1. Разработка маркетинг - микс.

На этом этапе речь идет о выборе, значении и форме инструментов маркетинга, об объединении их в наиболее оптимальный с точки зрения поставленной цели комплекс (маркетинг-микс), а также о распределении финансовых средств в рамках бюджетирования маркетинга. Планирование инструментов маркетинга - это планирование товаров, цен и условий поставки, работы системы сбыта, коммуникации.

Планирование инструментов идет в рамках сформулированных стратегий маркетинга (есть перечень товаров и рынков, определены принципы работы с товаром, ценой, принципы продажи и коммуникации).

Основным тактическим планом маркетинга является план реализации продукции, который определяет номенклатуру, объемы реализации, отпускные цены, формирование запасов готовой продукции и дебиторской задолжености.

2. Организация маркетинга на п/п

- это формирование перечня функций маркетинга, разработка организационных структур и распределения функций, штатных расписаний, должностных инструкций, систем планирования, контроля, стимулирования и соответствующих Стандартов, подбор и расстановка кадров, разработка и внедрение механизмов интеграции маркетинга на предприятии, разработка и внедрение информационных систем маркетинга.

3. Реализация

4. Контроль

Контроль маркетинга - постоянная, систематическая и непредвзятая проверка и оценка положения и процессов в области маркетинга. Есть две основных формы контроля маркетинга - контроль результатов и контроль процессов (аудит маркетинга). По сути контроль означает сравнение норм и реального положения.

Билет 26. Стимулирование спроса и продвижение товаров на рынке.

Продвижение товара - это деятельность по планированию, претворению в жизнь и контролю за физическим перемещением материалов и готовых изделий от мест их производства к местам потребления с целью удовлетворения нужд потребителей и выгодой для себя.

Коммуникация - информационное влияние на рынок с целью увеличения известности фирмы, улучшения ее имиджа, увеличения прибыли и сбыта. Виды коммуникации в маркетинге: реклама, стимулирование сбыта, работа с общественностью, персональная продажа.

Реклама - платная, неличная, односторонняя, анонимная форма рыночной коммуникации.

Особенности: кратко и среднесрочные цели, роль информационного влияния в ней значительно больше, чем в стимулировании сбыта, носит преимущественно массовый характер.

Цели рекламы: имидж, известность, информированность, сбыт, прибыль, доля рынка.

Формы рекламы.

По носителям: в средствах массовой информации; реклама в местах продажи; наружная реклама (наклейки, транспаранты); реклама в новых средствах массовой информации (Интернет, спутниковое и кабельное ТВ и др.); прямая реклама (письмо, телефон); личная реклама.

По формам обращения: информационная реклама (нацелена на информирование); эмоциональная (нацелена на чувства); с использованием знаменитостей (например, использование звезд в рекламе); подсознательная (не воспринимаемая на сознательном уровне); сравнительная (сопоставление с товарами конкурентов); замаскированная, скрытая в поле носителя; в произведениях искусства.

Стимулирование сбыта

Цель - краткосрочное и непосредственное увеличение объемов продаж (дефицит средств, сезонный товар и т.д.)

Адресаты мероприятий по стимулированию сбыта: торговля; потребитель; служба сбыта предприятия.

Инструменты стимулирования:

1,Для потребителя:

-денежное стимулирование (скидки, распродажи с информационным подкреплением);

-натуральное стимулирование (предоставление дополнительной пользы, призов, сувениров, возможности попробовать и т.д.);

-активное предложение (игры, лотереи, викторины и др.)

2,По торговле - скидки на предоставление рекламы, предоставление консультантов, обучение продавцов, дисплейный материал для рекламы в местах продажи и др.

3,По службе сбыта - стимулирующие формы оплаты (комиссионные, премиальные), соревнования с материальным и моральным поощрением, символы статуса, обучение, информационное обеспечение для работы.

Наиболее распространенными средствами стимулирования потребителей являются:

-распространение образцов на показ или на пробу;

-купоны - дают право на покупку товара с определенной скидкой.

-бесплатное сервисное обслуживание (доставка мебели на дом);

-скидка или бесплатная выдача товара при предъявлении обусловленного числа упаковок (крышек и т.п.)

-гарантия возврата денег, если товар по каким-то причинам не подойдет или не понравится;

-прием устаревшего товара в качестве первого взноса за новый при продаже в рассрочку; лотереи купонов, прилагаемых к приобретаемому товару.

-стимулирование покупателей товаров промышленного назначения (поставка запасных частей; монтаж, наладка; обучение персонала; ремонт оборудования; гарантийное и послегарантийное обслуживание; прием износившегося оборудования).

Особое направление стимулирования - мерчендайзинг. Это любая деятельность производителя или оптовой компании в месте розничной продажи, позволяющая максимально повысить товарооборот. Основные процедуры мерчендайзинга: размещение товара в торговом зале; контроль за своевременным пополнением товарных запасов и, особенно, за нахождением товара в нужном количестве в торговом зале; оценка справедливости цены на товар, указанный на ценнике.

Продвижение товара как неотъемлемая часть маркетинга: Формирование политики в области стимулирования сбыта, продвижение товара; выбор, планирование и управление инструментами стимулирования сбыта (продажа по предварительным заказам, рекламно - информационная деятельность, искусство сбыта, упаковочное дело); анализ данных продаж, бюджетные квоты продаж и постановка соответствующих целей, координация деятельности торговых агентов; рекламирование деятельности и определение задач рекламы; выбор средств передачи рекламы (телевидение, радио, печать и т.п.) и управление работой в этой области; установление контактов со средствами массовой информации, рекламными агентствами; разработка образцов, выставочных материалов; установление связей компании с отдельными лицами, общественными организациями, обмен информацией; упаковочное дело, разработка упаковки; мероприятия по сбыту товара; планирование и осуществление продвижения товаров (по продовольственным купонам и др.); разработка мер, направленных на увеличение продаж.

Функция продвижения товара имеет ряд основных подфункций: 1) персональная продажа; 2) реклама с использованием средств массовой информации; 3) стимулирование сбыта; 4) торговля; 5) спонсорство;

Все эти подфункции вместе составляют структуру продвижения.

Билет 27. Конкуренция, конкуренты и конкурентоспособность товаров: понятие и методы изучения.

Под конкуренцией понимается состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них односторонне воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем товарном рынке.

С другой стороны, конкуренция - это взаимодействие экономических субъектов, цели которых находятся в противоречии и ресурсы которых достаточны для противодействия противнику.

В соответствии с этапами принятия потребителем решения о покупке можно выделить следующие виды конкуренции:

-желания-конкуренты (этот вид конкуренции связан с тем, что существует множество альтернативных способов вложения потребителем денежных средств);

-функциональная конкуренция (этот вид конкуренции связан с тем, что одну и ту же потребность можно удовлетворить различными способами);

-межфирменная конкуренция (это конкуренция альтернатив доминирующих и наиболее эффективных способов удовлетворения потребности);

-межтоварная конкуренция (конкуренция товаров фирмы между собой. Она конкуренцией по сути не является, а представляет из себя частный случай ассортиментного ряда, целью которого является создать имитацию потребительского выбора).

В обыденном понимании к конкурентам предприятия относятся юридические и физические лица, производящие сопоставимую (взаимозаменяемую) продукцию, обычно предприятия одной отрасли или подотрасли. К конкурентам предприятия в широком смысле слова можно отнести совокупность юридических и физических лиц, для которых характерно наличие целей, противоречащих целям предприятия и наличие достаточных для ведения конкурентной борьбы ресурсов (см. раздел о потенциале предприятия). Данное понимание отражено в модели пяти конкурирующих сил М.Портера. М.Портер выделяет конкуренцию:

-со стороны предприятий отрасли (внутриотраслевая конкуренция);

-со стороны потребителей;

-со стороны поставщиков;

-со стороны производителей товаров- заменителей;

Типы рынков по структуре конкуренции.

Чистая или совершенная конкуренция.

Этот вид конкуренции характеризуется большим количеством покупателей и продавцов на рынке, причем ни одна из этих групп не обладает достаточной силой, чтобы повлиять на цену товара на рынке. Товары на таком рынке имеют четко определенные характеристики, не различимы по качеству, взаимозаменяемы и продаются по ценам, которые определяются только соотношением спроса и предложения. При чистой конкуренции основной детерминантой является игра спроса и предложения. Для фирмы важной переменной является цена и предлагаемое количество.

Олигополия.

Число конкурентов мало или несколько фирм доминируют на рынке, создавая сильную взаимозависимость. На таких рынках каждая фирма знакома с действующими силами и маневры любого конкурента ощущаются остальными фирмами. Результат стратегического маневра зависит от того, будут ли на него реагировать конкуренты. Сила реактивной позиции измеряется эластичностью реакции.

Монополистическая или несовершенная конкуренция

Конкуренты многочисленны и их силы уравновешенны, но их товары дифференцированны. Таким образом монополистическая конкуренция проистекает из стратегии дифференцирования. В это случае основными задачами маркетинговой политики будут: реализация эффекта экономии на масштабах производства, исключение лишних расходов, интеграция “проектирование - производство - реализация продукции”, специализация на конкретном типе товаров, специализация на заказе потребителя, активные действия на региональном рынке.

Монополия.

На таком рынке идет конкуренция за сохранение доминирующего положения на рынке. Приоритетными направлениями маркетинговой политики будут следующие: повышение входных барьеров в отрасль, конкуренция с нововведениями в смежных отраслях, противодействие товарам- заменителям, конкуренция с импортной продукцией.

Конкурентоспособность продукта - способность обеспечивать достижение целей предприятия в условиях конкурентной борьбы за потребителя, каналы сбыта и т.д. Это соотношение с конкурентами с учетом всего комплекса маркетинга (лучшее отношение воспринятого качества к воспринятой цене по сравнению с конкурентами).

Конкурентоспособность изделия - его соотношение с изделиями-аналогами с точки зрения функционального качества, технических характеристик и затрат на изготовление. Это благоприятное отношение реального качества и себестоимости по сравнению с конкурентами.

Индикаторы конкурентоспособности: известность товара и предприятия; процент потребителей, имеющих достаточную информацию о товаре; процент потребителей, образ товара в глазах которых отвечает интересам предприятия; предпочтения потребителей (процент потребителей, предпочитающих товар);

Наблюдение – это способ получения информации через воспринимаемые органами чувств обстоятельства без какого-либо воздействия на объект наблюдения.Наблюдение – это процесс, у которого есть определенная цель, который планомерен и систематически обобщает все собранные факты и подвергается контролю на предмет надежности и точности собранных данных. Преимуществами данного метода являются:а) возможность получения необходимой информации независимо от желания объекта сотрудничать;б) обеспечение более высокой объективности;в) возможность наблюдения неосознанного поведения;г) учет окружающей действительности.Недостатками данного метода будут высокие расходы, субъективность наблюдающего, эффект наблюдения (т. е. при открытом наблюдении поведение объекта может отличаться от естественного).2. Опрос – это способ получения информации через выяснение мнений людей. Это самое распространенная форма сбора информации в маркетинге, и приблизительно 90 % маркетологов используют этот методОпрос может быть как в устной, так и письменной форме.При письменном опросе участникам раздаются опросные листы с просьбой заполнения.Устные или телефонные опросы обычно называют интервью.Интервью подразделяют:а) по кругу опрашиваемых лиц (учащиеся, служащие и т. д.);б) по количеству одновременно опрашиваемых (бывает групповое или единичное);в) по количеству входящих в опрос тем (одна или несколько);г) по уровню стандартизации (бывает свободное или стандартизированное);д) по частоте (одноразовый или многоразовый).3. Эксперимент – это такой метод исследования, при котором в контролируемых условиях изменяют один или несколько факторов и отслеживают, как это влияет на зависимую переменную..Достоинствами данного метода являются видение причины, следствия и структуры, а также эксперимент носит систематизированный характер.4. Панель – это метод, который при помощи ЭВМ воссоздает использование различных маркетинговых факторов на бумаге, а не в реальных условиях. Данный метод заключается в том, что создается модель контролируемых и неконтролируемых факторов, с которыми сталкивается фирма. Затем их возможные варианты сочетания закладывают в компьютер с целью определения влияния на общую стратегию маркетинга..Виды панелей:1) торговая (оптовая, розничная);2) потребительская (индивидуумы, семьи, производственное потребление);3) специальные формы (панель экономистов, архитекторов и прочее, а также театры, больницы и т. д.);4) традиционная и нетрадиционная;5) краткосрочная и долгосрочная;6) в зависимости от метода получения информации (опросные листы, интервью и т. д.)..7. Метод экспертных. это сбор информации, ее анализ на основе логических и математико-статистических методов и приемов с целью получения необходимой информации для подготовки и выбора рациональных решений.Этот.Достоинствами этих методов являются:1) простота организации;2) использование статистической обработки;3) возможность охвата больших групп.Недостатки:1)неполнота ответов;2) субъективный фактор опрашиваемых;3) возможность неправильного понимания вопросов.Особенность метода экспертных оценок заключается в научном понимании организации проведения всех этапов экспертизы, а также в применении количественных методов на каждом этапе.Экспертные оценки – важный инструмент в повышении качества управления на всех уровнях.Но при этом данный метод не может собой заменить ни административных, ни плановых решений, а способен предоставить лишь необходимую информацию.8. Метод бенчмаркингаМетод бенчмаркинга – это метод оценки эффективности как элемент программы учета потребительских мнений при создании нового продукта..Негативное отношение против их применения определяется, во-первых, страхом перед переменами, во-вторых, беспокойством, связанным со сложностью, а иногда и невозможностью поиска адекватных оценок и, в-третьих, производительностью персонала. Однако вышеперечисленные проблемы можно легко преодолеть, если высшее руководство будет желать и стремиться внедрить действительно эффективную систему контроля качества.Цель метода бенчмаркинг – это создание саморазвивающейся организации на базе эффективного использования творческих способностей всех сотрудников и не только в пределах выполняемых ими функций.В последнее время бенчмаркинг активно применяют в научно-исследовательских коллективах, дизайнерских бюро и сфере услуг, хотя не разработана четкая система оценки эффективности.9. Исследования с использованием фокус-группыИсследование с использованием фокус-группы– это некий маркетинговый ход, абсолютно коммерческое изобретение.Фокус-группы применяются тогда, когда нужны подробные данные от существующих или потенциальных клиентов фирмы. Причем изучается все.

Билет 28. Методы исследования рынка.

Методы исследования рынка – это методы предназначенные для сбора и обработки рыночной информации.

Для эффективной рыночной деятельности, ведения целенаправленной конкурентной борьбы фирме необхо­димы маркетинговые исследования. Существует не­сколько определений маркетингового исследования. В научной же литературе наиболее часто применяется широкая трактовка термина "исследование маркетинга", в соответствии с которой последние могут представлять собой как раздельные, так и комплексные исследования рынка и маркетинговой деятельности фирмы. Такой подход упрощает классификацию маркетинговых ис­следований, позволяет избежать терминологической путаницы при общении с практиками и поэтому пред­ставляется предпочтительным.

Принципиальной особенностью маркетингового ис­следования, отличающей его от сбора и анализа внут­ренней и внешней текущей информации является его целевая направленность на решение определенной про­блемы или комплекса проблем маркетинга. Эта целена­правленность и превращает сбор и анализ информации в маркетинговое исследование. К основным принципам проведения маркетинговых исследований относятся объективность, точность и тщательность.

Несмотря на многообразие видов маркетинговых ис­следований, проводимых фирмами, в основе их лежит общая методология, определяющая порядок их выпол­нения. Процесс проведения маркетингового исследова­ния в общем случае состоит из 5 основных этапов:

1. Выявление проблем и формулирование целей исследования.­ 2. Отбор источников, сбор и анализ вторичной маркетинговой информации.­ 3. Планирование и организация сбора первичной информации. 4. Систематизация и анализ собранной информации.­ 5. Представление полученных результатов исследования.­

Инструменты маркетинга.

К инструментам маркетинга относятся методы, приемы, способы, с помощью которых происходит информационное обеспечение маркетинговой деятельности и воздействие на рынок, на потребителя для достижения целей предприятия. Выделяют две основные группы инструментов:

Информационные (предназначенные для сбора и анализа информации о потребителях, о конкурентах, о посредниках, о предприятии, о макроокружении).

Инструменты воздействия на рынок (предназначенные для формирования предпочтения потребителей к товару и фирме)

Классификация информационных инструментов:

Инструменты сбора информации:

Первичные (для сбора информации из «первоисточников», когда возникновение данных фиксируется самим исследователем). К числу основных первичных инструментов относят:

опрос (устный, письменный и телефонный);

-наблюдение (полевое и лабораторное).

Вторичные (для получения информации, которая была ранее кем-то собрана и зафиксирована). Вторичные инструменты по отношению к предприятию делят на:

внутренние (калькуляции, бухгалтерская отчетность, внутренние базы данных и статистика и т.д.);

-внешние (государственная статистика, средства массовой информации, внешние базы данных, литература и результаты исследований и т.д.).

Билет 29. Методы изучения товаров и потребителей.

Изучение покупателя - это самая главная задача Это необходимо . чтобы определить свой целевой рынок. Для нахождение целевого рынка используются следующие методы: сегментирование , позиционирование , расчеты ёмкости рынка. Сегментирование -это выделение из общей массы покупателей отдельные группы. Покупатели одной группы имеют общие характеристики , общие признаки , а поэтому предъявляют сходные требования к товару. Продавцу легче удовлетворить требования одного сегмента. Выбор сегмента определяется следующими критериями : количество покупателей, доходность сегмента , возможности фирмы работать с такими покупателями , конкурентная ситуация в сегменте , её можно использовать с помощью позиционирования товара в сегменте - т.е. определение позиции товара фирмы по сравнению с товарами конкурента. Позиции товара , т.е. определение в чем лучше , в чем хуже товар ведется по нескольким показателям товара наиболее важным для покупателя (качеству, цене , дизайну и т.д.). И окончательный выбор целевого рынка или сегмента связан с расчетом емкости рынка - это объём продаж данного товара на данном рынке . При анализе очень важен потенциальный объём продаж , сколько можно продать товара на данном рынке . От него зависит возможный объем доходов и прибыли . При исследовании покупателя основными методами являются наблюдение и опрос. Наблюдение - непосредственная регистрация явлений (сам наблюдает , сам описывает).Опрос - устный . телефонный . письменный .

