4. Рассчитаем коэффициенты рентабельности
Коэффициент
рентабельности продаж (К16)
показывает долю прибыли от продаж в
выручке от реализации. Нормативное
значение
доли ед.
доли ед.
Коэффициент
рентабельности собственного капитала
(К17)
показывает размер чистой прибыли,
приходящийся на рубль собственного
капитала предприятия. Нормативное
значение
доли ед.
доли ед.
Коэффициент
рентабельности активов (К18)
показывает размер чистой прибыли,
приходящийся на рубль активов предприятия.
Нормативное значение
доли ед.
доли ед.
На основании проведенных расчетов построим диаграмму (рисунок 4).
Рисунок 4 – сравнение нормативных показателей с расчетными
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что рентабельность предприятия высокая, так как из диаграммы видно, что расчетные показатели превышают нормативные.
Заполним таблицу 1 Основные финансово – экономические показатели предприятия по плану.
Наименование показателей |
Расчетные данные |
1. Добыча угля, тыс. руб |
1047 |
2. Темп прироста добычи угля, % |
4,1 |
3. Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
1 716 750 |
4. Цена реализации 1 тонны угля, руб |
1575 |
5. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
(1390159) |
6. Переменные расходы, тыс. руб. |
(625572) |
7. Постоянные расходы, тыс. руб |
(764587) |
8. Чистая прибыль, тыс. руб. |
427479 |
9. Рентабельность собственного капитала (К17), % |
26 |
10. Рентабельность активов (К18), % |
59 |
11.Собственные средства, тыс. руб. |
673856 |
12. Заемные средства, тыс. руб. |
563930 |
13. Проценты к уплате, тыс. руб. |
24846,6 |
14. Валюта баланса, тыс. руб. |
1237786 |
а) исходное значение цены реализации 1 тонны угля:
руб.
б) плановое значение добычи угля в натуральном выражении:
в) плановое значение выручки от продажи продукции:
г) плановое значение себестоимости проданной продукции:
тыс. руб.
г) расчетное (плановое) значение переменных расходов
д) исходное значение переменных расходов
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
е) расчетное (плановое) значение валюты баланса
тыс. руб.
Налог на прибыль составляет 20 % в соответствии с НК РФ составляет 106870, чистая прибыль 534349 – 106870=427479
Составим коммерческий баланс предприятия на основании рассчитанных данных:
Коммерческий баланс (годовой)
Организация OАО разрез «Горбачевский»
Ед. измерения: тыс. руб.
Наименование показателя |
Код |
За отчетный период |
По плану |
Абс. отклон |
Темп роста, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Выручка |
010 |
1649070 |
1716750 |
+67680 |
104,1 |
Себестоимость продаж |
020 |
(1390159) |
(1182401) |
-207758 |
85,1 |
Валовая прибыль (убыток) |
029 |
258911 |
534349 |
+275438 |
206,4 |
Коммерческие расходы |
030 |
(52758) |
- |
+52758 |
- |
Управленческие расходы |
040 |
|
- |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
206153 |
534349 |
+328281 |
259,2 |
Доходы от участия в других организациях |
060 |
231 |
139 |
-92 |
60,2 |
Проценты к получению |
070 |
(9312) |
(139) |
+9173 |
1,5 |
Проценты к уплате |
080 |
|
|
|
|
Прочие доходы |
090 |
17118 |
21236 |
+4118 |
124,1 |
Прочие расходы |
100 |
(211304) |
(21236) |
+190068 |
10,1 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
156886 |
534349 |
+377463 |
340,6 |
Текущий налог на прибль |
141 |
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
142 |
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
150 |
(37262) |
(106870) |
+69608 |
286,8 |
Прочее |
180 |
54388 |
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
190 |
174012 |
427479 |
+253467 |
245,7 |
Из таблицы видно, что выручка от продаж увеличилась на 4,1% или 67680тыс. руб., также произошло снижение производства на 14,9%. В результате видно, что чистая прибыль предприятия также увеличилась на 145,7%.
Произведем расчеты на основании данных баланса отчетного периода, для последующего внедрения мероприятии по улучшению финансового состояния предприятия.
