Индекс Херфиндаля-Хиршмана (hhi)
Обобщает информацию и о концентрации пр-ва на крупнейших компаниях, и о степени неравенства среди компаний используется для оценки степени монополизации отрасли, вычисляется как сумма квадратов долей продаж каждой фирмы в отрасли
где Si — выраженные в процентах доли продаж фирм в отрасли, определяемые как отношение объёма продаж фирмы к объёму всех продаж отрасли
Si - доля i-ой компании на рынке
N - общее число фирм в отрасли
HHI – взвешенная сумма рыночных долей фирм с большими весами для крупных фирм и наоборот
Коэффициент Херфиндаля — Хиршмана показывает, какое место, долю на данном рынке занимают продавцы, владеющие малыми долями.
HHI ↓ с ↑ числа фирм N
HHI ↑ с ↑ неравенства между фирмами при любом их количестве
Тип конкурентной ситуации |
Значение HHI |
Интенсивность ценовой конкуренции |
Совершенная конкуренция |
Обычно ниже 0,2 |
Сильная |
Монополистиче-ская конкуренция |
Обычно ниже 0,2 |
Может быть сильной или слабой в зависимости от продуктовой дифференциации |
Олигополия |
От 0,2 до 0,6 |
Может быть сильной или слабой в зависимости от соперничества между компаниями внутри рынка |
Монополия/рынок с доминирующим монополистом |
0,6 и выше |
Обычно слабая при отсутствии угрозы на вход новичков |
Вариант расчета используется в США, в т.ч., для антимонопольного регулирования и выдаче разрешений на M&A
По значениям коэффициентов концентрации (CR) и индексов Херфиндаля — Хиршмана выделяются три типа рынка:
I тип – высококонцентрированные рынки: при 70% < CR < 100% ; 1800 < HHI < 10000
II тип – умеренноконцентрированные рынки: при 45% < СR < 70% ; 1000 < HHI < 1800
III тип – низкоконцентрированные рынки: при CR < 45% ; HHI < 1000
В случае монополии HHI = 1 (10 000)
Max значение HHI = 10 000
Нормы, действующие в США для HHI:
При HHI<=1000 слияния и поглощения допускаются беспрепятственно
(1800 - 10000) – высококонцентрированные отрасли/рынки
Если в результате M&A (Слияния и поглощения) HHI ↑ на ≤ 50 пунктов → сделка разрешается
Если HHI ↑ на (51-99) пп. → дополнительное изучение
Если HHI ↑ на ≥ 100 пп., → сделка запрещается
Коэффициент Джини и кривая Лоренса
The Gini coefficient (GC) – статистическая величина, базирующаяся на The Lorenz curve (Лоренца, 1905) Отражает накапливаемые процентные доли некоторого рыночного параметра - числа занятых, стоимости активов, др. нарастающего числа компаний на рынке.
Эти доли суммируются (накапливаются):
от наименьших к наибольшим (fig.4.2) или
от наибольших к наименьшим (fig 4.3)
Firm |
Sales (Qi) |
Market share (Si) |
(Market share)2 (Si)2 |
A (9) |
2 500 |
0,25 |
0,0625 |
B (8) |
2 000 |
0,20 |
0,0400 |
C (7) |
1 500 |
0,15 |
0,0225 |
D (6) |
1 000 |
0,10 |
0,0100 |
E (5) |
900 |
0,09 |
0,0081 |
F (4) |
700 |
0,07 |
0,0049 |
G (3) |
700 |
0,07 |
0,0049 |
H (2) |
500 |
0,05 |
0,0025 |
I (1) |
200 |
0,02 |
0,0004 |
Total |
10 000 |
1,00 |
0,1558 |
CR3 = 60%; CR4 = 70%; CR5 = 79%, HH index = 0,1558; equivalence number = 6,4 |
|||
Fig.: 4.2. Concentration ratio: Cumulative Market Share
Fig. 4.3. The Lorenz curve
Кривая Лоренца — это графическое изображение функции распределения. Она была предложена американским экономистом Максом Отто Лоренцем в 1905 году как показатель неравенства в доходах населения
Если все фирмы имеют равный размер, то кривая Лоренца - прямая линия с наклоном в 45° - OCA.
Если размеры фирм существенно разбросаны, то кривая Лоренца - вогнутая (concave) OBA
т.е. имеет отрицательную вторую производную относительно начала координат
Джини коэффициент GC определяется как отношение площади E к площади F+E
Max GC 1 - на рынке одна (1-ая) доминирующая фирма и много маленьких (N–1) фирм
компании на рынке распределены неравномерно.
Min GC = 0 - крайний случай N равных по размеру фирм.
Индекс (коэффициент) энтропии – сумма долей компаний на рынке, взвешенных по логарифму этих долей
Измеряет степень неопределенности, свойственную различным типам рыночных структур
E – мало (неопределенность – min) для высококонцентрированных отраслей и vice versa.
В случае одной фирмы E = 0
Интерпретация: для монополиста неопределенность того, сможет ли он удержать «случайного» покупателя, минимальна
Если все рыночные доли компаний равны между собой, то неопределенность - максимальна Рыночная доля компаний будет Si =1/N при наличии на рынке N компаний