Целью изучения товаров является выявление эффективных и неэффективных для предприятия товаров, выявление слабых и сильных сторон товаров.

Билет30 Экономические цели общества. Кривая производственных возможностей общества.

Выбор наиболее эффективного варианта распреде­ления факторов производства для решения проблемы ограниченности возможностей, которая обусловлена бес­предельными потребностями общества и ограниченнос­тью ресурсов является главной задачей экономики. Рас­полагая информацией о своих производственных возможностях, любое общества должно найти ответы на следующие три вопроса:

• что из товаров и услуг должно быть произведено и в каком количестве?

• как эти товары и услуги надо производить?

• кто купит и сможет потребить (использовать) эти това­ры и услуги?

Отдельный человек может обеспечить себя нужными товарами различными путями: произвести их самостоя­тельно, обменять на другие блага, получить их в качестве подарка. Общество в целом не может получить все и не­медленно. В силу этого оно должно определиться, что хотело бы иметь немедленно, с получением чего можно подождать, а от чего вообще отказаться.

Таким образом, главными экономическими проблема­ми, стоящими перед обществом являются: определение оптимального набора производства благ в условиях ог­раниченности ресурсов и неограниченности потребно­стей.

Существуют различные варианты производства всего набора благ, а также каждого блага в отдельности. Кем, из каких ресурсов, с помощью какой технологии они дол­жны быть произведены? Посредством какой организации производства? По­скольку количество созданных товаров и услуг ограниче­но, то возникает проблема их распределения. Кто должен пользоваться этими продуктами и услугами, извлекать полезность? Должны ли все члены общества получать одинаковую долю, или должны быть бедные и богатые, какова должна быть доля тех и других? Чему должен быть отдан приоритет - интеллекту или физической силе? Ре­шение данной проблемы определяет цели общества, сти­мулы его развития.

Основные экономические проблемы общества:1) экономический рост – т.е. увеличение объёма совокупного производства на душу населения с течением времени, 2) полная занятость трудоспособного населения, 3) экономическая эффективность, 4) стабильность рыночных цен, 5) обеспечение экономической свободы, 6) справедливое распределение доходов 7) высокий уровень жизни, 8) положительный торговый баланс.

Модель кривой производственных возможностей.

Производственные возможности - возможности об­щества по сочетанию производства экономических благ при полном и эффективном использовании всех имеющих­ся ресурсов при данном уровне развития технологии.

Возможный выпуск продукции характеризует кривая производственных возможностей. Поясним это на услов­ном примере. Допустим, что в обществе производятся лишь два блага: молоко и компьютеры. Если общество использует свои ресурсы для производства только моло­ка, то оно производит его 15 млн т.; если же только для производства компьютеров, то их производится 100 штук. При одновременном производстве обоих благ возможны следующие сочетания

По горизонтали отложим количество блага X, по вертикали — блага Y. В результате получим кривую производственных возможностей. Каждая точка этой кривой представляет определенную комбинацию благ двух видов. Например, точка С представляет комбинацию Х _с шт. товара X и Y _с шт. товара Y.

Рис. 1. Кривая производственных возможностей

Кривая производственных возможностей показывает максимально возможный объем одновременного производства двух благ при заданных ресурсах и технологиях, которыми располагает данное общество.Экономика эффективна в том случае, когда все точки возможных комбинаций производства двух благ находятся на границе производственных возможностей (точки А, В, С, D, Е).Экономическая система неэффективна в том случае, когда различные комбинации производства двух благ находятся левее границы производственных возможностей (точка F). В этом случае ресурсы общества заняты не полностью (безработица, неполная загрузка производственных мощностей, отсталая технология). Точка F представляет такую комбинацию благ X и Y. которая существенно меньше, чем могло бы производиться при полном и эффективном использовании имеющихся ресурсов. Общество должно сделать все необходимое, чтобы переместиться на границу производственных возможностей.Для общества, обладающего определенным запасом ресурсов и знаний и обеспечивающего полный объем производства, точка G на сегодняшний день недостижима. Любая экономическая система в каждый момент времени обладает ограниченными возможностями и не может переместиться за пределы границы производственных возможностей

Билет 31. Экономический рост: понятие и современные тенденции.

Под экономическим ростом понимаются долговременные изме­нения реального объема национального производства, связанные с развитием производительных сил в долгосрочном временном ин­тервале.

Сущность экономического роста состоит в разрешении и воспро­изведении на новом уровне основного противоречия экономики: меж­ду ограниченностью производственных ресурсов и безграничностью общественных потребностей. Разрешаться это противоречие может двумя основными способами: во-первых, за счет увеличения произ­водственных возможностей, во-вторых, за счет наиболее эффектив­ного использования имеющихся производственных возможностей и развития общественных потребностей.

В экономической теории сложилось два основных подхода к трак­товке форм проявления экономического роста. Наиболее распрост­раненным выступает понимание экономического роста как итого­вой характеристики развития национальной экономики за опреде­ленный период, измеряемой либо темпами роста реального объема ВНП (НД), либо темпами увеличения этих показателей в расчете на душу населения. Необходимость применения того или иного спо­соба измерения экономического роста связывается обычно с задача­ми исследования. Первый способ измерения экономического роста используется, как правило, при оценке темпов расширения эконо­мического потенциала страны, второй - при анализе динамики благосостояния населения или сравнении жизненного уровня в раз­ных странах и регионах.

В настоящее время превалирует второй подход к измерению эко­номического роста. Под экономическим ростом подразумевается та­кое развитие национальной экономики, при котором темпы увеличе­ния реального национального дохода превышают темпы роста насе­ления. Это позволяет рассматривать проблемы роста с позиции жителя страны, а не стороннего наблюдателя.

Рассматривая экономический рост с точки зрения интересов всего общества, можно выделить две его основные цели, повышение материального благосостояния населения и поддержание нацио­нальной безопасности.

Повышение материального благосостояния как главная цель эко­номического роста конкретизируется в следующих основных со­ставляющих: 1. Увеличение среднедушевых доходов населения.

2. Увеличение свободного времени. Досуг является одним из жиз­ненных благ, но не находит отражения в показателях реального ВНП или НД страны.

3. Улучшение распределения национального дохода среди раз­личных слоев населения. Если бы простое увеличение реального НД сопровождалось значительным ухудшением его распределения, то большая часть населения вообще бы не сочла экономический рост улучшением, так как их благосостояние могло бы остаться прежним или даже уменьшиться. Поэтому важно, чтобы в процессе экономического развития поддерживались принципы социальной защищенности по отношению к трудоспособным и безработным.

4. Повышение качества и рост разнообразия выпускаемых това­ров и услуг. Эта составляющая не находит прямого отражения в показателе реального НД. В то же время вполне допустимо предпо­ложить, что более высокое качество и дифференциация товаров способствуют повышению потребительской удовлетворенности и, следовательно, получают свое отражение в увеличении расходов на покупку товаров и услуг, совокупный размер которых характеризу­ет объем произведенного НД.

Билет 32. Основные макроэкономические показатели. Их экономическая сущность и методы расчета.

валовый национальный продукт (ВНП); валовый внутренний продукт (ВВП); чистый национальный продукт (ЧНП) и три показателя совокупного дохода: национальный доход (НД); личный доход (ЛД); располагаемый личный доход (РЛД)

Одним из основных макроэкономических показателей, оце­нивающих результаты экономической деятельности, является валовой внутренний продукт (ВВП). Его динамика используется для оценки общей эффективности функционирования экономики и, следовательно, для определения относительного успеха или несостоятельности мер экономической политики, проводимой правительством. 

ВВП - рыночная стоимость предназначенных для конеч­ного использования товаров и услуг, произведенных на тер­ритории данной страны за определенный период времени.

Существует три способа измерения ВВП:

а) по добавленной стоимости (производственный метод);

б) по расходам (метод конечного использования);

в) по доходам (распределительный метод).

При подсчете ВВП производственным методом суммируется стоимость, добавленная на каждой стадии производства конеч­ного продукта.

Добавленная стоимость - это разность между стоимостью произведенных товаров и услуг (выпуском) и стоимостью това­ров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (промежуточным потреблением).

ВВП, по существу, является понятием добавленной стоимости. ВВП - это сумма валовой добавленной стоимости всех производи­телей-резидентов плюс та часть (а возможно, и вся сумма) налогов за вычетом субсидий на продукты, которая не включена в добав­ленную стоимость. В целях упрощения в макроэкономике ВВП определяют как сумму добавленной стоимости всех производите­лей.

Билет 33. Совокупный спрос и совокупное предложение. Особенности их взаимодействия.

Совокупный спрос представляет собой сумму всех расходов на конечные товары и услуги, произведенные в экономике.Он отражает связь между объемом совокупного выпуска, на который предъявлен спрос экономическими агентами, и общим уровнем цен в экономике.В структуре совокупного спроса можно выделить:спрос на потребительские товары и услуги;спрос на инвестиционные товары;спрос на товары и услуги со стороны государства;спрос на чистый экспорт – разность между спросом иностранцев на отечественные товары и отечественным спросом на иностранные товары.Кривая совокупного спроса AD  показывает количество товаров и услуг, которое потребители готовы приобрести при каждом возможном уровне цен.Кривая совокупного спроса На оси абсцисс указываются значения реального объема национального производства, обозначаемого буквой Y. На оси ординат уровень цен (Р), или дефлятор.

Движение вдоль кривой AD отражает изменение совокупного спроса в зависимости от динамики общего уровня цен.

Отрицательный наклон кривой AD объясняется: чем выше уровень цен , тем меньше реальные запасы денежных средств следовательно, меньше количество товаров и услуг, на которые предъявлен спрос.

Отрицательный наклон кривой совокупного спроса также обусловливают:эффект процентной ставки; эффект богатства, или эффект кассовых остатков; эффект импортных закупок.

Эффект процентной ставки проявляется через воздействие изменяющегося уровня цен на процентную ставку, а, следовательно, на потребительские расходы и инвестиции. Если считать денежную массу постоянной, то повышение уровня цен автоматически повышает спрос на деньги, значит, повышается процентная ставка., чем выше процентная ставка, тем большая часть потребителей начинают сберегать деньги и совершать меньшее количество покупок. В результате растут частные сбережения. Удорожание кредита вынуждает предпринимателей сокращать инвестиции – производственные закупки. Таким образом сокращается спрос со стороны как частных потребителей, так и предпринимателей, что приводит к уменьшению совокупного спроса на реальный национальный продукт. Кривая AD приобретает нисходящий и приближающийся к оси абсцисс характер.

Эффект богатства, или реальных кассовых остатков, проявляется в негативном влиянии инфляции на доходы населения. Богатство людей в виде фиксированных доходов при инфляции уменьшается в обратно пропорциональной зависимости. Это срочные счета, облигации, заработная плата, рента, пенсии, пособия. Остаточная покупательная способность людей, физических и юридических лиц называется реальными кассовыми остатками. Урезая свои потребительские расходы таким образом, они напрямую влияют на совокупный спрос в сторону его понижения.

Эффект импортных закупок означает, что при повышении уровня цен в стране товары и услуги иностранного производства становятся относительно дешевле . Население будет приобретать меньше отечественных товаров и больше импортных. Иностранцы сократят свой спрос на товары и услуги данной страны из-за их удорожания. Следовательно, произойдет уменьшение экспорта и увеличение импорта и в целом чистый экспорт сократится, уменьшив общий объем совокупного спроса.

Указанные эффекты оказывают свое влияние на совокупный спрос через цены, поэтому происходит перемещение точки вдоль кривой совокупного спроса. Под влиянием всех неценовых факторов кривая AD сдвигается вправо-влево в зависимости от направления действия фактора На графике увеличение совокупного спроса представлено отклонением кривой вправо – от AD1 к AD2. Это смещение показывает, что при различных уровнях цен желаемый объем товаров и услуг возрастет. Уменьшение совокупного спроса представлено отклонением кривой влево – от ADX к ADy Этот сдвиг говорит о том, что люди будут покупать меньший объем продукта, чем прежде, при различных уровнях цен.

Неценовые факторы, влияющие на совокупный спрос:изменения в потребительских расходах:благосостояние потребителя; ожидания потребителя; ; изменения в инвестиционных расходах:процентные ставки; ожидаемые прибыли от инвестиций; налоги с предприятий; технология; избыточные мощности; изменения в государственных расходах

Совокупное предложение – это общее количество конечных товаров и услуг, произведенных в экономике (в стоимостном выражении). 

Кривая совокупного предложения показывает, какой объем совокупного выпуска может быть предложен на рынок производителями

при разных значениях общего уровня цен в экономике.

Кривая совокупного предложения AS имеет сложный восходящий характер. Это объясняется тем, что вид данной кривой зависит от изменений издержек производства на единицу продукции, под которыми понимается частное от деления стоимости всех использованных ресурсов на общий объем продукции. Исходя из этого кривая совокупного предложения имеет три участка:1) горизонтальный, или кейнсианский;2) восходящий, или промежуточный;3) вертикальный, или классический.

Первый участок кривой свидетельствует о том, что экономика находится в состоянии спада, кризиса: существует недозагрузка производственных мощностей, фиксированный уровень цен и заработной платы, значительный уровень безработицы, т. е. экономика характеризуется наличием избыточных ресурсов, которые не задействованы.

Второй участок характеризуется тем, что изменение реального объема производства соответственно вызывает изменение цен.

Третий участок кривой отражает такое состояние экономики, при котором ее производственные возможности практически полностью использованы. Это выражается в полной занятости, максимальной загрузке производственных мощностей и, следовательно, в невозможности дальнейшего роста производства. Так как экономика работает на полную мощность, то любое повышение цен не приведет к увеличению реального объема производства.

Кривая совокупного предложения устанавливает зависимость между уровнем цен и реальным объемом национального производства при прочих равных условиях. Но когда эти условия изменяются, происходит смещение кривой совокупного предложения. К неценовым факторам совокупного предложения относят: изменение цен на ресурсы: внутренние ресурсы (труд, земля, капитал, предпринимательские способности);внешние (импортные) ресурсы;господство на рынке;изменения в производительности труда Уменьшение издержек на единицу продукции смещает кривую совокупного предложения вправо. И наоборот, увеличение издержек на единицу продукции смещает кривую совокупного предложения влево.

Смещение кривой от AS1 к AS2  указывает на увеличение совокупного предложения. На промежуточном и классическом отрезках кривой совокупного предложения она сдвигается вправо, указывая на то, что будет производиться больший реальный объем национального продукта, чем прежде, при данном уровне цен.

На кейнсианском отрезке кривой увеличение совокупного предложения означает снижение уровня цен при различных уровнях объема национального производства. Смещение кривой от AS1 к AS3 влево указывает на уменьшение совокупного предложения. На промежуточном и классическом отрезках кривой совокупного предложения будет производиться меньший реальный объем национального продукта, чем прежде, при данном уровне цен. На кейнсианском отрезке кривой снижение совокупного предложения означает увеличение уровня цен при различных уровнях объема национального производства.

Состояние национальной экономики, при котором существует совокупная пропорциональность между: ресурсами и их использованием; производством и потреблением; материальными и финансовыми потоками, – характеризует общее (или макроэкономическое) экономическое равновесие (ОЭР). Другими словами, это оптимальная реализация совокупных экономических интересов в обществе. Идея такого равновесия очевидна и желаема всем обществом, поскольку означает полное удовлетворение потребностей без излишне затраченных ресурсов и нереализованного продукта.

Графически макроэкономическое равновесие будет означать совмещение на одном рисунке кривых AD и AS и пересечение их в некоторой точке. Соотношение совокупного спроса и совокупного предложения (AD – AS) дает характеристику величины национального дохода при данном уровне цен, а в целом – равновесие на уровне общества, т. е. когда объем произведенной продукции равен совокупному спросу на нее. Кривая AD может пересечь кривую AS на разных участках: горизонтальном, промежуточном или вертикальном. Поэтому различают три варианта возможного макроэкономического равновесия

Точка Е3 – это равновесие при неполной занятости без повышения уровня цен, т. е. без инфляции. Точка Е1 – это равновесие при небольшом повышении уровня цен и состоянии, близком к полной занятости. Точка Е2 – это равновесие в условиях полной занятости, но с инфляцией.Рассмотрим, как устанавливается равновесие при пересечении кривой совокупного спроса кривой совокупного предложения на промежуточном участке в точке Е (рис. 12.6).

Билет 34. Понятие инфляции. Типы, причины, социально – экономические последствия.

Превышение количества денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами, означает инфляцию. Она приводит росту цен на товары (явному или

скрытому). Инфляция может вызываться разными факторами. Это и выпуск излишнего количества денежных

единиц, и отставание производства товаров от роста платежеспособного спроса, и поступление на рынок товаров, не пользующихся спросом. Инфляция - это переполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что

приводит к их обесцениванию. Инфляция - это денежное явление, но она не ограничивается обесцениванием денег. Она проникает во все сферы экономической жизни и начинает разрушать эти сферы. От нее страдает государство, производство, финансовый рынок, но больше всех страдают люди. Во время инфляции происходит: 1. Обесценивание денег по отношению к золоту; 2. Обесценивание денег по отношению к товару; 3. Обесценивание денег по отношению к иностранной валюте.

Типы инфляции.

Экономисты различают два типа инфляций.

Инфляция спроса.

Традиционно изменения в уровне цен объясняются избыточным совокупным спросом. Экономика может попытаться тратить больше, чем она способна производить. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что все имеющиеся ресурсы уже полностью использованы. Поэтому этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой. "Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров."

Инфляция предложения.

Инфляция, вызванная ростом издержек производства или уменьшением совокупного предложения. Инфляция может также возникнуть в результате изменений издержек и предложения на рынке. Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Издержки на единицу продукции - средние издержки при данном объеме производства. такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведенной продукции.

