- •Тема 1: Инвестиционные потребности проекта и источники их финансирования
- •Тема 2: Финансово-математические основы инвестиционного проектирования
- •2.1. Элементы теории процентов
- •2.2. Влияние инфляции при определении настоящей и будущей стоимости денег
- •2.3. Взаимосвязь номинальной и реальной процентной ставок.
- •2.4. Наращение и дисконтирование денежных потоков
- •2.5. Сравнение альтернативных возможностей вложения денежных средств с помощью техники дисконтирования и наращения
- •Вопрос 1. Какова современная стоимость этого потока?
- •Вопрос 3. Какова будущая стоимость потока денежных средств на конец 3-го года?
- •Вопрос 4. Как изменится ситуация, если норма прибыльности финансового вложения денег r станет выше, например 12%.
- •Тема 3: Оценка стоимости ценных бумаг предприятия и составление графиков возврата долгосрочных кредитов
- •3.1. Оценка стоимости облигаций
- •3.2. Оценка стоимости обыкновенных акций предприятия
- •3.3. Составление графиков возврата долгосрочных кредитов
- •Тема 4: Оценка стоимости капитала инвестиционного проекта. Подходы и модели определения стоимости капитала
- •4.1 Модели определения стоимости собственного капитала
- •4.1.1. Модель прогнозируемого роста дивидендов.
- •4.1.2. Ценовая модель капитальных активов (capm: Capital Assets Price Model).
- •4.1.3. Модель прибыли на акцию.
- •4.1.4. Модель премии за риск.
- •4.2. Стоимость вновь привлеченного капитала.
- •4.2.1. Модель роста дивидендов
- •4.2.2.Модель определения стоимости привилегированных акций
- •4.3. Модели определения стоимости заемного капитала
- •4.3.1. Модель с использованием формулы современной и рыночной стоимости облигации
- •4.3.2. Эффективная стоимость заемных средств.
- •4.4. Взвешенная средняя стоимость капитала
- •Тема 5: Методы оценки эффективности инвестиционного проекта
- •5.1. Метод дисконтированного периода окупаемости
- •5.2. Метод чистого современного значения (npv - метод)
- •5.3. Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций
- •Тема 6: Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли в процессе инвестиционного проектирования
- •6.1. Классификация издержек
- •6.2 Формат отчета о прибыли на основе вложенного дохода
- •6.3 Анализ безубыточности для многономенклатурной продукции
- •6.4. Влияние вложенного дохода и анализ операционного рычага
- •Тема 7: Схемы оценки показателей эффективности инвестиционных проектов
- •7. 1. Прогноз прибыли от реализации инвестиционного проекта
- •7. 2. Традиционная схема расчета показателей эффективности
- •7. 3. Схема собственного капитала
- •7.4. Комплексный пример оценки эффективности инвестиционного проекта
- •Список использованных источников и литературы
Список использованных источников и литературы
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 512 с.
Бузова И.Л., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций/Под ред. Есипова В.Е. – СПб.: Питер, 2009. – 432 с.
Данилова Т.Н. Формирование институциональных основ корпоративного управления инвестициями. – Финансы и кредит. – 2009. – №30 (168). – с. 21 – 26
Джораев В.О. Финансы предприятий: Учебно-методическое пособие. – Оренбург: ИЦ ОГАУ, 2010. – 60с.
Духаев А.Д. Проблемы управления инвестициями на микроуровне. – Деньги и кредит. – 2004. - №20. –С. 7-10
Едронова В.Н. Ризкова С.В. Инвестиции в акции, недооцененные при первичном размещении. – Финансы и кредит. – 2004. – №30 (168). – с. 16 – 20
Иванов А.П. Банковский кредит как форма инвестирования предприятий. – Финансы. – 2005. - №4. – с. 61 – 65
Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. В.А.Слепова. – М.: Экономист, 2004. – 487с.
Игонина Л.Л. О механизме обеспечения эффективности государственных инвестиций. - Финансы и кредит. – 2005. - №24 (192). – с. 8 – 14
Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 144 с.
Кожухар В.М. Практикум по экономической оценке инвестиций: Учебное пособие. – М.: ИТК «Дашков и К», 2005. – 148с.
Ключников М.В. Методология оценки эффективности инвестиционных проектов по объектам строительства. – Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №7 (40). – с. 46 – 52
Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г., Журакова И.В. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 192с.
Мазурина Т.Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности заемщиков. – Финансы. – 2004. - №4. – С. 16-17
Парфёнов Г.А. Проблемы и ошибки при оценке эффективности инвестиционных проектов. – Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №16 (49). – с. 28 – 31
Савчук В.П. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Учебное пособие. – Киев: Альт-Инвест, 2003. – 240с.
Топсаханова Ф.М. – Г. Особенности принятия инвестиционного решения при условиях неопределенности и риска. - Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №12 (45). – с. 44 – 49
Тухлиев Б.К. Экономическое содержание инвестиционного процесса в рыночной экономике. – Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №9 (42). – с. 59 – 60
Тэпман Л.Н. Оценка недвижимости: Учебное пособие / Под ред. В.А.Швандара. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2004. – 303с.
Юсиш В.Н. Свердлов Е.Б. Оценка перспективности инвестиций на основе показателя «Технологическая отдача». – Экономический анализ: теория и практика. – 2005. - №4 (37). – с. 18 – 22