Определим эффект операционного рычага:
доли ед.
Определим эффект финансового рычага:
Определим порог рентабельности по данному предприятию:
тыс. руб.
Определим критический размер производства продукции в натуральном выражении:
Определим запас финансовой прочности
тыс. руб.
Для данного предприятия примем следующие управленческие решения:
1. Снизим постоянные расходы на 10 %
2. Увеличим объем добычи на 5 %
3. Рассчитаем леверидж, операционный и финансовый рычаг после предложенных мероприятий.
Определим эффект операционного рычага:
доли ед.
Определим эффект финансового рычага:
Определим порог рентабельности по данному предприятию:
тыс. руб.
Определим критический размер производства продукции в натуральном выражении:
Определим запас финансовой прочности
тыс. руб.
Составим коммерческий баланс, скорректированный предприятия на основании предложенных мероприятий:
Коммерческий баланс (годовой)
Организация OАО разрез «Горбачевский»
Ед. измерения: тыс. руб.
Наименование показателя |
Код |
За отчетный период |
С учетом предложенных мероприятий |
Абс. отклон |
Темп роста, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Выручка |
010 |
1649070 |
1731476 |
+82406 |
105 |
Себестоимость продаж |
020 |
(1390159) |
(1313700) |
-76459 |
94,5 |
Валовая прибыль ( убыток) |
029 |
258911 |
417776 |
+158865 |
161,4 |
Коммерческие расходы |
030 |
(52758) |
(52758) |
- |
100 |
Управленческие расходы |
040 |
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
206153 |
365018 |
+158865 |
177,1 |
Доходы от участия в других организациях |
060 |
231 |
231 |
- |
100 |
Проценты к получению |
070 |
(9312) |
(9312) |
- |
100 |
Проценты к уплате |
080 |
|
|
|
|
Прочие доходы |
090 |
17118 |
17118 |
- |
100 |
Прочие расходы |
100 |
(211304) |
(211304) |
- |
100 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
156886 |
161751 |
+4865 |
103,1 |
Текущий налог на прибль |
141 |
|
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
142 |
|
|
|
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
(37262) |
(32350) |
-4912 |
86,8 |
Прочее |
180 |
54388 |
54388 |
- |
100 |
Чистая прибыль (убыток) |
190 |
174012 |
183 789 |
+9777 |
105,6 |
На основе оценки финансового состояния предприятия, можно сделать следующие выводы:
- коэффициент текущей ликвидности отвечает нормативному значению, то есть предприятие реально может погасить свои краткосрочные обязательства оборотными активами, коэффициент абсолютной ликвидности так же отвечает нормативному значению, тогда как коэффициент быстрой ликвидности намного ниже нормативного, а это значит, что у предприятия недостаточно быстро реализуемых активов.
- коэффициент автономии больше нормативного значения, это свидетельствует о достаточности собственных средств у предприятия. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, также соответствует норме. Коэффициент маневренности ниже своего нормативного значения, что говорит о недостатке вложения собственных средств в оборотные активы. Данная ситуация повлияла на низкое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
- Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Из выше рассчитанных коэффициентов не все соответствуют своим нормативным значениям, предприятию необходимо стремится к улучшению деловой активности и приведение показателей в соответствующий вид.
- рентабельность предприятия высокая, так как из диаграммы видно, что расчетные показатели превышают нормативные.
После составления коммерческого баланса видно, что выручка от продаж увеличилась на 4,1% или 67680тыс. руб., также произошло снижение производства на 14,9%. В результате видно, что чистая прибыль предприятия также увеличилась на 5,6%.
После внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния, а именно снижения постоянных расходов на 10 % и увеличения объема добычи на 5 %, было выявлено, что эффект операционного рычага повысился на 0,19 это свидетельствует о наращивании прибыли при росте размеров производства за счет снижения затрат. Эффект финансового рычага также увеличился, что свидетельствует об увеличении рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств.
Внедрение данных мероприятий свидетельствует о правильности управленческих решений и о благоприятном влиянии на финансовое состояние.