Билет 35. Понятие предпринимательства. Экономическая среда предпринимательства. Основные организационно – правовые формы предпринимательской деятельности.

Предпринимательство – это деятельность граждан или их объединений, направленная на получение прибыли осуществляемая от своего имени и под свою имущественную ответственность.

Характерные черты предпринимательской деятельности:

1. Цели предпринимательской деятельности: а) получение прибыли б) удовлетворение потребностей общества

2. Рисковая деятельность

3. Регистрация

4. Наличие полной дееспособности.

Экономическая среда предпринимательства состоит из: экономической обстановки, политической ситуации, правовой среды, физической географической среды, институциональной организационно-технической среды, включая всю совокупность институтов от рекламных агентств до банков. Они дают возможность чел-ку, гражданину, коллективу, обрести официальный, правовой статус хозяйствующего субъекта.

Организационно-правовые формы предпринимательства в целом зависят от форм собств-сти на имущественных комплекс предприятия. Т.обр., предприятия делятся на гос. (муниципальные) и частные (акционерные, кооперативные). Последние различаются в завис, от числа владельцев предпр-я, от ответственности за деят-тью предпр-я, от способов вкл. капитала в общий капитал. ИЧП основано на личной собст­венности граждан (одно лицо владеет и получает весь доход и несет всю ответственность).Общ-во с огр. ответ-стью (ООО) - его уставной капитал образ, только за счет вкладов учредителей. Каждый отвечает в пределах своего вклада. Прибыль распред. пропорц. вкладу. Открытое акционерн. общ-во - денежн. средста образуется путем выпуска и продажи акций. Владельцами акций могут быть юр. и физ. лица. Акционеры несут ответств-сть в пределах суммы своих акций.

Билет 37. Оборотные средства предприятия: экономическая сущность, состав, нормирование, определение потребности, показатели эффективности использования.

Оборотный капитал (оборотные средства) – эта та часть имущества предприятия, которая однократно участвует в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт за один производственный цикл.

В состав ОК входит стоимость производственных запасов незавершенного производства, запасов готовой продукции, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, денежные средства на счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения. Эффективное управление ОК включает в себя решение как внутренних так и внешних проблем.

К внешним проблемам следует отнести кредитную политику предприятия и управление дебиторской задолженностью. Внутренние проблемы сводятся к решению 3х взаимосвязанных организационно экономических задач: 1) Наличие на предприятии обоснованной системы нормирования ресурсов; 2) Эффективный маркетинг на рынке ресурсов; 3) Создание на предприятии системы контроля и стимулирования эффективного использования ресурсов.

Определение потребности в ОК.

(Производственные запасы)

Производственные запасы – это минимально необходимые, но достаточное количество исходных материалов и комплектующих, необходимых предприятию для ведения его хозяйственной деятельности.

2). Незавершенное производство – минимально необходимое, но достаточное незаконченное производство количества изделий или услуг, необходимых предприятию для поддержания непрерывности производственного процесса.

Величина оборотного капитала потребная для финансирования незавершенного производства:

3). Готовая продукция – Величина оборотного капитала потребная для финансирования запасы готовой продукции при регулярной отгрузке однородной продукции:

Оборотные средства:

1.Нормируемые (запасы, НП, ГП)

2. Ненормируемые (деб.задолженность и др.)

Оптимизация производственных запасов:Представляет собой совокупность оборотных произ-ых фондов (ОПФ) и фонда обращения. Вещественным выражением ОПФ являются предметы труда, инструменты, средства труда, стоимость кот. не превышает 10000руб. Вещественным выражением фондов обращения является готовая продукция на складах пред-я, продукция отгруженная, но неоплаченная, денеж.ср-ва не закончен.расчетов.

Денеж.оценка фондов обращения и оборот.фондов-наз.оборотные ср-ва.

Оборот: свобод.ден.ср-ва → ср-ва в расчетах → произв.запас на складе → незав.пр-во → гот.прод. на складе → свобод.ден ср-ва

Оцениваются по фактической стоим-ти их приобретения. Фактическая ст-ть – затраты связ. с оплатой ресурсов + транспорт.затраты, хранения, комиссионные посредников + ст-ть платы за кредит. В делов.практике использ.4 метода оценки:

1.По сред.себест-ти,

2.По себест-ти 1-ых по вр. закупок (м-д ФИФО)

3.По себест-ти последних по вр. закупок (м-д ЛИФО),

4.По себест-ти наиболее выйгрышной цены (ХИФО).

3. Определение потребности предприятия в оборотных средствахОпределение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств.Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

4. Порядок нормированияПотребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового плана.Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).Длительность одного оборота оборотных средств исчисляется по формуле:О = С : Т/Д,где О-длительность оборота, дни; С-остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т- объем товарной продукции, руб.; Д- число дней в рассматриваемом периоде, дни.Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:КО = Т/С.Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:Кз = С/Т

Билет 38. Классификация рынков и их характерные черты.

Рынок - это есть совокупность экономических отношений производства и обмена товаров при помощи денег.

Рынок - обмен товарами и услугами, организованный по законам товарного производства и обращения. Это механизм взаимодействия покупателей и продавцов, отношения спроса и предложения.

Рынок - совокупность сделок, актов купли-продажи товаров и услуг

Не смотря на отсутствие общепринятой классификации рынков, их можно разделить на группы по определенным признакам:

Организационный признак (степень ограничения конкуренции)

- Рынок совершенной конкуренции характеризуется наличием многих продавцов, однородностью продукции. Продавец продукции не имеет возможности влиять на уровень цен.

- Рынок монополистической конкуренции характеризуется наличием многих продавцов. Продавец способен влиять на цену своей продукции (в определенной мере).

- Олигополистический рынок характеризуется наличием немногих продавцов. Они предлагают однородную или дифференцированную продукцию. Цены устанавливаются по типу лидерства, т.е. большинство фирм стремится установить такую же цену, как и наиболее крупные фирмы на этом рынке.

- Монополистический рынок характеризуется наличием одного продавца. Он устанавливает максимально высокую цену, но в пределах платежеспособного спроса.

Пространственный признак

Местный рынок Региональный рынок Национальный рынок. Рынок покупателей; Рынок продавцов; Рынок промежуточных продавцов – посредников и др.

Функциональный признак (экономическому назначению объектов рыночных отношений)

Рынок товаров и услугРынок трудаФинансовый рынок

Информационный рынокРынок недвижимостиВалютный рынок

По характеру продаж:

Оптовый Розничный Фьючерсный

По степени регулируемости:

Регулируемый Не регулируемый

По уровню насыщения:

Равновесный Избыточный Дефицитный

По товарным группам:

Рынок товаров производственного назначения;

Рынок потребительских товаров (например, продовольствия);

Рынок сырья и материалов и т.д.

По степени зрелости:

Неразвитый рынок; Развитый рынок; Формирующийся рынок.

По характеру ассортимента товаров:

Замкнутый рынок, на котором представлены товары только первого производителя;

Насыщенный рынок, на котором представлено множество сходных товаров многих производителей;

Рынок широкого ассортимента, на котором есть ряд видов товара, связанных между собой и направленных на удовлетворение одной или нескольких связанных между собой потребностей;

Смешанный рынок, на котором имеются разнообразные товары, не связанные между собой.

По отраслевому признаку: Рынок автомобилей;Рынок нефти;Рынок компьютерной техники и т.д.

Выделяют также следующие виды рынков:

Рынки товаров и услуг, куда включают рынки потребительского назначения, услуг, жилья и зданий непроизводственного назначения.

Рынки факторов производства, в состав которых входят рынки недвижимости, орудий труда, сырья и материалов, энергетических ресурсов, полезных ископаемых.

Финансовые рынки, т.е. рынки капиталов (инвестиционные рынки), кредитные, ценных бумаг, валютно-денежные рынки.

Рынки интеллектуального продукта, где в качестве объектов купли-продажи выступают инновации, изобретения, информационные услуги, произведения литературы и искусства.

Рынки рабочей силы, представляющие собой экономическая форма движения (миграции) трудовых ресурсов (рабочей силы).

Билет 39. Производственные мощности предприятия: определение, методы расчета, фонды времени.

Производственная мощность это максимально возможный объём выпуска продукции или услуг, в данных организационных условиях. Производственные мощность измеряются в натуральном выражении, в условно – натуральном, в стоимостном выражении и во времени.В общем виде производственная мощность предприятия (М) может быть определена по формуле:

где  Тэ–эффективный фонд времени работы предприятия (цеха);t – трудоемкость изготовления единицы продукции.

Различают три вида мощности: - проектную (предусмотренную проектом строительства или реконструкции);  - текущую (фактически достигнутую); - резервную (для покрытия пиковых нагрузок, от 10 до 15%). Величина ПМ изменяется во времени. По данным баланса производственных мощностей определяются:1. Мощность входная, т.е. на начало года (Мн.г.).Определяется на начало года по наличному оборудованию.2. Мощность выходная, т.е.на конец года (Мк.г.).Определяется на конец планового периода с учетом выбытия и ввода мощности за счет капитального строительства, модернизации оборудования, совершенствования технологии и организации производства.3. Вводимая– производственная мощность, вводимая в течение года (Мвв.).4. Выводимая, или выбывающая, – мощность, выбывающая в течение года(Мвыб.).5. Среднегодовая производственная мощность – Мср.Выходная мощность определяется по формуле:Мк.г = Мн.г + Мвв. – Мвыб.,Увеличение производственной мощности возможно за счет:1) ввода в действие новых и расширения действующих цехов;2) реконструкции;3) технического перевооружения производства;4) организационно-технических мероприятий, из них: увеличение часов работы оборудования;- изменение номенклатуры продукции или уменьшение трудоемкости;- использование технологического оборудования на условиях лизинга с возвратом в сроки, установленные лизинговым соглашением.Выбытие мощности происходит по следующим причинам:износ оборудовани-  уменьшение часов работы оборудования;-  изменение номенклатуры или увеличение трудоемкости продукции;-  окончание срока лизинга оборудования. Среднегодовая мощность предприятия исчисляется по формуле: Мср = Мн.г + (Мвв. * n1 / 12)  - (Mвыб. * n2 / 12), где n1 – количество полных месяцев работы вновь введенных мощностей с момента ввода до конца периода;n2 - количество полных месяцев отсутствия выбывающих мощностей от момента выбытия до конца периода. Если срок ввода (выбытия) мощности не указан, в расчете используется усредняющий коэффициент 0,35:Мср = Мн.г + 0,35*Мвв. – 0,35*Mвыб. Для того, чтобы охарактеризовать использование потенциальных возможностей выпуска продукции, применяется коэффициент использования среднегодовой ПМ:

где Q – объем произведенной продукции за период.

Для расчета производственной мощности необходимо определить фонд времени работы оборудования. Различают:1.  Календарный фонд времени (Фк):Фк = Дк * 24, где Дк – количество календарных дней в году.2.  Режимный (номинальный) фонд времени (Фр).При непрерывном процессе производства календарный фонд равен режимному:Фк = Фр.При прерывном процессе производства рассчитывается по формулам:Фр = Др * Тс * С, где,     Др — количество рабочих дней в году;Тс — средняя продолжительность одной смены с учетом режима работы предприятия и сокращения рабочего дня в предпраздничные дни;С — количество смен в сутки.Фр = С * [(Дк – Двых) * Тсм – (Чн * Дпред)],где Дк — количество календарных дней в году;Двых – число выходных и праздничных дней в периоде;Тсм – длительность рабочей смены, ч.;Чн – количество нерабочих часов в предпраздничные дни Дпред – количество предпраздничных дней в периоде.3. Эффективный (плановый, действительный) фонд времени (Фэф). Рассчитывается исходя из режимного с учетом остановок на ремонт: Фэф = Фр * (1 – б /100),где – процент потерь рабочего времени на выполнение плановых ремонтных операций и межремонтного обслуживания (составляет 2-12%).Эффективный фонд времени при непрерывном процессе производства равен режимному, если ремонты выполняются в выходные и праздничные дни:Фэф = Фр. Производственная мощность зависит от ряда факторов. Важнейшие из них следующие: количество установленного оборудования;   техническая норма производительности ведущего оборудования; качественный состав оборудования, уровень физического и морального износа;  степень и репрессивности техники и технологии производства; качество сырья, материалов, своевременность их поставок; номенклатура, ассортимент и качество изготавливаемой продукции; норматив продолжительности производственного цикла и трудоемкость изготавливаемой продукции (выполняемых услуг);  уровень специализации предприятия;  уровень организации производства и труда;  фонд времени работы оборудования и использования производственных площадей на протяжении года.

Билет40. Теория равновесной цены. Форма контроля государства над ценами.

Основоположником теории равновесной цены является Альфред Маршалл (1842.-1924) - один из ведущих представителей неоклассической экономической теории. Рыночную цену он рассматривает как результат пересечения цены спроса, определяемой предельной полезностью, и цены предложения, определяемой предельными издержками. Цена задается рынком, а не предприятием Он показал, в частности, что с понижением цены спрос растет, а с ростом цены . снижается и что в свою очередь с понижением цены предложение падает, а с ростом цены . растет. если на рынке цена выше цены равновесия, то предложение превысит спрос и цена станет снижаться, и наоборот, если на рынке цена ниже цены равновесия, то спрос превысит предложение и цена станет повышаться.

Установление равновесной цены происходит на конку­рентном рынке под влиянием общих тенденций и специ­фических особенностей как спроса, так и предложения. На рис. представлено изображение рыночного равно­весия с помощью кривых спроса и предложения. Равно­весная рыночная цена — это цена, при которой по каждо­му данному товару нет ни излишка, ни дефицита, это цена при которой спрос на товар равен его предложению.

 РЕ представляет собой равновесную цену, a QE – равновесный реальный объем национального производства

Спрос и предложение уравновешиваются под влияни­ем конкурентной среды рынка, вследствие чего цена и количество товара, продаваемое по этой цене, выступа­ют как результат равновесия спроса и предложения. При прочих равных условиях цена соответствует тому количе­ству, которое покупатели хотят купить, а продавцы соглас­ны продать. Точка пересечения Е — это точка равновесия спроса и предложения. Как показано на графике равно­весия, любой избыток товара, доставленный на рынок, снижает цену товара, к точке равновесия.

Самое важное для производителей является угадать значение равновесной цены, так как при её знании мож­но контролировать выпуск продукции и избегать нецеле­сообразных затрат и потерь от остатков товара, либо по­терь прибыли из-за его дефицита.

Ценовая политика на макро уровне осущ. гос-вом. Гос. регулирование цен направлено на установление в об-ве относительной стабилизации цен.

Методы гос-ва:

прямые методы воздействия на цену:

гос-во регулирует цены на товары естественных монополий - это отрасли пр-ва, при которых не выгодна конкуренция и чем больше объем, тем меньше затраты (транспорт, связь, электроэнергетика);

гос-во устанавливает цены таким образом, чтобы они являлись средними между ценой самого предприятия и оптимальной ценой;

установление фиксированных цен на отдельные виды товаров; установление порога цен; инфляция (ограничение роста цен в зависимости от роста инфляции);

 косвенные воздействия на цены:

через политику ускоренной амортизации; установление дотации на реализацию отдельных товаров; стимуляция реализации товара путем снижения (увеличения) налогов.

Воздействие на цены служит глобальным целям государственного регулирования экономики, целям конъюнктурной и структурной политики, борьбе с инфляцией, усилению национальной конкурентоспособности на мировых рынках и смягчению социальной напряженности.

Государственные мероприятия по регулированию цен могут носить законодательный, административный и судебный характер. Принятые парламентами законы создают правовую основу отношений между хозяйственными субъектами, а также между ними и государством в сфере ценообразования.

Законопроекты по ценам, как и по другим хозяйственным вопросам, вносятся в парламенты партийными фракциями, независимыми депутатами или правительством, непосредственно мероприятия по регулированию цен осуществляют министерства экономики, финансов и центральный банк. В ряде стран существуют министерства торговли, сельского хозяйства. Они также оказывают влияние на ценообразование.

Наблюдение за ценами является первичной формой государственной активности в этой области.. Наблюдением за ценами занимаются центральные статистические управления. Самостоятельные исследования движения цен часто проводят научно-исследовательские центры профсоюзов, специальные комиссии по заданиям руководства партий, международных организаций.

Главная цель наблюдения за ценами со стороны государственных органов и социальных партнеров - изменение роста стоимости жизни для определения индекса ежегодного номинального повышения заработной платы и пенсий, а также для выяснения влияния роста цен на издержки производства и национальную конкурентоспособность. Государство может оказывать воздействие на цены, вводя или отменяя количественные и таможенные ограничения во внешней торговле, вступая в интеграционные союзы, изменяя учетную ставку, варьируя налоги, осуществляя эмиссию денег и т.д. Косвенное влияние на цены оказывают, по существу, все государственные регулирующие акции, какой бы цели они не служили.

Билет 41 Эластичность спроса. Эластичность предложения.

