Интуитивные представления о нематериальных благах

Объясняя специфику знаний, их принципиальные отличия от мате­риальных благ, многие авторы используют образ огня или света. На­пример, Томас Джефферсон использовал образ свечи: «Тот, кто по­лучает от меня идею, получает руководство к действию, не обедняя меня, так же как тот, кто зажигает свою свечу от моей свечи, не по­гружает меня во тьму». Примерно о том же говорит американская поговорка: «Если у нас есть по яблоку и мы обменялись, у нас оста­лось по яблоку, новели мы обменялись идеями, их стало по две». В обеих крылатых фразах на разных примерах демонстрируется спе­цифическое свойство знаний, именуемое на языке теоретической экономики отсутствием свойства редкости. Отсутствие свойства редкости помогает распространению знаний, но лишает автора или изобретателя возможности получить достойную компенсацию за то благо, которое он дал человечеству. Чтобы обеспечить возможность компенсации, т.е. сделать знание товаром, необходимо искусственно придать ему свойство редкости. Например, можно засекретить по­лезное знание, превратить его в коммерческую тайну. Во многих случаях такое решение оказывается оптимальным. В других случаях могут понадобиться более сильные средства, например, патентова­ние или правовая охрана в рамках авторского права.

В самом деле, чтобы продать знание, нужно показать его полез­ность потенциальному покупателю. Это значит, что надо сообщить ему нечто такое, чего он раньше не знал, но хочет знать. Разумеется, всегда есть опасность показать слишком мало или слишком много. В первом случае покупатель не проявит интереса, поскольку не увидит пользы от покупки, во втором он также не проявит интереса, но уже потому, что и так все узнал. В том и другом случае потребность в покупке отпадает, а обладатель потенциально ценного знания остает­ся ни с чем.

Патенты на изобретение, впервые появившиеся в Англии при ко­роле Якове Стюарте, а потом во Франции, достаточно хорошо реша­ют эту проблему. Патент - это охранный документ, удостоверяю­щий исключительное (монопольное) право его обладателя на то, что охраняется патентом. Если речь идет о патенте на изобретение, зна­чит, охраняется исключительное право обладателя патента на исполь­зование данного изобретения. Все остальные могут использовать это изобретение только с разрешения обладателя патента, т.е. купив у не­го лицензию. Таким образом, патент обеспечивает возможность от­крыто демонстрировать изобретение, не очень опасаясь, что кто-то использует его без разрешения и не заплатит.

Патент, как и всякая монополия, имеет негативную сторону. Не случайно знаменитый анархист князь Кропоткин, бывший одним из самых образованных людей своего времени, называл патент камнем, лежащим на пути всякого нравственного и технического прогресса. Известны случаи, когда патенты использовались с целью затормо­зить техническое развитие в монополизированной отрасли. Напри­мер, фирма «Ксерокс» пыталась не пускать конкурентов в сферу све­токопирования, и потребовалось административное вмешательство антимонопольных органов, чтобы восстановить условия свободной конкуренции в этой важной отрасли. Поэтому патент выдается на ограниченное время. Кроме того, существует множество других ограничений, ослабляющих силу патентов.

Репутацию, в отличие от знания, никто не сравнивает с огнем или светом. Скорее принято подчеркивать ее чувствительность к разного рода неосторожным действиям. Об этом, например, говорит русская поговорка: «Береги ... честь смолоду». Репутация очень трудно за­воевывается, но может быть безвозвратно утрачена очень быстро, практически мгновенно.

С репутацией очень тесно связаны средства индивидуализации товаров, работ и услуг, к числу которых относятся товарные знаки и знаки обслуживания, а также наименования мест происхождения товаров, коммерческие обозначения и фирменные наименования. Смысл любого из перечисленных средств индивидуализации заклю­чается в том, чтобы указать источник происхождения товара или услуги и, как следствие, на высокое качество. Таким источником может быть конкретное физическое лицо (знаменитый мастер) или юридическое лицо (фирма), а также конкретное место. Последнее особенно важно, когда дело касается сельскохозяйственной продук­ции, прежде всего, вина. Важно, чтобы Мускат белый черного камня был из Массандры, а шампанское из провинции Шампань и т.д. Про­исхождение из источника, обладающего высокой репутацией, может повышать цену товара в десятки раз, хотя различие в качестве при этом может практически не ощущаться.

