2.3. Финансовый анализ предприятия

Имущественное положение любого предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием активов и капитала, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своей цели. А устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия, величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

На основании баланса ООО «Иволга» выполним аналитическую группировку и проведем анализ статей актива и пассива баланса, результаты расчетов представим в табличной форме.(Приложение 1)

На основе данных таблицы можно сделать вывод:

1. Наибольший удельный вес в структуре активов ООО «Иволга» занимают внеоборотные активы. За исследуемый период они возросли на 5664 т.р. и в структуре они увеличились на 0,37%.

2. Основной удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы (2012г. – 25,31%), за исследуемый период они возросли на 1246 т.р. и в 2012 г. составили 17968,5 т.р., однако в структуре произошло небольшое снижение на 25,31%.

3. Также значительную часть в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность (2012г. – 43,13%), за исследуемый период она возросла на 700т.р. и составила в 2012 г. 7750,5 т.р.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО «Иволга» за 2010-12 года, можно сделать вывод о удовлетворительной работе предприятия. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:

- по общей сумме;

- по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса приведён табл. 2.10-табл.2.12.

Таблица 2.10.

Группировка статей актива баланса ООО «Иволга» по степени ликвидности за 2010-2012 гг. (тыс.руб.)

Активы	2010г	2011г	2012г
1. Наиболее ликвидные активы	99,5	97,5	98
2. Быстро реализуемые активы	7050,5	7151,5	7750,5
3. Медленно реализуемые активы	9886,5	10107	10699
4. Трудно реализуемые активы	46097	50088,5	51650
Баланс	65107,5	68491,0	71018,5

Таблица 2.11.

Группировка статей пассива баланса ООО «Иволга» по степени ликвидности за 2010-2012 гг. (тыс.руб.)

Пассивы	2010г	2011г	2012г
1. Наиболее срочные обязательства	9893,5	9955	10493,5
2. Краткосрочные пассивы	15949	17207	18656
3. Долгосрочные пассивы	26541,5	24866	29814,5
4. Постоянные пассивы	15909,5	15962	16259
Баланс	65107,5	68491,0	71018,5

Таблица 2.12.

Анализ ликвидности баланса ООО «Иволга»

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса
	2010 год	2011 год	2012 год
А1П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.	А1 < П1 А2 < П2 А3 <П3 А4 >П4	А1 < П1 А2 < П2 А3 <П3 А4 >П4	А1 < П1 А2 < П2 А3 <П3 А4 >П4

Как видно из данных таблиц, баланс предприятия неликвиден, т.е. в краткосрочной перспективе активов будет не хватать для покрытия соответствующих краткосрочных пассивов.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Иволга» представлено в табл. 2.13.

Таблица 2.13.

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Иволга», тыс.рублей

Показатели	2010г	2011г	2012г
Запасы	9422,5	9687,5	9899
Собственный капитал	16035,5	16133	16194
Долгосрочные обязательства	22530,5	24492	25010
Краткосрочные кредиты и займы	15949	17207	18656
Кредиторская задолженность	9893,5	9955	10493,5
Внеоборотные активы	47386	51383	53050
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств ±Е1 = СК-ВА – З	-40773	-44938	-46755
Излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов ± Е2 = СК-ВА+ДО – З	-18243	-20446	-21745
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ±Е3 = СК-ВА+ДО+КО+КЗ – З	7600	6716,5	7404,5

Трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;1} как в 2010, так и в 2012 году. Таким образом, финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать неустойчивое финансовое состояние.

Для оценки работы анализируемого предприятия торговли на потребительском рынке проведем краткий анализ его финансово-хозяйственной деятельности (табл.2.14) для чего используем информацию данных бухгалтерского учета.

Таблица 2.14.

Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «Иволга»

Показатели	Единицы измерения	2011г	2012г	Откл.(+;)	Темп изменен-ия, %
1	2	3	4	5	6
Оборот розничной торговли	тыс. руб.	39 491,0	41 303,0	+1 812,0	104,6
Торговая площадь	кв.м	190	190	Х	100,0
Оборот розничной торговли на 1 кв. м.	тыс.руб/кв.м	207,85	217,38	+9,53	104,6
Численность работников	чел.	39	44	+5	112,8
в том числе ТОП	чел.	24	28	+4	116,7
Производительность труда общая ТОП	тыс.руб./ чел.	1012,6 1645,5	938,7 1475,1	-73,9 -170,4	92,7 89,6
Среднегодовая стоимость имущества	тыс. руб.	12 168,0	13 546,5	+1 378,5	111,3
Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс. руб.	2126,5	2 316,5	+190,0	108,9
Фондоотдача	на 1 руб.	18,6	17,8	-0,8	95,7
Фондовооруженность	тыс. руб. / чел.	54,5	52,6	-1,9	95,1
Среднегодовая стоимость оборотных средств	тыс. руб.	10041,5	11230,0	+1188,5	111,8
Время обращения оборотных средств (стр.11/стр.1*360)	дни	91,5	97,9	+6,4	107,0
Скорость обращения оборотных средств (стр.1 / стр.11)	об.	3,9	3,7	-0,2	94,9
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	тыс. руб.	29 450,0	30 848,0	+1 398,0	104,8

Продолжение таблицы 2.14.