Эластичность спроса по цене – это степень чувствительности спроса на какой-нибудь товар к изменению цены на этот товар. Она показывает, на сколько процентов увеличится (уменьшится) спрос при изменении цены на данный товар на один процент. Если при снижении цены данного товара резко возрастают его покупки, то спрос на этот товар эластичен по цене. Если при повышении цены данного товара резко сокращаются его покупки, то спрос на этот товар так же эластичен по цене.Математически эластичность спроса может быть выражена в виде коэффициента эластичности (Ed).Неэластичный спрос проявляется, если платежеспособная потребность покупателей не чувствительна к изменению цен. Например, как бы ни возрастали или ни понижались цены на соль, спрос на нее неизменен.При анализе эластичности спроса по цене следует учитывать, что на этот показатель оказывают так же влияние наличие взаимозаменяемых и взаимодополняемых товаров. Если два товара взаимозаменяемы, например, чай и кофе, то рост цены на кофе приведет к увеличению спроса на чай. Если коэффициент перекрестной эластичности двух товаров равен 0, то эти товары независимы, то есть изменение цены на один товар, никак не скажется на изменении спроса на другой товар.Варианты эластичности спроса1. Эластичный спрос имеет место, когда приобретаемое количество товара увеличивается больше, чем на 1% на каждый процент снижения цены (сильная реакция), то есть  Ed >1.  Неэластичный спрос имеет место, когда приобретаемое количество товара увеличивается меньше, чем на 1% на каждый процент снижения цены этого товара (слабая реакция), то есть   Ed меньше 1. Обычно неэластичный спрос существует на многие виды продуктов питания (хлеб, соль, спички), на медикаменты, другие предметы первой необходимости.3.  Единичная эластичность имеет место, когда покупаемое количество товара вырастает на 1% при снижении цены также на 1%, то есть  Ed = 1.4.  Абсолютно эластичный спрос имеет место, когда при неизменной цене или ее крайне незначительных изменениях спрос уменьшается или увеличивается до предела покупательских возможностей.5. Абсолютно неэластичный спрос имеет место, если любое изменение цены не влечет за собой никакого изменения количества требуемой продукции, то есть  Ed = 0. Если любое количество товара продается по одинаковой цене, то спрос на него совершенно (абсолютно) неэластичный.

Кроме показателя эластичности спроса по цене используют показатель эластичности спроса по доходу, показывающий на сколько процентов изменится спрос на товар при изменении дохода на 1 %.

Эластичность предложения по цене.Степень изменения объема предложения в ответ на увеличение цены характеризует эластичность предложения. Под эластичностью предложения по цене понимается степень чувствительности изменения предложения товара в зависимости от изменения его цены, показывающая, на сколько процентов увеличится (уменьшится) предложение при изменении цены на один процент. Эластичность предложения показывает, на сколько процентов изменится количество предлагаемых для продажи товаров при изменении цены на 1%. Отношение изменения предложения в процентах к относительной величине изменений цен выражает коэффициент эластичности предложения.Мерой этого изменения является коэффициент эластичности предложения (Es.)Предложение (по цене) бывает эластичное и неэластичное. Это различие особенно важно для производителей продукции, которые заранее прогнозируют степень эластичности новых изделий.Эластичным предложение становится, когда его величина изменяется на больший процент, чем цена. Допустим (условно), что цена на жевательную резинку повысилась на 5%, вследствие чего в продаже появилось таких товаров больше на 10%. В этом случае коэффициент эластичности:Es = 10 % : 5 % = 2.В зависимости от полученного значения коэффициента эластичности предложения по цене, как и в случае эластичности спроса, могут быть следующие виды эластичности:1) если Es > 1 , предложение эластично;2) если Es <   1, предложение неэластично;3) если Е = 1 , эластичность единичная;4) если Es = 0, абсолютно неэластичное предложение (на графике по оси абсцисс отложить величину предложения, а по оси ординат – цену товара, то такое предложение будет представлено вертикальной линией);5) если Es =  ∞, совершенно эластичное предложение.

Билет 42. Теория потребительского спроса: общая и предельная полезность, кривая безразличия, предельная норма замещения, линия бюджетных ограничений.

Теория потребительского поведения и спроса изучает совокупность взаимосвязанных принципов и закономерностей, руководствуясь которыми индивидуум формирует и реализует свой план потребления различных благ, ориентируясь при этом на наиболее полное удовлетворение своих потребностей. Важнейшими принципами потребительского поведения являются: учет личных вкусов и предпочтений, учет покупательной способности, т.е. дохода и уровня рыночных цен.

Поведение потребителей можно объяснить при помощи закона спроса.

1.Закон спроса можно объяснить эффекта­ми дохода и замещения. Эффект дохода зак­лючается в том, что снижение цены увеличи­вает реальный доход потребителя и он может покупать большее количество товара.

Эффект замещения — это когда снижение цены на продукт делает его более привлека­тельным для покупателя.

Эти эффекты дополняют друг друга, обус­ловливая способность и желание потребителя купить товары по более неуклонным ценам.

2.Продукт обладает полезностью. Полез­ность — способность продукта удовлетворять потребности потребителя.

Но еще продукт обладает предельной полез­ностью. Предельная полезность — добавоч­ная полезность, извлекаемая потребителем из дополнительных единиц конкретной продукции. Но самое главное — предельная полезность каждой последующей единицы продукции бу­дет падать.

Исходя из этого экономисты вывели закон убывающей предельной полезности — начи­ная с определенного момента дополнительная единица каждого продукта будет приносить по­требителю постоянно уменьшающееся добавочное удовлетворение. Если взглянуть на дело со стороны продавца, то убывающая полез­ность заставляет производителя понижать цену, для того чтобы привлечь покупателя к своему товару. Поведение типичного потребителя в рыноч­ной экономике представляет существенный интерес.

Суть теории такова: каким образом потре­бители будут расходовать свои деньги между различными товарами и услугами, которые они могут купить.

Чтобы понять, как поведет себя потребитель в той или иной ситуации, необходимо проана­лизировать факторы, влияющие на его выбор.

1.Максимизация товаров и услуг при мини­мальных расходах. Такое поведение потреби­теля разумно, т.к. типичный потребитель стре­миться получить за свои деньги «все, что мож­но», т.е. максимизировать предельную полез­ность.

2.Предпочтения. Средний потребитель име­ет достаточное представление о товарах и услугах, предлагаемых на рынке. И прекрасно представляет себе, какую предельную полез­ность он может извлечь из каждой последую­щей единицы товара, который он хочет купить.

3.Доход потребителя. Доход потребителя рассматривается как «бюджетное сдержива­ние». Доход имеет ограниченную величину, поэтому покупатель может приобрести огра­ниченное количество товаров. Все потребите­ли испытывают на себе проблему ограничен­ности денежных ресурсов.

4.Цены. На все товары и услуги установ­лены цены, т.к. производство товаров требует определенных издержек. Потребитель должен идти на компромиссы: он может выбирать между альтернативными товарами, чтобы при ограниченности денег получить наибольшее удовлетворение от набора товаров и услуг, приобретаемого им.

Для сопоставления полезности набора исп-ся кривые безразличия: мин.набор состоит из двух благ, при любой комбинации этих благ их суммарная полезность одинакова. Одна кривая отличается от другой величиной суммарной полезности набора. Кривая безразличия - это геометрическое место точек, каждая из которых представляет собой такой набор из двух товаров, что потребителю безразлично, какой из этих наборов выбрать. Кривая безразличия показывает альтернативные наборы товаров, обеспечивающие потребителю одинаковый уровень полезности Крутизна кривой и её наклон отражают предельную норму замещения двух благ. Предельная норма замещения показ.-т отношение, в котором потребитель увеличивает потребление одного блага и уменьшает потребление другого. Предельная норма замещения двух благ всегда отрицательна. Знак минус означает, что изменения количества двух благ происходят в противоположных направлениях, т.е. положительному изменению одного блага соответствует отрицательное изменение другого. Это служит дополнительным доказательством отрицательного угла наклона касательной, проведенной к любой точке кривой безразличия.

Предельная норма замещения может принимать различные значения: она может быть равна нулю, может быть неизменной или меняться при движении вдоль кривой безразличия. Это зависит от характера (вида) кривой безразличия.

Линия бюджетных ограничений указывает на все сочетания двух товаров, при которых общая сумма, затраченная на их приобретение, равна доходу.

Билет 43. Издержки производства. Экономические и бухгалтерские издержки. Общие, средние и предельные издержки. Издержки в краткосрочном и долгосрочном периодах.

Издержки - это денежное выражение затрат производст­венных факторов, необходимых для осуществления предпри­ятием своей производственной и реализационной деятельно­сти.

Различают два вида издержек: бухгалтерские и издержки альтернативных возможностей (экономические издержки). Бухгалтерские издержки включают только явные затраты, представленные в виде платежей за приобретаемые ресурсы. Суть экономического подхода к издержкам основывается на следующих предположениях:

а)запасы ресурсов, доступные для вовлечения в производство, ограничены;

б) имеется несколько возможностей применения для всех (или почти всех) ресурсов.

Под издержками альтернативных возможностей понимают издержки и потери дохода, которые возникают за счет отдачи предпочтения, при наличии выбора, одному из способов осу­ществления хозяйственных операций при отказе от другого возможного способа. Бух.издержки всегда меньше экономических на величину неявных издержек

Постоянные издержки (FC)- это издержки, величина которых в краткосрочном периоде не изменяется с увеличением или сокращением объема производства.Краткосрочный период – это отрезок времени, в течение которого одни факторы производства являются постоянными, а другие – переменными.Переменные издержки (VC) – это издержки, величина которых изменяется в зависимости от увеличения или уменьшения объема производства.Общие издержки (TC) – совокупность постоянных и переменных издержек фирмы

Средние издержки – это отношение совокупных издержек к вел-не объема производства:АТС = ТС/Q= FV/Q+VC/Q/

Пусть АFC=FC/Q, а AVC= VC/Q, то ATC=AFC+AVC

Предельные издержки – это издержки от производства очередной единицы продукции (МС). МС= ΔТС/ΔQ.

Предельные издержки показывают, во сколько обойдется фирме увеличение объема выпуска продукции на единицу. Они решающим образом влияют на выбор фирмой объема производства, т.к. это именно тот показатель, на который фирма может воздействовать.

Если функция совокупных издержек ТС= FC+VC непрерывна и диференцированна, то по определению предельные издержки МС есть производная этой функции.

Т.к. FC – const, то МС = dVC/dQ. предельные издержки не зависят от постоянных.

Издержки в краткосрочном периоде- период в течение которого по крайней мере один фактор производства остается постоянным, а фирмы не могут ни покинуть отрасль, ни войти в нее. Это отрезок времени, в течение которого одни факторы производства являются постоянными, а другие – переменными. Постоянные факторы – общие размеры зданий, сооружений, количества машин и оборудования, количество фирм, которые работают в отрасли. Поэтому возможность свободного доступа фирм в отрасли в краткосрочном периоде ограничено. Переменные – сырье, количество рабочих.

Издержки в долгосрочном периоде-период достаточно продолжительный для того, чтобы факторы имели возможность изменять свои параметры, а фирмы покинуть или войти в отрасль. Это отрезок времени, в течение которого все факторы производства являются переменными. Т.е. за этот период можно изменить размеры зданий, оборудование, число фирм. В этом периоде фирма может изменить все параметра производства.

Билет 44. Производственная функция и её виды. Средний предельный продукт. Изокванта и изокоста. Минимизация издержек при заданном объёме производства.

Производство - это процесс использования факторов производства: рабочей силы и оборудования в сочетании с природными ресурсами и материалами для изготовления не­обходимых товаров и выполнения услуг. Использованные в процессе производства факторы производства (природные ресурсы, оборудование, материалы, рабочая сила) являются вводимыми (входными) факторами производства.

Производственные отношения - это, прежде всего, техно­логические отношения. Они определяются техникой, физическими и интеллектуальными возможностями персонала.

Технология - это практические знания о производстве то­варов и услуг. Отношение между любым набором вводимых факторов производства и максимально возможным объемом продукции, производимым из этого набора факторов, описы­вается производственной функцией. Производственная функция строится для данной технологии. Улучшение технологии, увеличи­вающее максимально достижимый объем выпускаемой продукции при любой комбинации вводимых факторов производства, отража­ется новой производственной функцией. Если весь набор факторов производства или ресурсов представить как затраты труда мате­риалов и капитала, производственная функция может быть описана следующим образом:

Q = f(L,К,М),

где Q - максимальный возможный объем выпуска продукции, К – величина затрат капитала, L – величина затрат труда, М – величина затрат природных ресурсов и материалов.

Хотя производственные функции различны для разных видов производств, все они обладают общими свойствами:

а) существует предел для увеличения объема производ­ства, который может быть достигнут увеличением затрат одно­го ресурса при прочих равных условиях. Это предполагает, например, что на предприятии при данном количестве оборудования и производственных помещений существует предел увеличения про­изводства посредством привлечения большего количества рабочих; б) существует определенная взаимная дополняемость (комплиментарность) факторов производства, но без сокраще­ния объема производства возможна и определенная взаимоза­меняемость этих факторов. Рабочие достигают больших резуль­татов в условиях большей оснащенности, то есть в массовом произ­водстве. И в то же время их результативность будет низкой при от­сутствии должной квалификации. Бетонный раствор можно полу­чать, с одной стороны, используя емкость для его приготовления и лопату, используя только ручной труд или, с другой стороны, с по­мощью бетономешалки;

в) изменения в применении факторов производства более эластичны на продолжительном отрезке времени, чем в кратковременном периоде.

Производственная функция – величина статистическая (нельзя спрогнозировать) и может быть определена в виде алгебраического уравнения или системы уравнений, которые могут быть как линейными, так и нелинейными, а в случае двуфактрной модели – в виде произв.таблицы или графически.

Q=f(L) - простейшая

Q=f(K,L) – 2 факторная

У=а(Х1,Х2….Хn) – многофакторная, используется чаще других.

Результаты производства в натуральном выражении при различном сочетании факторов производства:

Кривая, показывающая все сочетания факторов производства, позволяющие получать одно и тоже количество продукции, носит название изокванты:

Свойства изокванты:Имеет отрицательный наклонЕсли один из факторов производства увеличив., то другой сокращается.Изокванты не пересекаются.

Карта изоквант. построенная на основании таблицы, есть графическое изображение производственной функции.

Значение произв.функции – показывает на существование альтернативных возможностей, при которых различное сочетание факторов производства обеспечивает один и тот же выпуск продукции.

Краткосрочный период – хотя бы один из факторов является постоянным – обычно капитал.

Долгосрочный – все факторы являются переменными.

Средний продукт – отношение совокупного продукта к величине затрат переменного фактора производства. Количество продукции на единицу использованного переменного ресурса.

Совокупный продукт ТР – то количество продукции, которое получается в результате затрат определенного количества переменного фактора производства. Общее количество произведенного продукта. Возрастает по мере увеличения использования переменного фактора.

Предельный продукт – дополнительное количество продукции, которое получается при увеличении затрат переменного фактора на 1.

MPL= TPL/ L.

Альтернативные комбинации ресурсов, которые фирма может купить с учетом их цен и направляемого бюджета фирмы (общих издержек), показывает линия равных издержек – изокоста:

Все комбинации труда и капитала, которые можно приобрести, израсходовав ТС ден.единиц:

А – точка касания изокосты и изокванты, определяют оптимум производителя в короткий период.

В этой точке производитель минимизирует издержки производства при заданном об.выпуска.

Два условия минимизации:

1.Определенная комбинация ресурсов (K,L) лежит на изокосте

2.Правило минимизации: фирма должна так распределять средства на приобретение ресурсов, чтобы каждый последний рубль приносил равную прибавку к выработки.

Билет 45. Доход, прибыль и рентабельность: общий, средний и предельный доход в условиях чистой конкуренции и монополии. Определение объёма производства, максимизирующего прибыль.

Доход - в самом общем виде представляет собой поток денежных и иных поступлений в единицу времени. Выделяют четыре основные формы дохода: рента, заработная плата, процент и прибыль.

Прибыль – это экономическая категория отражающая чистый доход предприятия. В общем виде прибыль определяется как разность между совокупной выручкой и совокупными издержками: Pr = TR – TC. Прибыль выполняет следующие функции: 1) характеризует экономическую эффективность, отражает конечный результат работы предприятия 2) обладает стимулирующей функцией 3) прибыль в рыночной экономике движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции 4) прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Виды прибыли: 1) валовая прибыль 2) прибыль от реализации продукции, работ, услуг 3) прибыль от реализации выбывшего и не нужного имущества 4) не реализационная прибыль 5) балансовая прибыль или прибыль до налогооблажения, 6) прибыль подлежащая взносу в бюджет, 7) чистая прибыль.

Прибыль рассчитывается по формуле: П = Q(Ц – З) где Q – объем продаж, Ц – цена, З – затраты

1) балансовую (общая) прибыль, полученную от всех видов хозяйственной деятельности с учетом внереализационных доходов и потерь. Ба­лансовая прибыль - это общая выручка за вычетом внешних издержек. Внешние или явные издержки - платежи поставщикам факторов про­изводства и промежуточных изделий. 2) экономическая прибыль - разность между полученной выручкой и экономическими издержками (внешними и внутренними).

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между стоимостью произведенной продукции в оптовых ценах предприятия и ее полной себестоимостью. Расчетная прибыль - часть прибыли, которая остается после выплаты платежей в бюджет и банки и вышестоя­щие органы. Снижение издержек производства и обращения повышает прибыль предприятия.

Рентабельность — это показатель экономической эффективности про­изводства на всех уровнях - от предприятия до общественного производ­ства в целом. Рентабельность отражает результаты всех сторон и видов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Различают рентабельность производства и рентабельность про­дукции. Рентабельность производства - важнейший экономический по­казатель, характеризующий эффективность производственной деятельнос­ти предприятия в целом.

Рентабельность производства (Р_пр) представляет собой отношение общей, или балансовой, прибыли (Р_r) к среднегодовой стоимости ос­новных производственных фондов (ОФ) и нормируемых оборотных средств ОС (денежные средства и средства в расчетах при этом не учи­тываются):

Р_пр = [Рr / (ОФ + ОС)] • 100%.

Показатель рентабельности продукции рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости продукции (7):

Р_прод = (Р_r / 2)* 100% = [(Р-Z) / Z] *100%.

Общий, средний и предельный доход

Общий или совокупный, доход - это сумма дохода, получаемого фирмой от продажи опре­деленного количества блага;

ТR = Р хQ где ТR - совокупный доход; Р - цена; Q - проданное количество благ.

Средний доход - доход, прихо­дящийся на единицу проданного блага.

В условиях совершенной конкуренции средний доход равен рыночной цене;

АR = ТR/Q = (Р х Q)/Q = Р.

Определение объема производства, максимизирующего прибыль:

1) фирма сравнивает получаемый ею валовой доход при различных объемах выпуска с валовыми издержками, соответствующими каждому из возможных объемов. Фирма выберет вариант, когда разница между валовым доходом и валовыми издержками будет максимальной, иными словами, будет достигнут максимальный объем прибыли.

