4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

4.1. Анализ финансовых результатов

Необходимым элементом финансового анализа является иссле­дование результатов финансово-хозяйственной деятельности пред­приятия, которые характеризуются суммой прибыли или убытка.

Информация, содержащаяся в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли и динамику показателей.

Анализ финансовых результатов включает оценку валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой при­были предприятия.

Прибыль предприятия представляет собой сумму прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг предприятия (П_р), доходов от участия в других организациях (Д_др), процентов к получению (П_пр), прочих опера­ционных доходов (П_опер) и прочих внереализационных доходов (П_вн) за минусом процентов к уплате (У_пр), а также операционных (Р_опер) и внереализационных расходов (Р_вн) за отчетный 2013 год:

П = П_р + Д_др + П_пр + П_опер + П_вн - У_пр- Р_опер - Р_вн.

П (до налогообл.) = 5257 - 1931 = 3326 тыс. р.

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия оценивается на основе изучения его финансовых результатов, которые зависят от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе. Обобщающая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе таких результативных финансовых показателях, как прибыль и рентабельность.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает изучение бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

Отчет о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, который является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов прочей финансовой деятельности, а также прочих финансовых операций.

Анализ финансовых результатов включает:

- анализ изменений каждого показателя за анализируемый период;

- анализ структуры соответствующих показателей и их изменений;

- анализ динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;

- анализ влияния факторов на прибыль.

Анализ изменения показателей за текущий период проводится с использованием горизонтального анализа, который позволяет определить сравнительные темпы изменения объема реализации продукции и издержек, темпы изменения отдельных составляющих прибыли отчетного периода (табл. 22).

Таблица 22. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатель	2012	2013	Изменение
Выручка	204403,0	257446,0	53043,0
Себестоимость продаж	183200,0	233033,0	49833,0
Валовая прибыль	21203,0	24413,0	3210,0
Коммерческие расходы	18718,0	19156,0	438,0
Прибыль от продаж	2485,0	5257,0	2772,0
Прочие расходы	1333,0	1931,0	598,0
Прибыль до налогообложения	1152,0	3326,0	2174,0
Текущий налог на прибыль	477,0	1033,0	556,0
Чистая прибыль	675,0	2293,0	1618,0

По данным таблицы 22 видно, что сумма прибыли до налогообложения увеличилась почти в 3 раза, на 2174 тыс. р. и стала равна 3326 тыс. р.

Необходимо провести анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия (табл. 23).

При проведении анализа необходимо отметить, что более высокое качество доходов компании характеризует большая доля доходов, получаемых в рамках осуществления обычных видов деятельности, то есть за счёт выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Получение прочих видов доходов (финансовых, инвестиционных, внереализационных) также способствует росту прибыли организации, но вместе с тем имеет эпизодический характер.

Таблица 23. Состав, структура и динамика доходов и расходов

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. р.		Структура доходов и расходов, %			Динамика
	2011	2012	2011	2012	Изменение в структуре	Абсолютное изменение	Темп прироста, %
1. Доходы, ВСЕГО	204403	257446	100	100	0	53043	25,95
В том числе:
1.1. Выручка	204403	257446	100	100	0	53043	25,9502062
2. Расходы, ВСЕГО	203728	255153	100	100	0	51425	25,2
В том числе:
2.1. Себестоимость продукции	183200	233033	89,9	91,3	1,4	49833	27,20
2.2. Коммерческие расходы	18718	19156	9,2	7,5	-1,7	438	2,34
2.3. Прочие расходы	1333	1931	0,7	0,8	0,1	598	44,86
2.4. Текущий налог на прибыль	477	1033	0,2	0,4	0,2	556	116,56
3. Чистая прибыль	675	2293	-	-	-	1618,00	239,7
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,0	1,0	-	-	-	0,006	0,57

В 2012 году величина доходов выросла на 53043 тыс. р. (или на 25,95%). Влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, прочие доходы также увеличились на 51425 тыс. р. (или на 25,2%). При этом структура доходов остается достаточно стабильной: преобладающий удельный вес приходится на выручку, что свидетельствует о высоком качестве доходов.

Чистая прибыль за отчетный год увеличилась на 1618 тыс. р. (или на 239,7%).

Расходы предприятия в 2012 увеличились на 51425 тыс. р. (или на 25,2%), это произошло за счет увеличения суммы себестоимости продукции на 49833 тыс. р. (или на 27,2%), коммерческих расходов на 438 тыс. р., прочих расходов на 598 тыс. р. и увеличения текущего налога на прибыль на 556 тыс. р. (или на 116,56%).

Причиной этого может быть повышение затрат на рекламу, маркетинговые исследования, представительские расходы с целью продвижения продукции на рынке и будущей активизации продаж, поэтому рост эффективности может быть получен в перспективе. В то же время увеличение себестоимости проданной продукции может быть связано, прежде всего, с увеличением производственных затрат и увеличением расходоёмкости материальных и трудовых ресурсов.