1	2	3	4	5	6
Валовая прибыль - уровень к товарообороту	тыс. руб. %	10 041,0 25,43	10 455,0 25,31	+414,0 -0,12	104,1 Х
Средний уровень торговой надбавки	%	34,01	33,89	-0,12	99,6
Издержки обращения - уровень издержек обращения	тыс. руб. %	6 864,0 17,38	7 164,0 17,34	+300,0 -0,04	104,4 Х
Фонд заработной платы, - сумма - уровень	тыс. руб. %	2685,4 6,8	3 122,4 7,6	+437,0 +0,8	116,3 Х
Среднемесячная заработная плата 1 работника	тыс. руб.	5,74	5,91	+0,17	102,9
Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	3 177,0	3 291,0	+114,0	103,6
- рентабельность продаж	%	8,04	7,97	-0,07	99,1
Проценты к получению	тыс. руб.	-	-	-	-
Проценты к уплате	тыс. руб.	158,0	199,0	+41,0	125,9
Доходы от участия в деятельности других организаций	тыс. руб.	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	тыс. руб.	1023,0	2 250,0	+1227,0	219,9
Прочие операционные расходы	тыс. руб.	328,0	355,0	+27,0	108,2
Прочие внереализационные доходы	тыс. руб.	60,0	19,0	-41,0	31,7
Прочие внереализационные расходы	тыс. руб.	11,0	11,0	Х	100,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	3 763,0	4 995,0	+1 232,0	132,7
Рентабельность предприятия	%	9,5	12,1	+2,6	127,4
Отложенные налоговые активы	тыс. руб.	1,0	2,0	+1,0	200,0
Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.	4,0	7,0	+3,0	175,0

Продолжение таблицы 2.14.

1	2	3	4	5	6
Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	тыс. руб.	981,0	1 295,0	+314,0	132,0
Чистая прибыль, (убыток)	тыс. руб.	2 787,0	3 709,0	+922,0	133,1
Рентабельность конечной деятельности	%	7,1	8,9	+1,8	125,4
Величина чистых активов ((стр.190+стр.290) – (стр.590+стр.690 – стр.640 ф1))	тыс. руб.	4 232,0	4 978,0	+746,0	117,6

Проведенный анализ показал, что оборот розничной торговли – главный показатель деятельности торговой организации - в отчетном периоде увеличился по сравнению с аналогичным показателем прошлого периода на 1 812 тыс. руб., что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Анализ результатов финансовой деятельности предприятия показал, что рост оборота розничной торговли на 4,6% за 2012 год привел к увеличению суммы валовой прибыли, которая составила 10 455 тыс. руб.

Наряду с этим произошел рост численности работников на 5 чел., и в том числе торгово-оперативного персонала на 4 человека. Однако данное увеличение привело к снижению производительности труда всех работников предприятия торговли на 73,9 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о менее рациональном распределении трудовых ресурсов предприятия по сравнению с прошлым периодом. Поэтому было признано необоснованным увеличение фонда заработной платы на 437 тыс. руб. в отчетном периоде, и, соответственно, рост среднемесячной заработной платы работников с 5,74 тыс. руб. до 5,91 тыс. руб.

Средняя стоимость имущества организации выросла на 11,3 % или в денежном выражении на 1 378,5 тыс. руб. Средняя же стоимость оборотных средств выросла на 1188,5 тыс. руб. или на 11,8%. Негативным моментом является рост времени обращения оборотных средств на 6,4 дня, а так же снижение скорости оборачиваемости на 0,2 оборота.

Рост средней стоимости основных фондов предприятия (за анализируемый период данный показатель увеличился на 8,9 % и составил 190 тыс. руб.) вызван приобретением торгового оборудования для использования в торговом процессе.

В связи с тем, что темпы роста оборота розничной торговли (104,6%) меньше темпа роста себестоимости проданных товаров (104,8%), произошло уменьшение уровня валовой прибыли в выручке предприятия – с 25,43% до 25,31%, что является негативным моментом для предприятия.

Снижение суммы издержек обращения привело к снижению их уровня в товарообороте предприятия, данный факт является положительным фактором в деятельности организации ООО «Иволга»– (к концу периода анализа издержки обращения составляли 17,34% оборота розничной торговли).

Рост прибыли от продаж является для предприятия значительным достижением (за 2012 год данный показатель составил 3 291 тыс. руб.), при этом рентабельности продаж ООО «Иволга» за отчетный период снизилась на 0,07% и составила 7,97%.

За отчетный год наблюдается рост прочих операционных доходов на 1 227 тыс. руб., что является положительным, отрицательным же моментом является рост прочих операционных расходов на 27 тыс. руб. и сокращение прочих внереализационных доходов на 41 тыс. руб.

В отчетном периоде прибыль до налогообложения возросла на 32,7% и составила 4 995 тыс.руб. После уплаты налогов чистая прибыль составила 3 709 тыс.руб., в отчетном году увеличившись при этом на 922 тыс.руб. Незначительное опережение темпов роста текущего налога на прибыль темпов роста прибыли до налогообложения не оказало значительного влияния на рентабельность деятельности предприятия – она увеличилась. Рентабельность конечной деятельности ООО «Иволга» составила за 2012 год 8,9%, причем имеется положительная тенденция ее развития - рост, что влияет на рост эффективности деятельности предприятия.