2) Фирма будет сравнивать предельный доход и предельные издержки. До тех пор, пока расширение производства будет обеспечивать более быстрый рост дохода по сравнению с ростом издержек, фирма будет наращивать производство. Когда же дополнительная продукция будет больше добавлять к издержкам, чем к доходу, фирма прекратит увеличивать объем выпуска. Переломной точкой станет момент, когда будет достигнуто равенство предельного дохода и предельных издержек. Объем производства, при котором предельный доход равен предельным издержкам, называется точкой оптимального выпуска.

Используя либо первый подход (сравнение валовых дохода и издержек), либо второй (сравнение предельных дохода и издержек), фирма выберет объем производства Q0, который обеспечит ей максимальную прибыль

Билет 46. Понятие производительности труда. Сущность и социально – экономические значения роста производительности труда. Показатели, методы измерения, факторы и резервы роста производительности труда.

Производительность труда – это универсальный экономический показатель позволяющий оценить результаты работы на всех уровнях работы, определяется он в отношениях объёма продукции к численности работников или трудоёмкости.

Сущность и социально-экономическое значение роста ПТ

1. В современных условиях рост ПТ основной источник экономического роста.

ПТоб=НД(нац. доход)/Чмп (среднесписочная численность работников, занятых в материальном производстве).→ НД = Чмп×ПТоб.Экстенсивный путь привлечения работников не годится: НД ↑

2. Конкурентная способность, финансовая стабильность предприятия в большей мере зависит от уровня и динамики ПТ.Σ П(прибыль) = [Ц - СБ] *QiЦ – цена на продукциюДля ↑ П - Q↑ (Экстенсивный) - Ц↑ (ложноцелевой) - СБ ↓ (интенсивный) снижение издержек.

3. Рост реальных доходов населения (рост средней з.п.)

I ПТ>I ЗП

Показатели:Выработка – основной показатель, который отражает количество работ, услуг произведенных в рабочую смену. (ч, мес, кварт, год). Рассчитывается только для рабочих и чаще всего основных.

ПТ труда на 1 работающего – основной показатель. Трудоемкость продукции – это затраты рабочего времени на единицу продукции (tед) или весь объем (Т).

Для измерения производительности труда применяются три основных метода: стоимостной, натуральный и трудовой, которые различаются единицами измерения работы.

При стоимостном методе измерения производитель­ности труда объем работы приводится в денежном исчислении. Стоимостной метод позволяет сравнивать производительность труда работников разных профессий, квалифи­каций, например кондитера и повара, токаря и водителя. Достоинствами этого метода являются простота исчисле­ния, возможность сравнения уровней продуктивности тру­да разных производств, а также определения его динамики в разные периоды времени. Но недостатком метода являет­ся влияние ценовых факторов: конъюнктуры рынка, инф­ляции, а также материалоемкости работы.

Натуральный метод измерения производительности труда применяется в случае производства (выпуска) одно­родной продукции. Объем работы в этом случае определяется с помощью натуральных измерителей, таких, как: тонны, штуки, метры, литры и др. Уровень произведенных работ в натурально-вещественном измерении является наиболее объективным и достоверным показателем производительности труда. Посредством этого метода можно изме­рять и сравнивать производительность труда отдельных бригад и работников, планировать их численность, опреде­лять профессиональный и квалификационный состав, сопо­ставлять производительность труда разных предприятий.

Натуральный метод измерения производительности тру­да отличается простотой и наглядностью расчетов. Однако его использование ограничено: им нельзя пользоваться при расчетах производительности труда на тех участках, где производится или выпускается разнородная продукция, на­пример машины и инструменты. Кроме того, он не учиты­вает изменение запасов незавершенного производства.

Разновидностью натурального метода является услов­но-натуральный метод, когда объем работы учитывается в условных единицах однородной продукции. Так, разные по емкости вагоны переводятся в двухосные, консервные банки разной емкости - в условные банки, а различная обувь - в условную пару. Пересчет в условные измерите­ли производится, как правило, с помощью переводных еди­ниц (коэффициентов).

Трудовой метод

В этом методе объем продукции измеряется в нормо-часах или через нормативную трудоемкость (технолог), производ-й программ.

Необходимую сумму затрат рабочего времени на единицу продукции устанавливают нормированием.

Нормы труда:

1. «исходная» - норма времени отражает величину затрат рабочего времени на единицу работы работником соответствующей квалификации.2. норма выработки: отражает объем работы (лет), который необходимо вычислить в единицу времени. Обратно пропорциональна норма времени.3. Норма обслуживания отражает количество рабочих мест, объектов, которые необходимо обслужить в течение смены.4. Норма управления – это количество работников, которыми может управлять один руководитель.

5. норма численности, отражает количество работников, необходимых для выполнения определенного объема работ.

«+» Применим для измерения производительности труда при производстве неоднородной продукции. Учитывается и объем незавершенного производства. Обеспечивает сравнимость показателей производительности труда между подразделениями.

«-» Связан с недостатками в организации нормирования труда, т.к. нормы должны быть ТОН, нормы должны быть равно напряженные по участкам, видам работ и профессиям.

Факторы:

Факторы роста ПТ – движущие силы, причины, под воздействием которых изменяется уровень ПТ.

Действие фактора зависит от естественных и общественных условий. При планировании ПТ в расчет принимаются внутрипроизводственные факторы, которые применяются для всех видов хозяйственности в 4 группы:

Действия факторов А (материально-технические) связаны с внедрением факторов мероприятий технического прогресса: - механизация, автоматизация технологии; - модернизация оборудования; - внедрение новой техники и технологии; - применение прогрессивных материалов.

Группа факторов Б (совершенствование производства труда и управления): - совершенствование организации производства: внедрение АСУ, организацию производства, совершенствование орг. труда. Внедрение передовых методов и приемов труда, совмещение трудовых функций и профессий, совершенствование орг. раб. места, обслуживание, оснащение, улучшение условий труда,

Группа факторов В (изменение объема и структуры производства): изменение объема производства может ↑ и ↓ ПТ. 1.изменеие структуры производства – изменения в ассортименте выпускаемой продукции могут повлиять на изменение трудоемкости продукции. 2. изменение объема производства ведет к относительному изменению численности условно постоянного состава (руководителей, специалистов, служащих).

Группа факторов Г (социально-психологические факторы): - материально-моральная заинтересованность в результатах индивидуального и коллективного труда; - повышение профессионального уровня работников; - совершенствование взаимоотношений в коллективе и улучшение соц. климата; - развитие соц. сферы; - развитие методов мотивации и трудовой активности (укрепление трудовой дисциплины).

Резервы:

Резервы – неиспользованные возможности роста ПТ (экономия затрат труда), наиболее полное использование ПТ за счет совершенствования техники, технологии, орг. труда.

Создаются резервы в результате действия факторов. Они используются в отчетном периоде и вновь возникают под действием технического прогресса. Количественные резервы можно определить как разницу между достигнутым уровнем ПТ и максимально возможным.

Классификация резервов роста ПТ:

1) В зависимости от структуры производственного процесса: 1.1. Резервы лучшего использования рабочей силы – это резервы экономии живого труда. Связаны с совершенствованием организации и условий труда, структуры и расстановки 1.2. Резервы лучшего использования средств производства – резервы экономии прошлого труда. Связан с лучшим использованием оборудования, как по мощности, так и по времени, более экономного использования сырья, материалов, топлива, энергии.

2) По времени использования: 2.1. Текущие – могут быть использованы в ближайших периодах (месяц, год), не требует ↑ капиталовложений. 2.2. Перспективные резервы – мероприятия по их использованию требуют ↑ капиталовложений (реконструкция, перестройка).

3) По месту выявления и использования.

3.1. Внутрипроизводственная – обусловлены резервы неэффективным использование техники и раб. силы, низким уровнем орг. труда. 3.1.1. резервы снижения трудоемкости продукции, связаны с внедрением мероприятий технич. прогресса: гр. А. 3.1.2. резервы лучшего использования раб. времени, связаны с внедрением мероприятий по совершенствованию орг. труда: гр. Б. 3.1.3. резервы совершенствования структуры персонала. 3.1.4. резервы повышения трудовой активности.

3.2. внепроизводственные резервы. 3.2.1. народнохозяйственные (нерациональное использование занятости населения и т.д.). 3.2.2. отраслевые. 3.2.3. межотраслевые резервы, связаны с использованием высокой однородности с целью повышения ПТ.

Билет 47. Организация оплаты труда: основные принципы, элементы и их содержание. Актуальность проблемы стимулирования труда.

Оплата труда — система отношений, связанных с обес­печением установления и осуществления работодателем выплат работникам за их труд в соответствии с законами, иными нормативными правовыми актами, коллективными договорами, соглашениями, локальными нормативными актами и трудовыми договорами.

Принципы: 1.учет мин.размера оплаты труда; 2.макс.самостоятел-ь предприятий 3.опережающие темпы роста производит. труда по сравнению с темпами роста средней зар.платы.4.зависимость размера зар. платы от способности к труду и конечных результатов труда работника5.поощрение высокого качества продукции 6.обеспечение рациональных соотношений в оплате сложного и простого умственного и физ.труда 7.простота и ясность в орг-ии зар.платы.

Элементы орг-ии оплаты труда: 1.нормирование труда(нормы труда определяют какое кол-во затраченного труда д/но соот-ть размеру его оплаты в конкретных организационно-тех.условиях. 2.тарифная система .Служит для регулирования размера зар.пл. Тар.сис-а состоит из 1.тарифно-квалифик.справочника работ и профессий (ЕТКС) 2.Тарифные сетки, тарифные ставки, применяются для тарификации работ по сложности и присвоения разряда рабочим. Тариф.ставка-размер оплаты труда раб-ка в единицу времени.3.Доплаты, надбавки,район.коэф-ы.2 группы:1.целевое назначение- материал.стимулир.(за стаж, за мастерство)2.компенсация повышенной интенсивности оплаты труда(вредные условия труда, за совмещение).(гарантир-е выплаты:мин.размеры отражены в ТК РФ, применение их обязательно). 4.Формы и системы оплаты труда.:1.сдельная-заработок пропорционален кол-ву,изготовленной продукции2.повременная-заработок пропор-н фактически отработан.времени3.Пов-

ременная с нормируемым заданием или сдельно-повременная

Система оплаты и стимулирования труда должна отвечать следующим требованиям: 1)оплата по результатам труда; 2) создание у работников уверенности и защищенности; 3) присутствие средств стимулирования и мотивации труда; 4) наличие дополнительных (поощрительных) форм оплаты труда за личный вклад.

1. Оплата по результатам труда. Оплата по труду (фор­мула "каждому - по труду") имеет двоякое толкование. Под трудом можно понимать либо его результат, либо затраты (количество труда). Принцип "по затратам труда" гарантиро­вал индивидуальную зарплату, но не регулировал ее. Регули­рование происходит с учетом затрат и результатов труда. Отсюда вывод: платить нужно не по труду, а по его результатам.

2. Уверенность и защищенность работников. Заработ­ная плата должна формировать у сотрудников чувство уве­ренности в завтрашнем дне и защищенность их от измене­ний как во внешней, так и во внутренней среде организации. Задача состоит в том, чтобы сотрудники максимум внима­ния сосредоточивали на решении главных задач организа­ции. Их не должны отвлекать денежные проблемы, связан­ные с материальным обеспечением себя и своей семьи.

3. Стимулирующий и мотивирующий аспект зарпла­ты. Система оплаты труда должна включать действенные средства стимулирования и мотивации. Работникам предос­тавляется возможность получать больше, чем просто фик­сированную заработную плату. В связи с этим вводятся до­полнительные выплаты, прямо связанные с достижениями сотрудников.

4. Дополнительные (поощрительные) формы оплаты труда за личный вклад. В дополнение к основной заработной пла­те организация устанавливает различного рода льготы для лучших работников. Это служит своего рода оценкой и при­знанием организацией особо качественной работы сотруд­ника или достижения им важных для организации результа­тов.

Действующие системы оплаты по труду обладают рядом недостатков. Главный недостаток состоит в том, что заработная плата плохо, а за­частую вообще не связана с конечными результатами труда. Результаты труда коллективны, а оплата - индивидуальна. Чтобы преодолеть его, надо сделать одно из двух: либо индивидуализировать результаты, либо коллективизировать систему оплаты.

Применительно к системе оплаты труда можно выделить такие недостатки: рост оплаты труда не связан с ростом эффективности; дейст­вующая система не ориентирована на сотрудничество; система оплаты не является достаточно гибкой. Для современной экономики в боль­шей степени подходят системы оплаты труда, базирующиеся на участии в прибылях и распределении доходов.

Необходимо восстановление заработной платы как реальной эффективно действующей экономической категории рыночной экономики, вос­становление ее основных функций: воспроизводственной, стимулирующей и регулирующей.

Билет 48. Сущьность и роль налогов в управлении экономикой. Структура налоговой системы РФ.

Налог – это обязательный индивидуально – безвоздмезный платёж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности хозяйственного ведения денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства или муниципальных образований.

Основными свойствами налогов являются их обязательность и безэквивалентность. Первое свойство связано с тем, что государство изымает определенную часть дохода налогоплательщика в виде обязательного взноса в порядке общественного принуждения. А второе свидетельствует о том что уплата налогов не сопровождается прямым встречным исполнением со стороны государства каких либо обязательств или оказание услуг.

Экономическая сущность налога заключается в изятии у физических и юридических лиц, части ВВП или национального дохода, как части созданной ими собственности или как части их собственности.

Финансовая сущность налога – налоги являются неотъемлемой частью финансов организаций, личных финансов и государственных финансов в целом.

Фискальная сущность налогов – налоги являются основным источником формирования доходов бюджетов разных уровней.

Федеральный бюджет – налоги составляют 83 – 90% от доходов

В региональных бюджетах 60 – 70 % от доходов

В местных бюджетах 50 – 55%.

Правовая сущность – налог это закон, нормативно – правовой акт государства или уполномоченного им органа, который обязателен для исполнения всеми хозяйствующими субъектами.

Налоговая система – система взаимосвязанных элементов отражающих налоговые отношения в гос-ве.

5 основных элементов налоговой системы страны:1. Система налогов.2. Механизм расчета3. Система налоговых органов4. Нормативно-правовая база н/о5. Система санкций за налоговые правонарушения.

1 Система налогов – совокупный перечень налогов взимаемых в стране построенный по бюджетам 3 уровней.До 9 года система включала 44 налога и сбора, 4 сбора во внебюджетные соц.фонды.

Недостатки старой системы: многочисленность, нестабильность налогов, сложность исчисления отдельных налогов, неполнота поступлений.

Система налогов выглядит так:ФЕДЕРАЛЬНЫЕ НАЛОГИ-налог на прибыль-НДС-Акцизы-НДФЛ-ЕСН-Водный-На добычу полезных ископаемых-Гос пошлина-Сбор за право пользования обьектами животного мира и сраными ресурсамиРЕГИОНАЛЬНЫЕ НАЛОГИ-налог на имущ-во организации-транспортный

-налог на игорный бизнесМЕСТНЫЕ НАЛОГИ-Земельный-налог на имущество физических лиц

Налоговые органы

Федеральная налоговая служба – фед орган исполнительной власти

Задачи-контроль за соблюдением законод-ва о налогах и сборах-осущ Гос регистрации юрид лиц и предпринимателей-контроль за исчислением и внесением налога в бюджет

Налоговые органы вправе:- проводить налоговые проверки- приостанавливать операции по счетам налог-ка

- требовать от плательщиков док-ты служащие основанием для исчисления и уплаты налогов.

Налоговые органы обязаны:- вести учет налог-ков- соблюдать налого-ое закон-во и осуществлятьконтрлль за его соблюдением- обязаны соблюдать налг-ую тайну

Система состоит из 3х звеньев1 Центральный аппарат ФНС(руководитель, 7 замов, 23 управления)

2 Межрегиональные инспекции ФНС по федеральным округам, Межрегиональные инспекции по крупнейшим налогоплательщикам, Управление ФНС по субъектам.

3 Инспекции ФНС по городам и районам, межрайонные инспекции, инспекции ФНС по крупнейшим налогоплательщикам.

Основные недостатки н.с. РФ:-нереальное прогнозирование и планирование по бюджетам разных уровней

-сложность исчисления отдельных налогов

-неоднозначность налогового зак-ва-Нет полноты поступлений в бюджетные и внебюджетные фонды

Билет 49 .Механизм формирования и распределения доходов хозяйствующих субъектов, роль в нем налогов.

Механизм формирования и распределения прибыли характеризуется как механизм взаимосвязи и взаимодействия основных элементов ее формирования: доходов, расходов, в том числе налогов и факторов, на нее влияющих, и является составной частью финансового механизма.

Налоги как экономические регуляторы регулируют эффективность работы хозяйствующего субъекта и участвует на всех стадиях формирования и распределения дохода.

Так косвенные налоги НДС, акцизы являются составной частью цены товара и участвуют в формировании выручки от реализации, основной и прочей реализации. А также НДС включается во внереализационные доходы. Но только очищенная от этих налогов выручка и внереализационные доходы в сумме составляют валовый доход хозяйствующего субъекта. Этот доход является основанием для покрытия затрат относимых на себестоимость и внереализационных расходов за минусом которых из валового дохода формируется прибыль до налогооблажения.

При этом в себестоимости продукции значительное влияние оказывают такие налоги как ЕСН (единый социальный налог – 26% от фонда оплаты труда), транспортный, земельный и др. Чем выше ставки этих налогов тем выше уровень затрат хозяйствующего субъекта, а при небольшом валовом доходе это может привести к убыткам хозяйствующих субъектов в качестве финансового результата. Как следствие при убытках возникает кредиторская задолженность предприятия, в том числе перед бюджетом и внебюджетными фондами. Но даже при наличии убытков есть налог на имущество по ставке 2,2 % от стоимости имущества, который обязателен к уплате так как относится на финансовые результаты.