Репутация и товарный знак очень важны при продаже или ином использовании ноу-хау - полезных знаний, охраняемых в режимекоммерческой тайны. Классический пример из этого ряда - фирма «Соса-cola» и производимый этой фирмой одноименный напиток. Секрет производства порошка, на основе которого делается напиток, считается одной из самых важных тайн современности. Он охраняет­ся едва ли не более тщательно, чем секретные коды, используемые в американских опознавательных системах «свой - чужой». Ни один человек не имеет единоличного доступа к этим сведениям. Они раз­делены между тремя сотрудниками, каждый из которых пользуется особым доверием фирмы и специальной охраной. Вместе с тем этот секрет стоил бы очень мало, если бы не репутация фирмы и товар­ный знак, известный всему миру.

Важно отметить, что понятие ИС, привычно ассоциируемое с не­материальными благами, охватывает не сами нематериальные блага, а лишь права на результаты интеллектуальной деятельности и сред­ства индивидуализации. Понятие НМА также имеет самое прямое отношение к нематериальным благам, но опять таки, не ко всем, и не только к ним. Здесь на первый план выступает совсем другая мате­рия, связанная с исчислением фактических затрат и налогооблагае­мой прибыли. Понятие ИК свободно от этих ограничений. Оно наце­лено на решение совсем другой задачи - определение истинной стоимости компаний безотносительно к объему прошлых затрат и текущим финансовым показателям.

Вопросы

1. Что такое свойство редкости?

2. Обладают ли знания свойством редкости?

3. Какой положительный эффект дает патент на изобретение?

4. В чем заключаются негативные последствия патентования?

5. Какими преимуществами обладает понятие интеллектуальный капитал?

происхождение понятия «интеллектуальный капитал»

В научной литературе понятие ИК используется, как минимум, с 1990 г. Однако говорить об ИК как о ключевом ресурсе современ­ных фирм и корпораций стало модно относительно недавно, после публикации в 1997 г. ранее засекреченного отчета фирмы «Скандия»

0 факторах, определяющих истинную стоимость компаний. В этом отчете, опубликованном в виде книги¹, сразу ставшей бестселлером, авторы не только излагают новые методы социально-экономических измерений, но и сравнивают ИК с корнями компании, скрытыми условиями развития, таящимися за внешним фасадом. Хотя такое сравнение не обладает научной строгостью, оно позволяет понять, почему рушились в одночасье гигантские корпорации, длительное время экономившие на вложениях в персонал, проведении исследо­ваний и на других расходных статьях, не суливших немедленной отдачи.

При первом же серьезном экономическом потрясении такие ком­пании рушились, как вековые дубы с прогнившими корнями при сильном порыве ветра. И наоборот, компании, много вкладывающие в новые технологии и разработку новых продуктов, часто оказыва­лись существенно дороже, чем можно было подумать на основании внешних признаков. Например, фирма «Лотус» была куплена фир­мой «Ай-Би-Эм» в 1995 г. за 3,5 млрд. долл., хотя на бумаге (т.е. со­гласно бухгалтерскому балансу) она стоила всего 230 млн. долл. Ис­тория этой фирмы вообще очень показательна. Созданная в 1980 г., фирма «Лотус» выпускала программное обеспечение, в том числе интерактивные электронные таблицы. Эти таблицы пользовались большой популярностью, дела фирмы шли в гору и скоро она стала одним из ведущих игроков на рынке программного обеспечения. Су­дя по публикуемым балансовым отчетам, фирма процветала, но по­степенно ее ресурсы истощались в конкурентной борьбе с такими гигантами, как «Майкрософт». Тем не менее фирма продолжала вкладывать деньги в новую разработку - программный продукт но­вого поколения Notes, который сулил такой же рост производитель­ности труда в организациях, какой электронные таблицы обеспечи­вали индивидуальным пользователям.

Именно тогда, когда внешние показатели доходности упали, а рассчитанная на их основе стоимость бизнеса казалась катастрофи­чески низкой, истинная стоимость компании оказалась очень высо­кой. Именно в этот момент ее поглотила фирма «Ай-Би-Эм», запла­тив за покупку сумму, в 16 раз превышавшую стоимость всех акти­вов, стоявших на балансе. Спрашивается, почему? Да потому, что именно столько стоили другие активы фирмы «Лотус», не стоявшие на балансе. В первую очередь сюда следует отнести исключительные права на новые программные продукты. Но дело не только в них. Очень существенную роль здесь могла сыграть потенциальная кли­ентура, завоеванная благодаря новому продукту, но еще большую -первоклассный менеджмент, сумевший правильно определить на­правление развития рынка программного обеспечения, рассчитать возможности фирмы и вовремя занять рыночную нишу.

