |
0,81 |
0,07 |
Коэффициент финансовой зависимости |
0,21 |
0,26 |
0,19 |
-0,07 |
Коэффициент маневренности |
0,02 |
-0,05 |
0,07 |
0,12 |
Коэффициент автономии источников формирования запасов |
0,16 |
-0,34 |
0,53 |
0,87 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,08 |
-0,17 |
0,23 |
0,4 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) повысился в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 0,02 и составил 0,81, при рекомендуемом целевом значении больше 0,5. Соответственно коэффициент финансовой зависимости снизился и составил 0,19.
Коэффициент маневренности показывает, что 7% капитала ОАО «Кировский шинный завод» находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. В рассматриваемом периоде наблюдается тенденция к росту данного коэффициента, однако у предприятия все еще не достаточно капитала в мобильной форме, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии.
Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает, что доля собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов возросла с 0,16 в 2010 г. до 0,53 в 2012. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет положительную динамику в 2012 г. и составил 0,23, т.е. 23% оборотных средств обеспечено собственными средствами, против 8% в 2010 г. На конец 2012 г. коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормативного, таким образом, структура баланса Общества можно считать удовлетворительной.
По результатам анализа можно сделать вывод, что финансовая устойчивость общества находится в рамках нормы.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является его ликвидность. Анализ ликвидности баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения его обязательств, сгруппированными по степени срочности погашения (таблица 6, приложения Д)
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Кировский шинный завод», тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп актива и пассива: А1>П1; А2>П2;А3>П3;А4<П4.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что баланс ОАО «Кировский ССК» является не ликвидным, так как:
2010 г. А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
2011 г. А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4
2012 г. А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4
Согласно данным таблицы 5 первое неравенство в течении всего времени не соблюдается, т.е. наиболее ликвидные активы меньше суммы наиболее срочных обязательств, в 2012 г. платежный недостаток составил 295130 тыс. руб., что больше чем в 2010 г. на 42230 тыс. руб.
Второе неравенство в 2010 и 2012 г.г. соблюдалось, в 2011 г. это неравенство не соблюдается.
Третье неравенство полностью соответствует нормативу, т.е. медленнореализуемые активы превышают долгосрочные обязательства в конце 2012 г. на 334831 тыс. руб., данное превышение возросло с 2010 г. на 307263 тыс. руб.
Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Четвертое неравенство у предприятия выполняется.
Платежный излишек по медленнореализуемым, по причине его низкой ликвидности, сложно направить на покрытие краткосрочных обязательств.
Таким образом, можно сделать вывод о неликвидности баланса предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспобность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Таблица 7 – Относительные показатели ликвидности ОАО «Кировский шинный завод»
|
|
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0.2 |
0,0000 |
0,0000 |
0,0001 |
0,0001 |
Коэффициент критической (срочной) ликвидности |
0,7-1,0 |
1,0428 |
0,9782 |
0,6898 |
-0,2884 |
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) |
1,2-2,5 |
1,9631 |
1,9316 |
1,2391 |
-0,6925 |
Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев |
>1 |
1,0803 |
0,0000 |
0,0000 |
- |
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода исследования фактически равен 0, т.е. предприятия не может обеспечить за счет наиболее ликвидных активов свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженный товар. В 2012 г. он составил 0,69 пункта, по сравнению с 2010 г. произошло его сокращение на 0,35 п.п., т.е. предприятия может в 2012 г. погасить быстрореализуемыми и наиболее ликвидными активами лишь 69% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,72 пунктов с 1,96 в 2010 году до 1,24 в 2012 году, т.е. наблюдается общая отрицательная динамика показателя текущей ликвидности Общества.
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что предприятие нельзя назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него не будет достаточно средств для продолжения деятельности в прежних масштабах.
Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как предприятие использует свои активы для получения доходов и прибыли.
Таблица 8 – Показатели деловой активности ОАО «Кировский шинный завод»
Показатель |
Годы |
Отклонение 2012г к 2011г. |
||||
2010 |
2011 |
2012 |
Абс. тыс.руб. |
Отн., % |
||
Оборачиваемость всех активов |
0,4 |
0,5 |
0,6 |
0,1 |
120,0 |
|
Средний срок оборота всех активов в днях |
837,8 |
730,6 |
640,5 |
-90,1 |
87,67 |
|
Оборачиваемость оборотных активов |
2,0 |
2,3 |
2,5 |
0,2 |
108,70 |
|
Средний срок оборота оборотных активов в днях |
181,0 |
159,4 |
146,3 |
-13,1 |
91,78 |
|
Оборачиваемость запасов (по выручке) |
4,2 |
5,0 |
5,5 |
0,5 |
110,00 |
|
Средний срок оборота запасов в днях |
86,2 |
72,7 |
65,1 |
-7,6 |
89,55 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
3,9 |
4,3 |
4,6 |
0,3 |
106,98 |
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях |
91,4 |
83,3 |
77,9 |
-5,4 |
93,52 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
5,7 |
6,4 |
6,7 |
0,3 |
104,69 |
|
Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях |
63,3 |
55,9 |
53,8 |
-2,1 |
96,24 |
|
Оборачиваемость кредитов и займов |
4,8 |
7,4 |
7,6 |
0,2 |
102,70 |
|
Средний срок оборота кредитов и займов в днях |
75,5 |
48,4 |
47,5 |
-0,9 |
98,14 |
|
Операционный цикл в днях |
177,5 |
156,0 |
143,0 |
-13 |
91,67 |
|
Финансовый цикл в днях |
114,2 |
100,1 |
89,2 |
-10,9 |
89,11 |
|
Оборачиваемость оборотных активов за период с 2010 года по 2012 год повысилась на 0,1 оборот (с 0,4 до 0,6), а длительность оборота соответственно снизилась на 197,3 дня (с 837,8 до 640,5 дней). В результате происходит экономия финансовых средств.
Повышение оборачиваемости оборотных активов произошло по причине ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась с 3,9 оборота в 2010 году до 4,6 оборота в 2012 году. Повышение оборачиваемости товарно-материальных запасов за рассматриваемый период произошло с 4,2 до 5,5 оборотов. Все это повлияло на изменение длительности операционного цикла. За анализируемый период операционный цикл сократился на 34,5 дня. Это говорит об улучшении использования оборотных средств предприятия.
Одновременно предприятие увеличивает оборачиваемость кредиторской задолженности на 1 оборот и сокращает длительность оборота на 9,5 дня.
Однако даже в условиях увеличения оборачиваемости кредиторской задолженности финансового цикла сократился на 25 дней и говорит о сокращении дефицита собственных оборотных средств.