Билет 50. Рынок ценных бумаг: сущность, задачи и функции. Роль рынка ценных бумаг в экономике страны.

Рынок ценных бумаг – это механизм свободного перелива финансовых средств через куплю – продажу особого товара, ценные бумаги.

Ключевой задачей рынка ценных бумаг является обеспечение механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто бы хотел инвестировать свой избыточный доход, в частности между фирмами и домашними хозяйствами Задачи рынка ценных бумаг. . Выпуск и обращение новых видов ценных бумаг;. Создание и развитие рыночной инфраструктуры;. Совершенствование системы ценообразования;. Активизация финансового рынка;. Снижение темпов инфляции;. Обеспечение контроля на основе государственного, биржевого регулирования;. Усовершенствование саморегулируемых организаций, регулирующих деятельность профессиональных участников рынка;. Уменьшение инвестиционного риска;. Проведение маркетинговых исследований, на основе которых осуществляется прогнозирование перспективных направлений развития рынка

Поскольку одной из основополагающих целей товар­ной экономики является получение прибыли, постольку любая деятельность есть или должна быть сферой приумножения капитала и с этой позиции любой рынок есть одновременно и рынок для вложения капиталов.

Место рынка ценных бумаг можно оценить с двух позиций: с точки зрения объемов привлечения денежных средств из разных источников и с точки зрения вложения свободных денежных средств в какой-либо рынок.

Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутрен­них и внешних источников. К внутренним источникам обычно относятся амортизационные отношения и полученная прибыль. Основными внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпус­ка ценных бумаг. В обществе в целом преобладают, естественно, внутрен­ние источники, ибо внешние являются результатом перераспределения пер­вых (неважно - своей страны или других стран).

Свободные денежные средства могут быть использованы для прибыль­ного инвестирования во многие сферы: в производственную и иную хозяй­ственную деятельность (промышленность, строительство, торговлю, связь и т.п.), в недвижимость, антиквариат, драгоценности и драгоценные метал­лы, произведения искусства. Денежные средства могут быть вложены в иностранную валюту, если отечественная обесценивается, в пенсионные и страховые фонды, ценные бумаги различных видов, отданы в ссуду или положены под проценты на банковский депозит и т.п. Как видно из приведенного, рынок ценных бумаг - одна из многих сфер приложения свободных капиталов.

Функции рынка ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг имеет целый ряд функций, ко­торые условно можно разделить на две группы: общерыночные функции, присущие обычно каждому рынку, и специфические функции, которые отличают его от других рынков. К общерыночным функциям относятся такие, как:

- коммерческая функция, т.е. функция получения прибыли от операций на данном рынке;

- ценовая функция, т.е. рынок обеспечивает процесс складывания ры­ночных цен, их постоянное движение и т.д.;

- информационая функция, т.е. рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках;

- регулирующая функция, т.е. рынок создает правила торговли и уча­стия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т.д.

К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:

. Перераспределительная функция. Она, в свою очередь, может быть разбита на три подфункции: 1) перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности; 2) перевод сбережений (прежде всего населения) из непроизводительной в производительную сферу; 3) финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, т.е. без выпуска центральным банком в обращение дополнительных денежных средств;

. Функция страхования ценовых и финансовых рисков [1,c.8];

. Учетная функция, которая проявляется в обязательном учете различных видов ценных бумаг, и в регистрации профессиональных участников рынка ценных бумаг через лицензирование

Рассмотрев вышеописанные функции, можно с уверенностью сказать, что рынок ценных бумаг в развитой рыночной экономике играет важную роль. Сбалансированный и динамичный рынок ценных бумаг содействует экономическому росту и повышению эффективности национальной экономики. . Роль рынка ценных бумаг проявляется в следующем: перевозка ресурсов из од­них от­раслей экономики в другую; распределение и перераспределение собственного капитала пред­приятия между отраслями; выполнение информационной функции, т.е. с необычайной быстро­той сообщает о движении индивидуальных капиталов; позволяет Центральному Банку регули­ровать денежное обращение страны.

Билет 51. Структура рынка ценных бумаг и его государственное регулирование.

Рынок ценных бумаг - это надстройка над рынком свободных капиталов, ко­торые ищут своего применения, и более динамичный сектор рынка ссудных капиталов. В общем виде его можно определить как совокупность экономических отношений по по­воду выпуска и обра­щения бумаг между его участниками. Рынок ценных бумаг - это составная часть рынка любой страны. Его основой являются товарный рынок, деньги и денежный ка­питал.

Ценная бумага – денежный документ, представляющий имущественное право на собственность или отношение займа денежных средств, обеспечивающих получение:

- дохода в виде дивиденда или процента

- возмещения номинальной стоимости ЦБ

РЦБ – механизм перемещения финансовых средств от инвесторов к эмитентам через куплю-продажу ценных бумаг.

Двойственная природа РЦБ:

1) РЦБ подразделяется на первичный и вторичный.

(П) – Рынок акций, государственных краткосрочных облигаций (ГКО),государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации федерального займа (ОФЗ), облигаций валютного займа, казначейских обязательств.

(В) – фондовые биржи, фондовые отделы товарных бирж.

Первичный рынок ценных бумаг образует продажа новых выпусков ценных бумаг.

Вторичный рынок возникает при обращении ранее выпущенных ЦБ.

2) рынок обращения и рынок размещения

3) рынок ресерсов и финансовый рынок

4) рынок денег и рынок капитала

В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг делятся на организованные и неорганизованные. На первых — обращение ценных бумаг происходит по твердоустановленным правилам, на втором — участники рынка договариваются практически по всем вопросам.

В зависимости от места торговли различают биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг.

Биржевой рынок - это торговля ценными бумагами, организованная на фондовых биржах.

Небиржевой рынок - это торговля ценными бумагами без посредничества фондовых бирж.

В зависимости от типа торговли рынок ценных бумаг существует в двух основных формах: публичный и компьютеризированный.Публичный (голосовой) рынок - это традиционная форма торговли ценными бумагами, при которой продавцы и покупатели ценных бумаг (обычно в лице фондовых посредников) непосредственно встречаются в определенном месте, где происходит публичный, гласный торг (как в случае биржевой торговли), или ведутся закрытые торги, переговоры, которые по каким-либо причинам не подлежат широкой огласке.Компьютеризированный рынок - это разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования компьютерных сетей и современных средств связи. Для него характерны:отсутствие физического места встречи продавцов и покупателей; компьютеризированные торговые места располагаются непосредственно в офисах фирм, торгующих ценными бумагами, или непосредственно у их продавцов и покупателей;отсутствие публичного характера процесса ценообразования, автоматизация процесса торговли ценными бумагами;непрерывность во времени и пространстве процесса торговли ценными бумагами.

В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки с ценными бумагами, рынок ценных бумаг подразделяется на кассовый и срочный.Кассовый рынок (рынок «спот», рынок «кэш») — это рынок немедленного исполнения заключенных сделок. При этом чисто технически это исполнение может растягиваться на срок до одного-трех дней, если требуется поставка самой ценной бумаги в физическом виде.Срочный рынок ценных бумаг — это рынок с отсроченным, обычно на несколько недель или месяцев, исполнением сделки.Наибольших размеров достигает кассовый рынок ценных бумаг. Срочные контракты на ценные бумаги в основном заключаются на рынке производных инструментов.

В зависимости от инструментов, обращаемых на рынке, его делят на:

денежный — срок обращения инструментов на этом рынке не более одного года (вексель, чек, банковский сертификат, краткосрочные облигации);рынок капиталов (инвестиционный рынок) — срок обращения инструментов более одного года (акции, среднесрочные и долгосрочные облигации).

Продавцами на рынке ЦБ выступают эмитенты, Инвест. брокеры, дилеры, компании, фонды, фондовая биржа.Покупатели – физ. и юрид. Лица.Эмитенты – государство, муниципалитеты, компании

Государственное регулирование осуществляется путем: установления требований к деятельности эмитентов, проф. участников рынка ценных бумаг и ее стандартов; регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; лицензирования всех видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав; запрещением и пресечением деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соотв. лицензии; установлением предельных объемов эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Органами, реализующими регулирующее воздействие государства на рынке ценных бумаг, являются:-  Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ);-  Министерство финансов РФ;-  Центральный банк РФ. Закон «О банкахибанковскойдеятельности»(2003г.);Закон «О Центральном банке Российской Федерации» (2002 г.); Закон «О приватизации государственных и муниципальных пред­приятий в РСФСР» (1991 г.); Закон«Отоварныхбиржахибиржевойторговле»(1992г.);Закон«О валютном регулировании и валютном контроле»(2003г.);Законобакционерныхобществах(1996г.);Закон«Орынкеценныхбумаг»(1996г.);указыПрезидентапразвитиюрынкаценныхбумаг;постановления Правительства РФ (в основном касаются регули­рования и развития рынка государственных ценных бумаг во всех их разновидностях).

Билет 52. Характеристика основных видов ценных бумаг.

Акция - ценная бумага, свидетельствующая об участии ее владельца в собственном капитале компании. Покупка акций сопровождается для инвестора приобретением ряда имущественных и иных прав:

- право на соответствующую долю в акционерном капитале компании и на остаток активов при ее ликвидации,

- право на получении части прибыли в виде дивиденда,

- право на участие в управлении компанией, как правило, посредством голосования на собрании акционеров при выборе его исполнительных органов и принятии стратегических решений,

- право продажи или уступки акции ее владельцем какому-либо лицу,

- право на получении информации о деятельности компании, главным образом той, которая публикуется в годовом отчете.

Акции могут быть двух видов обыкновенные ( для всех акций одинаковые номинал и права ) и привилегированными. Привилегированные акции могут быть нескольких типов, в каждом типе одинаковые номинал и права.

Обыкновенные акции имеют фиксированный набор прав: являются голосующими, размер дивиденда заранее не определен, ликвидационная стоимость заранее не определена.

Привилегированные акции могут обладать следующими правами: на дивиденд - определенный в твердой сумме, проценте или в ином выражении, на ликвидационную стоимость - определенную в твердой сумме, в проценте, в ином порядке, на право голоса в случаях, предусмотренных законом или уставом. Если дивиденд и / или ликвидационная стоимость не определены. Они выплачиваются так же, как для обыкновенных акций. По привилегированным акциям акционерных обществ созданных в процессе приватизации по первому варианту льгот определен размер дивидендов в размере 10 % от чистой прибыли АО.

Суммарный номинал привилегированных акций не может превышать 25 процентов уставного капитала.

Облигация - долговая ценная бумага, подтверждающая факт ссуды владельцам (инвесторам) денежных средств эмитенту, и дающая право на участие в прибыли эмитента особо оговоренным способом (обычно в виде получения фиксированного ежегодного или ежеквартального процента от стоимости выпуска или от номинальной стоимости облигации). Статус держателя облигации предполагает роль кредитора, а не собственника. Облигация не предоставляет права ее владельцу на управление компанией. Она более надежна - инвестиции в долговые ценные бумаги лучше защищены по сравнению с инвестициями в акции: задолженность перед владельцем облигации в случае ее ликвидации погашается до начала удовлетворения притязаний держателей акций. Облигации могут выпускать все предприятия вне зависимости от их организационно-правовой формы. Облигации компаний по степени надежности уступают долговым обязательствам государства, но в то же время должны предполагать более высокий уровень дохода.Вексель - это документ, составленный при соблюдении определенных условий, которые дают право одному лицу (векселедержателю) требовать от другого лица (векселедателя), обязанного по векселю, уплатить указанную в векселе сумму в определенный срок и в определенном месте.В соответствии с Гражданским кодексом РФ, вексель является ценной бумагой, права на которую принадлежат названному в ней лицу, который может передать их другому лицу или осуществлять самостоятельно.Вексель одновременно выступает в качестве расчетного средства, ценной бумаги и долгового обязательства и позволяет получить доход на вложенный капитал.Векселедержатель - владелец векселя, имеющий права на получение указанной в нем суммы денег. Векселедержатель, обозначенный в качестве получателя в переводном векселе, называется первым векселедержателем (ремитентом ).Ремитент - лицо, в пользу которого выписан переводной вексель, первый векселедержатель. Обязательными реквизитами векселя являются-  наименование документа "вексель" , включенное непосредственно в текст документа и выраженное на том языке, на котором вексель составлен;-  указание срока платежа;-  указание места, в котором платеж по векселю должен быть произведен;-  наименование (имя) лица, которыми или по распоряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;-  указание даты составления векселя и место его составления;-  наименование (имя) и подпись векселедателя.

Опцион (опционный контракт) –  это соглашение, заключенное между  двумя сторонами, одна из которых выписывает и продает опцион, а другая покупает его,  получая на оговоренный срок право  в зависимости от вида опциона  либо купить  по фиксированной цене в определенное время ценные бумаги у лица, выписавшего опцион, либо продать их ему. Существуют несколько разновидностей опциона: опцион продавца, опцион покупателя, двойной опцион и т.п. Реализация опциона не обязательна и имеет место в тех случаях, когда это выгодно держателю. Фьючерс (фьючерсный контракт) также является разновидностью срочных сделок. Он предполагает уплату денежной суммы за ценные бумаги через определенный срок после заключения сделки по цене, установленной в договоре. Основной целью фьючерсной сделки является получение разницы в стоимости ценных бумаг, возникающей к ликвидационному сроку (сроку погашения сделки). В отличие от опциона, фьючерс является обязательством купить эти ценные бумаги по ценам и в сроки, зафиксированные в контракте. Таким образом, лицо планирующее приобрести ценные бумаги в будущем, может избежать риска, связанного с тем, что цена на них возрастет. Однако, если цены упадут, то покупатель утрачивает возможность приобрести эти ценные бумаги по низким ценам.

Билет 53. Финансовая система и финансовый рынок: роль в экономике и перспективы развития.

Финансовая система - совокупность различных форм организации финансовых отношений. Финансовая система включает в себя следующие основные финансовые институты: государственные финансы; финансы предприятий и организаций; финансовый рынок.

Финансы предприятий и организаций обеспечивают процесс формирования и использования доходов первичной производственной структуры, а также регулируют распределительные отношения на уровне микроэкономики.

Финансы государства обеспечивают формирование и использование государственных доходов и функционируют на основе создания различных централизованных фондов.

Состав государственных финансов: государственный бюджет; государственное социальное страхование; пенсионный фонд и фонд социального обеспечения; имущественное и личное страхование через государственные организации; государственный кредит;

фонды целевого назначения.

Финансовые рынки - это совокупность денежных отношений между товаропроизводителями и товаро-потребителями, которые основаны на спросе и пред­ложении. РЦБ - рынок ценных бумаг ФБ - фондовая биржа ВР - валютный рынок ФР - финансовый рынок ВБ - валютная биржа

Роль финансовой системы заключается в том, чтобы с помощью финансовых отношений влиять на темпы и пропорции социально-экономического развития страны.

Роль финансов в социально – экономическом развитии общества проявляется в последующем основным направлениям: 1) активизация политики накопления отечественного капитала. 2) укрепление налоговой и бюджетной политики 3) укрепление социальной направленности гос. бюджета 4) укрепление банковской системы и снижение инфляции.

Такое влияние осуществляется через финансово-кредитный механизм двумя методами:

финансовое обеспечение (государственный бюджет);

финансовое регулирование (система налогов).

Через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит.

Государственный бюджет является главным звеном финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.Одним из звеньев общегосударственных финансов являются государственные внебюджетные фонды.Государственные внебюджетные фонды - средства федерального правительства и субъектов РФ, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов.Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком -государство в лице его органов. Согласованность и развитие элементов финансовой системы достигается посредством ее регулирования.Под регулированием финансовой системы понимается использование методов воздействия на ее элементы в соответствии с целями и задачами развития общества. Регулирование включает государственное регулирование и саморегулирование. Государственное регулирование финансовой системы - совокупность методов финансового воздействия государства на экономику, направленных на решение приоритетных задач. В качестве таких методов государство использует налоги, бюджетные расходы, способы начисления амортизации, формы государственного кредита и др.Финансовый рынок - форма организации взаимодействия между субъектами экономики, предназначенная для мобилизации и использования финансовых и кредитных ресурсов на основе механизма спроса и предложения.Финансовый рынок представлен двумя секторами: денежным рынком и рынком капиталов. На денежном рынке работают банки, оперируя краткосрочными ресурсами и обеспечивая пополнение оборотных средств предприятия. На рынке капиталов работают различные финансовые и кредитные институты: финансовые фонды и компании, специализированные банки, страховые компании, пенсионные фонды и др. Они оперируют долгосрочным капиталом, чем создают условия для инвестиций.

Финансовый рынок выполняет две функции.Во-первых, на финансовом рынке происходит мобилизация капитала. Поскольку размер сбережений не совпадает с инвестициями каждого субъекта экономики ни по сумме, ни по времени, то возникает необходимость в посреднике, который аккумулирует временно свободные денежные средства населения и предприятий. Домохозяйства являются чистыми кредиторами по отношению ко всем субъектам экономики, т.е. население имеет большую сумму сбережений по сравнению с заимствованиями. Предприятия и государство, напротив, являются чистыми заемщиками на финансовом рынке.Но одновременно с мобилизацией капитала финансовый рынок организует его перераспределение оптимальным образом и с наименьшими затратами. В этом и состоит вторая функция финансового рынка.

Эффективность перераспределения средств тем выше, чем лучше развит финансовый рынок страны. Показателями его развития служит объем сделок, число котируемых на фондовой бирже ценных бумаг, количество и квалификация профессиональных участников. Об эффективности работы финансового рынка свидетельствует вторичный рынок ценных бумаг, благодаря которому достигается ликвидность финансовых инструментов и укрепляется первичный рынок.

Билет 54. Бюджетное устройство и бюджетная система.

Бюджетная система РФ – это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных вне бюджетных фондов.

