Управление денежными средствами предприятия

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием д/с и организацией их оборота, направленных на обеспечение фин равновесия предприятия и устойчивого его роста.

Как и все функциональные системы фин менеджмента управление денежными потоками подчинено главной цели - поддержание оптимального объема д/с для обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Управление д/с включает в себя несколько этапов:

Анализ денежного потока;

Расчет времени обращения д/с (фин цикл);

Прогнозирование денежных потоков и их синхронизация;

Ускорение денежных поступлений и контроль выплат;

Оптимизация остатка денежных средств.

В процессе реализации основной цели управления денежными средствами предприятия осуществляется решение задач:

Формирование достаточного объёма денежных ресурсов предприятия в соответствие с потребностями его предстоящей хоз деятельности. Эта задача реализуется путём определения потребности в необходимом объёме денежных ресурсов предприятия на предстоящий период, установления источников их формирования в предусмотренном объёме, обеспечения минимизации стоимости их привлечения на предприятие.

Оптимизация распределения сформированного объёма ден ресурсов предприятия по видам хоз деятельности и направлениям использования. В процессе реализации этой задачи обеспечивается:

Необходимая пропорциональность в направлении ден ресурсов предприятия на развитие его операционной, инвестиционной и фин деятельности

В рамках каждого из видов деятельности выбираются наиболее эффективные направления использования ден средств, обеспечивающие достижение наилучших конечных результатов хоз деятельности и стратегических целей развития предприятия в целом

Обеспечение высокого уровня фин устойчивости предприятия в процессе его развития. Она обеспечивается:

Формирование рациональной структуры источников привлечения ден средств

Оптимизацией объёмов привлечение ден средств по предстоящим срокам их возврата

Формированием достаточного объёма ден ресурсов, привлекаемых на долгосрочной основе

Своевременной реструктуризацией обязательств по возврату ден средств в условиях кризисного развития предприятия

Поддержание постоянной платёжеспособности предприятия. Задача решается за счёт:

Эффективного управления остатками ден активов, их эквивалентов

Формирования достаточного объёма их страховой (резервной) части

Обеспечения равномерности поступления ден средств на предприятие

Обеспечение синхронности формирования входящего и выходящего ден потоков

Выбора наилучших средств платежа в расчётах с контрагентами по хоз операциям

Максимизация чистого ден потока, обеспечивающая заданные темпы эк развития предприятия в условиях самофинансирования. Реализация этой задачи обеспечивается за счёт:

Формирования ден оборота предприятия, генерирующего наибольший объём прибыли в процессе ФХД предприятия

Выбора наиболее эффективной амортизационной политики предприятия

Своевременной реализации неиспользуемых активов

Реинвестирования временно свободных ден средств (в краткосрочн ценные бумаги, котор при необходимости можно трансформировать в ден наличность)

Обеспечение минимизации потерь стоимости ден средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии. Ден активы и их эквиваленты теряют свою стоимость под влиянием факторов времени, инфляции, риска и т п Поэтому в процессе организации денежного оборота на предприятии следует избегать формирования чрезмерных запасов д/с, диверсифицировать направления и формы их использования и т.д.