Также необходимо провести анализ структуры прибыли предприятия (табл.24)

Цель анализа прибыли организации – финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост её финансовых результатов.

Рост прибыли создаёт финансовую базу для экономического развития предприятия, самофинансирования и расширенного воспроизводства, решения проблем материального и социального поощрения персонала. Он становится источником погашения долговых обязательств предприятия перед кредиторами и инвесторами, укрепляет финансовые отношения со всеми участниками коммерческого дела.

Таблица 24. Анализ структуры прибыли предприятия

Показатели	2011	2012	Изменение		Уровень к выручке,%			Отклонение уровня
			Абс. отклонение, тыс. р.	Темп роста, %		2011	2012
Выручка	204403	257446	53043	126,0		100,0	100,0		0,0
Валовая прибыль	21203	24413	3210	115,1		10,4	9,5		-0,9
Прибыль от продаж	2485	5257	2772	211,5		1,2	2,0		0,8
Прочие расходы	1333	1931	598	144,9		0,7	0,8		0,1
Прибыль до налогообложения	1152	3326	2174	288,7		0,6	1,3		0,7
Текущий налог на прибыль	477	1033	556	216,6		0,2	0,4		0,2
Чистая прибыль	675	2293	1618	339,7		0,3	0,9		0,6

Анализ показывает, что в 2012 году увеличились показатели всех видов прибыли. В частности выросла валовая прибыль на 3210 тыс. р. (или на 15,1%), что свидетельствует о приросте добавленной стоимости.

Наибольший темп роста характерен для прибыли от продаж (211,5%) и чистой прибыли (339,7%). Уровень прибыли от продаж к выручке вырос на 0,8 процентных пункта (отклонение к выручке), что говорит об интенсификации использования основных факторов производства. Доля чистой прибыли к выручке выросла на 0,6 процентных пункта. Что способствует рентабельности работы предприятия.

Рис.8. Структура прибыли предприятия

Для проведения факторного анализа (изменение отдельных факторов на изменение прибыли до налогообложения) составим таблицу 25:

Таблица 25. Данные для факторного анализа

Показатель	2011	2012	Изменение	Темп прироста, %
Прибыль от продаж	2485	5257	2772	111,5
Прочие расходы	1333	1931	598	44,9
Прибыль до налогообложения	1153	3326	2173	188,5

Используя данные таблицы можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение суммы прибыли следует разделить на величину прибыли предыдущего года. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

1. Влияние увеличения прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения:

ΔП1 = 2772 / 1153 * 100 = +240,4%

2. Влияние увеличения прочих расходов на величину прибыли до налогообложения:

ΔП5 = -598 / 1153 * 100 = -51,8%

Суммарное отклонение дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период:

ΔП = +240,4-51,8 = 188,5%

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж (+240,4%). Отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало увеличение прочих доходов (-51,8%). Следовательно, резервами роста прибыли предприятия является сокращение расходов.

Для проведения факторного анализа (изменение отдельных факторов на изменение прибыли от продаж) составим таблицу 26:

Таблица 26. Данные для факторного анализа

Показатель	2011	2012	Изменение	Темп прироста, %
Выручка	204403	257446	53043	26,0
Себестоимость	183200	233033	49833	27,2
Коммерческие расходы	18718	19156	438	2,3
Прибыль от продаж	2485	5257	2772	111,5

Проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов. Прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объёма реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырьё, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Сначала, для того чтобы определить влияние факторов на сумму прибыли необходимо найти индекс изменения объема продаж J, определяемый отношением выручки от продаж (без НДС) отчетного периода, к выручке от продаж предыдущего периода.

J = 257446 / 204403 = 1,2595

Теперь, зная индекс изменения объема продаж, можно провести анализ влияния факторов на сумму прибыли:

1. Влияние увеличения выручки от продаж продукции на прибыль от продаж:

ΔП1 = 2485 * (1,2595-1) = +644,8 тыс. р.

2. Влияние увеличение уровня себестоимости на прибыль от продаж:

ΔП2 = 183200 * 1,2595 – 233033 = -2292,6 тыс. р.

3.Влияние увеличения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж:

ΔП3 = 18718 * 1,2595 – 19156 = +4419,3

Суммарное отклонение дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период:

ΔП = +644,8-2292,6+4419,3 = 2772 тыс. р.

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли от продаж оказало увеличение уровня коммерческих расходов (+4419,3 тыс. р.). Увеличение выручки также способствовало увеличению прибыли (+6448тыс. р.). Отрицательное влияние на величину прибыли оказало увеличение уровня себестоимости (-2292,6 тыс. р.).