Бюджетная система РФ.1.Федеральный бюджет и бюджеты государственных вне бюджетных фондов.2.Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных вне бюджетных фондов- республиканские бюджеты республик- краевые бюджеты краёв- областные бюджеты областей- окружные бюджеты округов

- бюджет Москвы3) Местные муниципальные бюджеты- городские бюджеты городов- районные бюджеты районов

Федеральный бюджет РФ – основной финансовый план государства, через который мобилизуются финансовые ресурсы, необходимые для последующего их перераспределения и использования для реализации целей государственной политики.

Бюджетом субъекта РФ называется форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для решения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта РФ.

Местный бюджет представляет собой форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения местного самоуправления. К предметам ведения местного самоуправления относятся вопросы местного значения.

Консолидированный бюджет представляет собой свод всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории.

Бюджетное устройство РФ – это принципы организации бюджетной системы РФ. В бюджетном кодексе выделяют 10 принципов организации бюджетной системы:

1. единство (означает единство правовой базы, принципов организации правовой системы бюджетны классификаций)

2. разграничение доходов и расходов- закрепление соответствующих видов доходов и полномочий по осуществлению расходов за органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления.

3. принцип самостоятельности бюджетов-право законодательных органов государственной власти и органов местного самоуправления на каждом уровне бюджетной системы Российской Федерации самостоятельно осуществлять бюджетный процесс;

4. принцип равенства бюджетных прав субъектов РФ муниципальных образований

5. принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов, государственных внебюджетных фондов-все доходы и расходы бюджетов и прочие обязательные поступления подлежат отражению в бюджетах, в обязательном порядке и в полном объеме.

6)принцип сбалансированности бюджета -объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета.

7)Принцип эффективности и экономности использования бюджет­ных средств означает, что при составлении и исполнении бюд­жетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должны стремиться к экономному использованию бюджетных средств

8)Принцип гласности - обязательное опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, обязательную открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия решений.

9) Принцип достоверности бюджета - надежность показателей прогноза социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.

10). Принцип адресности и целевого характера – бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретных получателей бюджетных средств с обозначением направления их на финансирование конкретных целей.

11) Принцип общего покрытия расходов - все расходы бюджета должны покрываться общей суммой доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита.

Государственные внебюджетные фонды - форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. В РФ государственными внебюджетными фондами являются:

1. Пенсионный фонд РФ;

2. Фонд социального страхования РФ;

3. Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.

Билет 55. Бюджетный дефицит: сущность, проблемы, пути сокращения.

Бюджетный дефицит - сумма превышения расхо­дов правительства над его доходами в каждый бюджет­ный год. Он характеризует его несбалансированность и возникает на основе действия различных факторов:

1) невозможностью государства обеспечивать наполнение бюджета необходимыми доходами. (Причины - спад производства, высокий уровень себестоимости производства товаров, потребности в новейшем оборудовании и реконструкции производства за счет внедрения новых технологий, несбалансированность экономики, и в целом снижение эффективности хозяйствования)

2) непомерный рост расходов без учета финансовых возможностей. Причем расходы проводятся несмотря на их целесообразность и эффективность.

3) инфляционные процессы, разбалансирование денежного обращения и системы расчетов, непродуманная налоговая, инвестиционная и кредитная политика.

Активный дефицит бюджета дает возможность подтолкнуть дальнейшее развитие экономики и рост капитала. Пассивный – подчиняется законам инфляции.

Структурный дефицит представляет собой разницу между государственными расходами и дохода­ми бюджета, которые поступили бы в него в условиях полной занятости ресурсов при существующей системе налогообложения. Фактический дефицит - установ­ленная фактическая сумма превышения расходов пра­вительства над его доходами в текущем бюджетном году. Циклический дефицит - разница между структур­ным и фактическим дефицитами.

Первичный дефицит государственного бюджета - разница между величиной общего дефицита и суммой процентных выплат по государственному долгу.

Общий бюджетный дефицит = (государственные закупки товаров и услуг + выплаты по обслуживанию долга + трансферты) – налоговые поступления в бюджет.

Способы финансирования дефицита государст­венного бюджета.

За счет эмиссии денег (эмиссионный способ финан­сирования дефицита) - государство (ЦБ) увеличивает денежную массу для покрытия превышения своих рас­ходов над доходами. Рост денежной массы ведет к уве­личению совокупного спроса и объема производства. Увеличение предложения денег ведет к снижению став­ки процента (удешевление кредита), что повышает ин­вестиции и обеспечивает рост совокупных расходов и совокупного выпуска. Главный недостаток эмиссионно­го способа финансирования дефицита - в долгосроч­ном периоде увеличение денежной массы ведет к ин­фляции (инфляционный способ финансирования).

Финансирование дефицита государственного бюдже­та за счет внутреннего долга. Государство выпускает ценные бумаги (государственные облигации и казна­чейские векселя), продает их населению, и полученные средства использует для финансирования превышения государственных расходов над доходами. Это неин­фляционный способ финансирования. Недостаток: «эф­фект вытеснения» частных инвестиций (суть эффекта: увеличение количества государственных облигаций на рынке ценных бумаг приводит к тому, что часть сбере­жений домохозяйств расходуется на покупку государст­венных ценных бумаг, а не на покупку ценных бумаг ча­стных фирм, что обеспечивает расширение производст­ва и экономический рост). Это сокращает финансовые ресурсы частных фирм и, следовательно, инвестиции. В результате объем производства сокращается.

Финансирование дефицита государственного бюдже­та с помощью внешнего долга. В этом случае дефи­цит бюджета финансируется за счет займов у других стран или международных финансовых организаций.

Еще один способ покрытия дефицита - увеличение налоговых поступлений (налоговая реформа).

Формы участия органов власти и управления в процессах сокращения дефицита бюджета у каждого государства разные, но общими для них являются управление налоговой политикой, бюджетным финансированием и регулированием бюджетов всех уровней в соответствии с экономическим развитием регионов и численностью населения.

Четыре главных способа решения этой проблемы:

– сокращение бюджетных расходов;

– отыскание источников дополнительных доходов;

– выпуск необеспеченных денег, использующихся для финансирования государственных затрат;

– заимствование денег с граждан, банков, хозяйственных организаций, других организаций, других государств и иностранных финансовых организаций.

Дефицит бюджета приводит к увеличению государственного долга. Если дефицит государственного бюджета на превышает 5 % ВНП страны, то он допустимый.

Билет 56. Управление финансами и финансовая политика, её содержание, цели, этапы развития.

УФ – это процесс целенаправленного воздействия субъекта на объект для достижения целей, предусмотренных ФП. Субъект управления-это совок-ть гос-х органов и органов управ-я юр. лицами, которые в своей деят-ти решают различные вопросы использования финансовых отношенийОбъект упр-я – финансовый механизм.

Процесс УФ закл-ся в выполнении 3-х основных функций:

1) фин-го прогнозирования и планирования

2) оперативного управления

3) финансового контроля

В управлении финансами выделяют две группы методов:1. Экономические2. Административные1. К экономическим относятся:- фискальная политика;- финансовое планирование;- координация финансовых ресурсов;- финансовое регулирование.Фискальная политика - это меры со стороны правительственных органов по изменению порядка налогообложения и структуры государственных расходов для воздействия на экономику с целью ускорения экономического роста.Объектом финансового планирования является формирование и распределение доходов и накоплений, использование фондов денежных средств.2.К административным методам следует отнести:- систему амортизационных отчислений;- систему финансовых санкций.- финансовый менеджмент.

Органы управления финансами:

В соотв-и с Конституцией РФ общее управление финасами в РФ осуществляют высшие законодательные органы власти: Федеральное собрание и две его палаты – Гос Дума и Совет Федерации. Важное место в управлении фин. Занимают президент и правительство РФ. Президент – опред-т и форм-т основные направления ФП, подписывает и обнародует ФЗ. Осуществляет по представлению председателя правительства назначение министров и др. руководителей федеральных финансовых ведомств.

Правительство обеспечивает проведение в стране единой финансовой, валютной и денежно-кредитной политики, оганизует, регулирует, контролирует деят-ть по гос-у управлению финансами.

Оперативное управление финансами осуществляет фин.аппарат: Министерство финансов, территориальные финансовые органы, Министерство налогов и сборов, Государственный таможенный комитет и др.

ФП – это определение целей и задач, на решение которых направляется процесс формирования, распределения и использования ден.фондов.

Известны 3-и типа ФП:

- классическая пол-ка (гос-во «ночной сторож»; рынок –гл. регулятор фин.отношений; предприниматель- гл. лицо действующие на этом рынке)

- планово-дериктивная пол-ка (гос-во позитивно воздействует на эк-ку; стстема, в основе которой лежит план, кот. д/б выполнен)

- регулирующая пол-ка (в основе лежит учение Кейнса. К. считал, что гос-во д. вмешиваться в цикличное развитие экономики с помощью финансово-кредитных инструментов – бюджет и налоги)

Направления ФП:

1) создать условия для актиных инвестиций

2) регулирование уровня инфляции

3) проведение налоговой реформы

4) обеспечение устойчивого равновесия доходов и расходов всех уровней бюджетов

5) регулярные платежи по внешнему долгу.

ФП включает: бюджетную пол-ку и налоговую пол-ку.

бюджетную пол-ка –это определение гос-м источников формир-я дох-в бюджета. Определение приоритетных расходов, определение пределов сбалансированности бюджетов.

налоговую пол-ка –это снижение и выравнивание налогового бремени, упрощение налоговой системы, создание условий для легализации прибыли.

Типы финансовой политики.

Классическая политика.

Являлась основным типом финансовой политики большинства стран до  конца 20-х годов XX  века. Основывалась на трудах классиков политэкономии А. Смита (1723-1790) и Д. Рикардо (1772-1823) и их последователей.

Основные направления:

·     невмешательство государства в экономику,

·     сохранение свободной кон­куренции,

·     использование рыночного механизма как главного регу­лятора хозяйственных процессов.

Регулирующая финансовая политика

Получила развитие во многих странах мира с конца 20-х  XX века и действует претерпевая некоторые изменения в нынешнее время. В ее основу были положены  труды по экономической теории английского экономиста Дж. Кейнса (1883-1946) и его последователей. Основывалась на необходимости вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики.

В целом кейнсианская регулирующая финансовая политика обеспечила в 30-60-х годах  стабильный экономический рост, высокий уровень занятости и эффективную систему финансирования социальных нужд в большинстве стран.

В 70-х годах в основу финансовой политики была положена неоконсервативная стратегия, связанная с неоклассическим направлением экономической теории. Не отказываясь от вмешательства государства в экономику и социальную область в целом, существенно его ограничила.

Планово-директивная финансовая политика.

Применяется в странах, использующих административно-командную систему управления экономикой.

Основана на государственной собственности на средства производства, что позволяет осуществлять прямое директивное руководство всеми сферами экономики и социальной жизни, в том числе и финансами.

Ее цель - обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства для их последующего перераспределения в соответствии с основными направлениями государственного плана.

Перед финансовой политикой стоят следующие задачи:1. Обеспечение условий для формирования максимально возможных фин. ресурсов.2. Установление рационального распределения и использования фин. ресурсов3. Организация регулирования и стимулирования эконом и соц. процессов финансовыми методами4. Выработка инструментов фин. механизма и его развития в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии.5. Создание эффективной и максимальной деловой системы оперативного управления финансами.

Билет 57. Банковская система РФ: структура, функции, роль в экономике. Инструменты регулирования Центробанком деятельности коммерческих банков.

Банковская система - одно из высших достижений экономической цивилизации. В России функционирует двухуровневая банковская система.

1 уровень - Центральный (эмиссионный) банк. “Банк банков”.

Функции Центрального Банка:

1.Денежная эмиссия.

2.Регулирование денежного обращения.

3.Реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики.

Денежная или банковская эмиссия - функция обеспечения потребности национальной экономики в наличных деньгах.

Основные задачи ЦБ:

Проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.

Важными регуляторами макроэкономических пропорций и поведения финансовых посредников являются методы воздействия на банковскую ликвидность (активные средства банка): учетная политика ЦБ, политика открытого рынка и политика минимальных резервов.

2 уровень составляют частные и государственные банковские институты или коммерческие банки. К ним относят:

- собственно коммерческие (депозитные) банк, основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

- инвестиционные банки, которые занимаются помещением собственных и заемных средств в ЦБ, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для долгосрочных вложений и вкладчиками средств на длительный срок;

- ипотечные банки, предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества;

- сберегательные кассы и кредитные общества;

- страховые и пенсионные фонды.

Центральный банк использует при проведении денежно-кредитной политики комплекс инструментов, которые различаются: по форме их воздействия (прямые и косвенные), по непосредственным объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги), и по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные).Все эти методы используются в единой системе.Основными инструментами денежно-кредитной политики Центрального банка являются: -установление минимальных резервных требований; -регулирование официальной учетной ставки; -операции на открытом рынке.

Ф-ии Ком-х банков: 1)аккум-е средств 2) посредническая 3)регул-е ден-го оборота.

Роль банковской системы: с её помощью осуществляется перераспределение и мобилизация капиталов, регулируются денежные расчеты, опосредуются товарные потоки и т.д. Банки призваны выполнять множество специальных функций: проведение расчетных и кассовых операций, кредитование, инвестирование, хранение денежных и других средств и управление ими - услуги, без которых сегодня не обойтись деловому человеку

Билет 58. Инвестиционный процесс и его участники. Экономическая сущность и виды инвестиций.

Инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда).

Инвестиционная среда - единичная или множественная сфера деятельности, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса.

Инвестирование – это процесс пополнения или дополнения капитальных фондов. Инвестирование представляет собой приток нового капитала в определенный период времени. Инвестиционная деятельность – это деятельность по вложению инвестиций и контроль за их исполнением. Она регулируется законом об инвестиционной деятельности. Государство осуществляет инвестиционную деятельность с целью развития экономики и социальной сферы страны.

Объекты инвестиционной деятельности: находящиеся в государственной, муниципальной, частной и иных форм собственности, все виды вновь создаваемого или модернизируемого имущества.

Субъекты: 1) Инвестор – физическое или юридическое лицо, осуществляющее вложение собственных заёмных или привлечённых средств и обеспечивающее их целевое использование. 2) Заказчик – уполномоченное лицо инвестором, физическое или юридическое лицо осуществляющее реализацию инвестиционного решения. Наделяется правами владения, пользования и распоряжения собственностью инвестора на период этой реализации. 3) Подрядчик – физическое или юридическое лицо выполняющее работы по договору подряда или государственному контракту. Обязан иметь лицензии на виды этих работ. 4) Пользователи объектов инвестиционной деятельности. Физические и юридические лица в том числе и иностранные, для которых создаются указанные объекты.

Факторы влияющие на инвестиционную деятельность: 1) Экономические и финансовые (инфляция, общий спад производства, отсутствие стабильности), 2) Социально – политическая нестабильность (низкие темпы проведения экономических реформ), 3) Правовые (недостаточно проработанная правовая база, частая смена законодательных актов).

Инвестиции – ден. средства, цен. Бумаги, иное имущество (в т.ч. имущественные права), иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и(или) иной деятельности в целях получения прибыли и(или) иного полезного эффекта

Инв. – возможность быстро и в необходимом объеме мобилизовать денежные средства для финансирования потребностей.Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций, без которых немыслимо нормальное развитие экономики любого государства. Инвестиции на макроуровне являются основой:- для осуществления политики расширенного воспроизводства;- для ускорения НТП, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;- для структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;- для создания необходимой сырьевой базы промышленности;Инвестиции играют исключительно важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей:- расширения и развития производства;- недопущения чрезмерного морального и физического износа основных фондов;- повышения технического уровня производства;

Виды инвестиций. По объектам:- реальные (реальные эконом. Активы)- финансовые (вложения в фин. Активы, цен. бумаги)

По срокам:- краткосрочные (до года)- среднесрочные (до 3 лет)- долгосрочные (более 3 лет)

По целям:- прямые (в уставный капитал с целью контроля)- портфельные (в эконом. активы для дохода)

По формам собственности- частные- государственные- иностранные- совместные

По региональному признаку- за рубежом- внутри страны

Критерии классификации инвестиций: 1) по объекту вложения капитала инвестиции делятся на группы. Реальные (прямые) ин­вестиции представляют собой вложения, направ­ленные на увеличение основных фондов фирмы как производственного, так и непроизводственного назначения. Реальные инвестиции осуществ­ляются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооруже­ния или реконструкции действующих предприятий. Финансовые (портфельные) инвестиции представляют собой приобретение активов в фор­ме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг;

2)по периодичности инвестирования. Крат­косрочные инвестиции представляют собой вложения денежных средств на период до одного года. Краткосрочными, как правило, являются фи­нансовые инвестиций фирмы. Долгосрочные инвестиции — это вложения денежных средств в реализацию проектов, которые обеспечивают получение предприятием выгод в течение перио­да, превышающего один год. Преобладающей формой долгосрочных инвестиций предприятия являются ее капитальные вложения в воспроиз­водство основных средств;

3)по характеру участия фирмы в инвестиционном процессе. Прямые инвестиции — инвестиции, которые подразумевают непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала. Непрямые инвестиции — инвестиции, которые подразумевают участие в процессе выбо­ра объекта инвестирования посредника, инвести­ционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги;

4)в зависимости от формы собственности ин­вестируемых средств. Частные инвестиции — инвестиции, которые характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм соб­ственности, Государственные инвестиции представляют собой вложения средств государствен­ных предприятий, а также средств государствен­ного бюджета разных его уровней и государствен­ных внебюджетных фондов.

В теории инвестирования отдельно выделяют вен­чурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции — инвестиции, которые обусловлены необходимостью финансирования мел­ких инновационных фирм в областях новых технологий.

Аннуитет — вид инвестиций, приносящий вклад­чику определенный доход через регулярные проме­жутки времени.

Билет 59. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов и их критерии.

