49. Финансовый рынок

Финансово-денежный сектор как самостоятельный элемент денежного хозяйства формирует финансовый рынок.

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.

Денежный сектор, в состав которого входят финансовый и кредитный, представляет собой специфический рынок с его оборотами и доходами. Мировой финансовый рынококазывает обществу финансовые услуги, снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают деньги. В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д. (рис. 23).

Мировой финансовый рынок по своей экономической сущности представляет собой систему определенных отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.

Финансовый рынок состоит из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают финансовые ресурсы. Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.

Финансовый рынок — это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

На мировом финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Функционирование финансового рынка тесно связано с определением процентных ставок, т. е. цены товара «деньги», проданного в форме кредита. Формирование системы процентных ставок — одна из важнейших функций финансового рынка, она оказывает влияние на уровень эффективности всей экономики.

Функции мирового финансового рынка:

• перераспределение и перелив капитала;

• экономия издержек обращения;

• ускорение концентрации и централизации капитала;

• межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;

• содействие процессу непрерывного воспроизводства.

50.Инвестиционный рынок

В широком понимании инвестиционный рынок – это совокупность спроса и предложения на инвестиционные продукты, механизм взаимодействия участников (инвесторов, эмитентов (продавцов), посредников).

На инвестиционном рынке присутствуют:

спрос и предложение; конкуренция; цена.

Изучение инвестиционного рынка предполагает следующие этапы:

1) Изучение макроэкономических показателей развития инвестиционного рынка.

2) Изучение привлекательности отраслей (подотраслей).

3) Изучение привлекательности регионов.

4) Изучение привлекательности отдельных компаний и фирм.

Существует много различных классификаций рынка, общий подход отсутствует.

Инвестиционный рынок – это система, которая включает в себя:

1) субъекты (инвесторы, подрядчики, проектные организации);

2) объекты (материальные, нематериальные);

3) инфраструктуру;

4) рыночный механизм;

5) контроль со стороны государства за деятельностью рыночного механизма.

Рынок реальных активов предлагает такие товары и услуги:

1) недвижимость, участки под застройку, земля, оборудование, строительные материалы, т.е. ипотечный рынок;

2) изыскательские, пусконаладочные, конструкторские, строительные и другие работы и услуги, т.е. подрядный рынок;

3) патенты, лицензии, НОУ-ХАУ, новые технологии, инженеринговые и консалтинговые услуги;

4) рынок рабочей силы соответствующей подготовки и квалификации.