18. Валютні операції на умовах спот. Котирування валют.

Валютна позиція банку – це співвідношення (різниця) між сумою активів, позабалансових вимог у певній іноземній валюті та сумою балансових і позабалансових зобов’язань у цій самій валюті.

Активи та позабалансові вимоги - це активи, які обліковуються на певний день у балансі, тобто є у розпорядженні банку на цей час, та активи, які банк одержить у майбутньому (купівля певної валюти за угодами форвард, ф’ючерс, опціон та майбутні надходження у валюті у вигляді доходу).

Балансові та позабалансові зобов’язання – це зобов’язання банку на певний день у балансі перед клієнтами та контрагентами та зобов’язання банку у майбутньому (продаж певної валюти за угодами форвард, ф’ючерс, опціон та майбутні збитки в певній валюті).

Відкрита валютна позиція – коли сума активів та позабалансових вимог у певній валюті не збігається із сумою балансових і позабалансових зобов’язань у цій самій валюті.

Валютна позиція відкрита довга – сума А та ПБВ є більшою за суму Б та ПБЗ.

Валютна позиція відкрита коротка - сума А та ПБВ є меншою за суму Б та ПБЗ.

За кожною іноземною валютою банк підраховує підсумок за всіма балансовими та позабалансовими активами і всіма балансовими та позабалансовими зобов’язаннями банку.

На розмір відкритої валютної позиції банку впливають:

• Купівля - продаж готівкової та безготівкової іноземної валюти, усі строкові угоди;

• Одержання іноземної валюти у вигляді доходів або витрат та нарахування доходів і витрат, які обліковуються на відповідних рахунках;

• Купівля-продаж основних засобів та товарно-матеріальних цінностей за іноземну валюту;

• Надходження коштів в іноземній валюті та статутного капіталу;

• Погашення банком безнадійної заборгованості в іноземній валюті;

• Формування резервів в іноземній валюті за рахунок витрат;

• Інші обмінні операції з іноземною валютою.

Будь-яка конверсійна операція, в якій беруть участь дві валюти, проведена банком, змінює його валютну позицію.

Приклад зміни валютної позиції:

1. На рахунок клієнта в банку надійшли фунти стерлінгів на суму 1 млн. Ці гроші перебувають на одному з рахунків НОСТРО і позиція банку у фунтах є закритою (активи дорівнюють пасивам).

2. Банку необхідно продати фунти і купити американські долари для власних потреб. Він здійснює операцію за курсом 1,6050 дол./фунт. На НОСТРО-рахунку банку з’явилися американські долари, а фунти списані. Отже, в банку з’явилися розбіжності в активах і пасивах – банк відкрив валютну позицію і будь-яка зміна курсів валют долара і фунта може призвести до прибутку або значних збитків, оскільки закривати позицію банк вже зможе за іншим курсом.

Активи	Пасиви
1. + 1млн.ф.ст. на НОСТРО-рахунку банку	1. + 1млн.ф.ст. на рахунку клієнта в банку
Позиція банку закрита
2. – 1млн.ф.ст. продано з НОСТРО-рахунку банку
3. + 1605000 дол. куплено на НОСТРО-рахунок у банку
Позиція банку відкрита: коротка на суму 1 млн.ф.ст. і довга на суму 1606000 дол.

Дилери банків за робочий день роблять велику кількість операцій із різними валютами, і їхнє завдання полягає в тому, щоб не допустити відкритої позиції банку, оскільки це може призвести до значних збитків.

Приклад. Дилер банку працював на ринку америк. долар – швейц. франк і за день робив кілька операцій.

Купівля (+), продаж (-)дол.	Курс	Купівля (+), продаж (-)дол.
1) + 10 млн.	1,4750	- 14750000
2) – 5млн.	1,4755	+7377500
3) – 7,5 млн.	1,4755	+ 11066250
4) + 12 млн.	1,4750	- 17700000
5) + 1 млн.	1,4750	- 1475000
Довга позиція по долару на суму 10500000	1,4744	Коротка позиція по франку 15481250

По закінченні робочого дня в дилера утворилася довга позиція за доларами і коротка за шв. франками. Дилеру необхідно закрити усі відкриті позиції, т.т. здійснити операції таким чином, щоб усі позиції дорівнювали нулю, інакше він ризикує зазнати збитків від зміни курсу дол./франк. Тобто дилеру необхідно продати долар і купити франк. Курс, при якому позиція закриється без прибутків і збитків – 1,4744. Якщо курс буде нижчим від цього рівня, то дилер отримає збитки, якщо вищим, то прибуток.

В Україні переоцінювання відкритих валютних позицій проводиться за курсом НБУ до іноземних валют. Для запобігання валютному ризику для КБ НБУ встановлює нормативи відкритої валютної позиції.