Еще более впечатляющий пример различия между балансовой и реальной рыночной стоимостью представляет собой компания «Майкрософт», акционерная стоимость которой на 1 августа 1999 г. составила 1 триллион долл. В дальнейшем эта астрономическая сум­ма уменьшилась примерно на 10 млрд. долл., причем только от появ­ления перспективы расчленения компании. Однако при всех колеба­ниях акционерная стоимость «Майкрософт» оставалась в десятки, если не в сотни раз больше балансовой стоимости этой компании. Разумеется, ничего подобного не может происходить с компанией, основную ценность которой составляют недвижимость и оборудова­ние, находящиеся у нее на балансе.

Вопросы

1. Существуют ли примеры соответствия балансовой и рыночной стоимости ком­паний?

2. В каких отраслях несоответствие балансовой и рыночной стоимости компаний проявляется наиболее и наименее ярко?

Состав интеллектуального капитала

Принято выделять две категории факторов, составляющих ИК. Пер­вую категорию составляет «человеческий капитал», куда входят совокупность знаний, практических навыков и творческих способ­ностей служащих компании, а также моральные ценности компа­нии, культура труда и общий подход к делу. Характерная особен­ность всех перечисленных факторов заключается в том, что их нельзя ни купить, ни продать. Стоимость этих факторов очень сложно отразить в балансе компании, особенно если они создава­лись постепенно в процессе работы. Человеческий капитал не мо­жет быть собственностью компании. В этом его отличие от имуще­ственных прав, возникающих, в частности, из обязательств служа­щих. Имущественные права, как правило, могут быть включены в состав НМА.

1 -г

Ко второй категории факторов, именуемой «структурным капи­талом», относятся техническое и программное обеспечение, органи­зационная структура, товарные знаки, патенты, авторские права и все то, что позволяет сотрудникам компании реализовать свой потенци­ал. Большинство таких факторов в принципе отчуждаемо от компа­нии и от отдельных служащих. Эти факторы могут приобретаться или, наоборот, продаваться по отдельности и учитываться в составе 128 активов. В частности, этим свойством обладают права ИС и другие НМА, входящие в состав структурного капитала.

Структурный капитал, в свою очередь, часто делят на «организа­ционный» и «рыночный». Под организационным капиталом понима­ют ту часть структурного капитала, которая связана с функциониро­ванием основного производства, в том числе: технологии; локальные сети; программное обеспечение, используемое внутри офиса и т.п. К рыночному капиталу относят все то, что способствует успешной реализации производимых продуктов или услуг, в том числе:

S средства индивидуализации (товарные знаки, фирменные на­именования и т.п.);

■S связи с поставщиками комплектующих;

■S списки клиентов и многое другое.

Такое деление ИК на составляющие имеет глубокий смысл. А именно, если хотя бы одна составляющая ИК может быть оценена как ноль, то нулевую ценность будет иметь весь бизнес. Иными сло­вами, если человеческий капитал утрачен, то автоматически теряет ценность весь структурный капитал. Какими бы прекрасными разра­ботками не обладала компания, реализовать их будет некому. И на­оборот, если утрачен структурный капитал, то персонал и менедж­мент любой квалификации будет бессилен что-либо сделать.

Примерно то же можно сказать о соотношении организационного и рыночного капитала. Если нулевую оценку получает любой из этих двух факторов, то обесценивается и другой. В результате нулевую оценку получает весь структурный капитал и, следовательно, интел­лектуальный капитал в целом. Речь идет, разумеется, только о каче­ственных характеристиках ИК, а не о его измерении. Впрочем, мето­ды измерения ИК существуют и вполне успешно применяются, на­пример, фирмой «Скандия».

Из сказанного уже можно сделать некоторые полезные выводы относительно эффективности тех преобразований, которые происхо­дили в российской наукоемкой промышленности в 1993-1996 гг. На­пример, ведущие авиационные НИИ и КБ были приватизированы (акционированы) отдельно от серийных заводов. Одним махом был существенно сокращен организационный капитал и, одновременно, началась стремительная утечка человеческого капитала, так как мно­гие специалисты увидели бесперспективность своего положения. Ре­альная стоимость российской авиационной промышленности стре­мительно пошла вниз, несмотря на отчаянные усилия многих талант­ливых руководителей и конструкторов. Одни из них стали налажи­вать серийное производство самолетов на своих опытных заводах, другие - разрабатывать новые модели вертолетов в заводских КБ, не

обладавших специалистами нужного уровня, т.е. необходимым чело­веческим капиталом. То и другое, в лучшем случае, могло обернуть­ся лишь частичным успехом. Поэтому линия на укрупнение авиаци­онных предприятий, проводимая в последние годы, правильна в сво­ей основе.

Чтобы говорить о составе ИК более подробно, необходимо хоть как-то разобраться с понятиями ИС и НМА, а также с понятием «ин­формационные ресурсы». Поэтому следующие три подпараграфа по­священы именно этим понятиям, а также их соотношению с поняти­ем интеллектуального капитала.