Критерии, используемые в планировании и ана­лизе инвестиционной деятельности, можно подразделить на две группы: 1) основанные на дисконтированных оценках; 2) основан­ные на учетных оценкахВ первом случае во внимание принимается фактор времени, во втором — нет. Наиболее часто используемыми критериями первой группы являются: чистая приведенная стоимость ( NPV); индекс рентабельности инвестиций (PI); внутренняя норма прибыли (, IRK).Во вторую группу входят критерии: срок окупаемости инвестиции ( PP) и учетная норма прибыли ( ARR).Критерий NPV отвечает основной целевой установке, определяе­мой собственниками компании,— повышение ценности фирмы, коли­чественной оценкой которой служит ее рыночная стоимость. Метод основан на сопоставлении величины исходных инвестиций (IС) с об­щей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений (CF_k), генерируемых ею в течение прогнозируемого срока (n). Поскольку приток денежных средств распределен во времени, он дисконтируется с помощью коэффициента г, устанавливаемого аналитиком (инвесто­ром) самостоятельно исходя из ежегодного процента возврата, кото­рый он хочет или может иметь на инвестируемый им капитал:

Очевидно, что если: NPV>0, проект следует принять; NPV<0, проект следует отвергнуть; NPV=0, проект ни прибыльный, ни убы­точный.Критерий PI является, по сути, следствием метода расчета NPV. Индекс рентабельности (PI) рассчитывается по формуле:

Очевидно, что если: PI >1, проект следует принять; PI<1, проект следует отвергнуть; PI=1, проект не является ни прибыльным, ни убыточным.В отличие от чистой приведенной стоимости индекс рентабельно­сти является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т. е. эффективность вложений: чем боль­ше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инве­стированного в данный проект.Благодаря этому критерий PI очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV, либо при комплектовании порт­феля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.Этот критерий наиболее предпочтителен при комплектовании портфе­ля инвестиционных проектов в случае ограничения по объему источ­ников финансирования. Независимые проекты упорядочиваются по убыванию PI; в портфель последовательно включаются проекты с наибольшими значениями PI. Полученный портфель будет оптималь­ным с позиции максимизации совокупного NPV.Под внутренней нормой прибыли инвестиции (внутрен­няя доходность, внутренняя окупаемость) понимают значение коэф­фициента дисконтирования г, при котором NPV проекта равен нулю:IRR = г, при котором NPV = f(r) = 0.Иными словами, если ввести обозначение – IC = CF₀, то IRR нахо­дится из уравнения:

Смысл расчета внутренней нормы прибыли при анализе эффек­тивности планируемых инвестиций, как правило, заключается в сле­дующем: IRR показывает ожидаемую доходность проекта и, следова­тельно, максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом.Например, если проект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным. Таким образом, значение IRR сравнивается со стоимостью источника финансирования: если значение IRR выше, то проект рекомендуется к принятиюСрок окупаемости инвестиции (РР) является одним из самых простых и широко распространенных в мировой учетно-аналитической практике оценочных критериев; он не предполагает временной упорядоченности денежных поступлений. Общая формула расчета показателя РР имеет вид:

Значение критерия может исчисляться с большей или меньшей точностью; он показывает число лет, в течение которых окупятся инвестиции. При необходимости несложно построить модификацию данного критерия с учетом временной ценности денег.

Критерий ARR имеет две характерные черты: во-первых он не предполагает дисконтирования показателей дохода; во-вторых, доход характеризуется показателем чистой прибыли NI (прибыль, доступная к распределению среди собственников). Алгоритм расчета ис­ключительно прост, что и предопределяет широкое использование этого показателя на практике:

где IС — исходная инвестиция; RV — ликвидационная стоимость ак­тивов по завершении проекта.Данный показатель чаще всего сравнивается с коэффициентом рентабельности авансированного капитала, рассчитываемого делени­ем общей чистой прибыли коммерческой организации на общую сумму средств, авансированных в ее деятельность (итог среднего баланса-нетто).

Билет 60. Источники и методы финансирования инвестиционных проектов.

Инвестиционная деятельность предприятия может финансироваться из разных источников. Разнообразие источников объясняется как нехваткой собственных ресурсов предприятия, так и различием интересов, преследуемых субъектами инвестиционной деятельности. Источники инвестиций на предприятии делятся на собственные и заемные.

Источники инвестиций

1) Собственные финансовые средства:- прибыль,- амортизацтонные отчисления,- суммы, выплачиваемые страховыми органами в виде возмещения за ущерб,- иные виды активов (основные фонды, земельные участки и проч.)2) Привлеченные средства:

- средства выделяемые вышестоящими организациями на безвозмездной основе,

- средства от продажи акций.Достоинства привлечения средств за счет привлечения акционерного капитала - капитал привлекается на неопределенный срок и без обязательств возврата. Доход на акцию зависит от финансовых результатов предприятия.Недостатки - открытая продажа акций расширяет число акционеров и может привести к утрате контроля за собственотью. Приводит к дроблению дохода между большим числом акционеров.3) Ассигноваиня из федерального, регионального или местного бюджетов и фондов поддержки предпринимательства.4) Иностранные инвестиции как финансовое участие в уставном капитале совместных предприятий.5) Различные формы заемных средств (кредиты на возвратной основе государства, банков, иностранных инвесторов, облигационные замы и векселя).С 1 по 4 источники образуют собственный капитал. Суммы, привлеченные извне, по данным источникам возврату не подлежат. Те кто предоставил средства, учавствуют в доходах на правах долевой собственности.

5 источник - это заемный капитал инвестора - эти средства подлежат возврату в срок и с %ми. Субъекты предоставившие эти средства в доходаъ от реализации проекта не учавствуют.

6) вместо займа можно воспольоваться такой формой финансирования как лизинг. Это может стать приемлемым вариантом, еслилизинговые издержки арендатора ниже чем полные издержки в случае закупки оборудования (в том числе с использованием кредитных средств).

Билет 61. Принципы и основы организации финансов предприятий.

Основой организации финансов предприятий, всех форм собственности является, наличие финансовых ресурсов в размерах необходимых для осуществления организуемой хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Первоначальное формирование ресурсов происходит в период создания предприятия, путём создания фонда, состоящего из основных и оборотных средств. Источником могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предприятия, краткосрочный и долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

Осуществление финансовой деятельности предприятия основана на реализации следующих основных принципов полного хозяйственного расчёта: финансовой самостоятельности и независимости; определенного уровня рентабельности самофинансирования; принципа материальной заинтересованности и др.

1) Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью получения прибыли.

2) Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.

3) Принцип материальной заинтересованности, объективная необходимость которого диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли.

4) Принцип материальной ответственности – означает наличие определенной системы ответственности за результаты за результаты финансово-хозяйственной деятельности.

5) Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском.

2. Финансы предприятий являются исходной основой всей финансовой системы страны. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в стране, а именно: финансовые отношения в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход – основные источники финансовых ресурсов страны. Поэтому от состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей, улучшения финансового положения страны. Велика роль финансов предприятий в обеспечении нормального состояния в экономике и общественной жизни страны, т.к. в силу своей специфической особенности они осуществляют процесс распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на трех основных уровнях: на общегосударственном; на уровне предприятий; на уровне производственных коллективов.

Билет 62. Финансовые ресурсы и денежные средства предприятий.

Фин. ресурсы предприятия в широком смысле этого слова представляют собой все денежные средства находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения затрат и финансовых обязательств, осуществляет затраты по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников.В настоящее время различают следующие виды фин. ресурсов: собственные, заёмные, привлеченные бюджетные ассигнования. К собственным фин. ресурсам относится: прибыль предприятия, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего и не нужного имущества, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве ( если таковое имеется), резервы предстоящих платежей.

К привлеченным фин. ресурсам относятся средства полученные от реализации выпуска всех ценных бумаг. Относятся также прирост кредиторской задолженности постоянно находящейся в распоряжении предприятия.Бюджетные ассигнования – в виде дотаций, субвенций, субсидий.

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе

производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они

постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде

остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе

предприятия.

Денежные средства - это более широкое понятие, чем финансовые

ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте

предприятия. Финансовые ресурсы – это денежное выражение вновь созданной

стоимости.

Различие между денежными средствами и финансовыми ресурсами

наглядно видно на примере выручки предприятия от реализации продукции.

Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств,

поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств

значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в

процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии,

и только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде

валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

Денежные фонды – это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее

стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Важной стороной финансовой деятельности предприятия является

формирование и использование различных денежных фондов в процессе

осуществления производственно-хозяйственной деятельности С их помощью

осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми

денежными средствами, а также расширенного воспроизводства;

финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой

техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Формируемые на предприятиях денежные фонды можно поделить на

четыре группы:

1. Фонды собственных средств;

2. Фонды привлеченных средств;

3. Фонды заёмных средств;

4. Оперативные денежные фонды.

К фондам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный

капитал, резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд и прочее.

Инвестиционный фонд является источником увеличения уставного капитала

фирмы, так как вложения в развитие производства увеличивает имущество

фирмы. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную

выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных

операций.

Фонды привлеченных средств включают в себя: фонд потребления,

расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих

расходов и платежей. Это фонды прочих средств. Они имеют двойственный

характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с

другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).

Фонд потребления – это денежный фонд, образуемый за счет чистой

прибыли фирмы. Он предназначен в основном на удовлетворение материальных

потребностей работников предприятия, на выплату дивидендов (в акционерных

обществах), на уплату в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине

предприятия.

Фонды заёмных средств – это кредиты банков, коммерческие кредиты,

факторинг, лизинг и прочие заёмные средства. В условиях рыночной экономики

ни одно предприятие не может обходиться без заёмных средств. Многообразие

фондов даёт возможность использовать их в различных ситуациях.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвёртую

группу денежных фондов, создаются периодически. К этой группе относятся

следующие фонды: для выплаты заработной платы, для выплаты дивидендов,

для платежей в бюджет и прочее. Дважды или один раз в месяц формируется

фонд для выплаты заработной платы. Обычно один раз в год (реже один раз в

квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по

акциям. Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет

различных отчислений.

Билет 64. Финансовый план предприятия. Содержание, роль, процесс разработки.

План – документ показывающий перспективы развития предприятия, а финансы жизненная сила бизнеса, поэтому нельзя прогнозировать результаты бизнеса не составив финансовый план.

Годовой текущий финансовый план – важнейший документ работы предприятия, фиксирующий плановые отношения предприятия с бюджетом, вне бюджетными фондами, плановое распределение прибыли, прироста собственных оборотных средств и других доходов и поступлений.

Финансовый план разрабатывают финансовые службы предприятия, а при их отсутствии, работники бухгалтерии или просто счетные работники.

Для разработки текущего финансового плана все службы предприятия, предоставляют в финансовый отдел документы и расчёты, обосновывающие производственные, экономические, ценовые и другие показатели хозяйственной деятельности предприятия, а именно:

- производственные задания по объёму производства, работ и услуг, договоры на их поставку;

- сметы затрат на производство и реализацию продукции;

- сметы доходов и расходов на содержание СОЦ.Культ. быта.

- план капитальных вложений, капитального ремонта основных фондов, ввода в действие и выбытие основных фондов.

- бухгалтерские отчеты и балансы за истекший период.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий - бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств Финансы предприятий:

Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Финансовый план соответствующих фондов состоит из двух частей: доходов и расходов. Например, в финансовом плане Фонда социальной защиты населения в доходах отражаются остатки средств на начало годи и все поступления страховых взносов от юридических и физических лиц, ассигнования из республиканского бюджета на выплату пенсий и пособий военнослужащим и на другие расходы в соответствии с законодательством, добровольные взносы, средства от инвестиционных вложений, операций с ценными бумагами к другие.

В расходной части планируются расходы на выплату пенсий, пособий по социальному страхованию, оздоровление населения, оказание материальной помощи нетрудоспособным гражданам, содержание органов управления.

Разработка финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятием.Бюджет — оперативный финансовый план, составляемый, как правило, на год, отражающий расходы и поступления средств от операционной,инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.В практике управления финансами фирмы используют два основных вида бюджетов — текущий (оперативный) и капитальный (долгосрочный).Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный.Основное целевое назначение первого – определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия; целью второго вляется обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.В практике готовятся несколько вариантов финансового плана:пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.В общем виде финансовый план представляет собой документ,

содержащий следующие разделы:1) Инвестиционная политикаПолитика финансирования основных средств Политика финансирования нематериальных активов Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений 2) Управление оборотным капиталом Управление денежными средствами и их эквивалентами

Финансирование производственных запасовПолитика в отношениях с контрагентами и управление дебиторскойзадолженностью3) Дивидендная политика и структура источников4) Финансовые прогнозы

Характеристика финансовых условийДоходы фирмыРасходы фирмыПрогнозная финансовая отчетность

Бюджет денежных средствОбщая потребность в капиталеПотребность во внешнем финансировании

5) Учетная политика6) Система управленческого контроля.

Билет 65. Финансовая устойчивость и оценка платёжеспособности предприятия.

Фин. устойчивым является предприятие которое за счет собственных средств покрывает средства вложенные в активы предприятия (основные средства, не материальные активы, финансовые активы), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заёмных средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников и определяется по формуле:

где М – собственные средства; u – общая сумма источников.

Минимальное значение этого коэффициента может быть больше или равно 0,5 – это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой отношение собственных средств к заемным и определяется по формуле:

где М – собственные средства; З – заёмные средства; К – кредиторская задолженность.

Минимальное значение этого коэффициента может быть больше или равно 1.

Платёжеспособность предприятия - означает своевременно вносить в бюджет налоги и платежи, удовлетворять платёжные требования, погашать кредиторскую задолженность, своевременно осуществлять, расчёты со своим персоналом по заработной плате и прочим операциям.

Платёжеспособность предприятия выражается через коэффициент платёжеспособности представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм, к сумме срочных платежей на определённую дату. Если коэффициент платёжеспособности равен или более 1 – это означает что предприятие платёжеспособно.

Для определения платежеспособности предприятия рассчитывают абсолютные и относительные показатели:

(А) Оптимальное (абсолютная ликвидность баланса) соотношение групп: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

(О) Коэффициенты ликвидности:

К. абсолютной ликвидности ДС + КФВ / Кр. Об-ва, где ЛС – ден. средства, КФВ – краткосрочные фин. вложения.(0,25)

К. срочной ликвидности ДС + КФВ + НДС + Кр. Деб. Задолж. / Кр. Об-ва (0,7-0,8)

К. текущей ликвидности Об. Активы – Расходы Буд. Периодов / Кр. Об-ва (2, в РФ – 1)

Билет 66. Прибыль предприятия, механизм её формирования, распределения и использования.

Прибыль – это экономическая категория отражающая чистый доход предприятия.

На уровне предприятия и в условиях товарно – денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли, когда доходы превышают себестоимость а финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие определённые функции: 1) характеризует экономическую эффективность, отражает конечный результат работы предприятия 2) обладает стимулирующей функцией 3) прибыль в рыночной экономике движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции 4) прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного ведения хозяйства, т.к. акционерное, частное или другой формы собственности предприятие получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, остающихся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Планирование прибыли. От того насколько достоверно будет определена плановая прибыль будет зависеть вся финансово – хозяйственная деятельность предприятия. Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным и достоверным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиции, прирост собственных оборотных средств, соответствующих выплат рабочим и служащим. Следовательно правильное планирование прибыли имеет ключевое значение не только для предприятия, но и для всех тех с кем оно непосредственно связано.

Виды прибыли

На предприятии различают несколько видов прибыли:

1. Реализационная (валовая) прибыль (Преал) – это прибыль, получаемая в результате производства и реализации продукции, работ промышленного характера, она представляет собой разницу между реализованной продукцией (РП) и ее себестоимости (S).

Преал = РП – S = ∑ (Ц – С) *Q

где: Ц – цена единицы продукции (услуги, работы); С – себестоимость единицы продукции; Q – количество продукции (услуг, работ); S – себестоимость всей реализуемой продукции, работ и услуг.

2. Прибыль от прочей реализации (операционная) (Ппр) образуется в результате продажи предприятием ненужных основных фондов, сверхнормативных материальных ценностей, а также прочих операций. Она также определяется по разности выручки и затрат, связанных с этими операциями.

3. Внереализационная прибыль (Пв) – это прибыль, образуемая в результате операций с ценными бумагами, валютой и другими видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и реализацией продукции и услуг, а именно прибыль (убытки) от эксплуатации жилых зданий, клубов; полученные (уплаченные) штрафы, пени; прибыль, по операциям прошлых лет; поступления от ранее списанных безнадежных долгов и другие.

4. Балансовая прибыль – это общая сумма дохода, образуемого на предприятии за вычетом управленческих и коммерческих расходов. Из него производятся обязательные выплаты в виде налогов и отчислений (Н).

Пб = Преал + Ппр + Пв

5. Оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль составляет чистую прибыль (Пч)

Пч = Пб – Н

Таким образом, прибыль – это обобщающий показатель для деятельности предприятия, в котором отражаются и рост объема производства и повышение качества продукции и сокращение затрат.

Механизм формирования прибыли:

Прибыль формируется путем сложения поступлений доходов поступивших на предприятие, и вычета из них соответствующих расходов и отчислений.

Расчет прибыли и отчислений из прибыли производится следующим способом:

Наименование статей

1. Выручка от продажи товаров продукции, работ услуг

2. НДС

3. Акцизы

4. Иные обязательные платежи из выручки

5. Выручка нетто от продажи (1-2-3-4)

6. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

7. Валовая прибыль (5-6)

8. Коммерческие расходы

9. Управленческие расходы

10. Прибыль от продаж (7-8-9)

11. Сальдо операционных доходов-расходов

12. Сальдо внереализационных доходов-расходов

13. Убытки прошлых лет

14. Прибыль (убыток) до налогообложения – балансовая прибыль (10+11+12-13)

15. Отложенные налоговые активы

16. Отложенные налоговые обязательства

17. Текущий налог на прибыль (14×ставка налога, сейчас 24%)

18. Чистая прибыль (14+15-16-17)

Распределение прибыли – предприятия свободны в распределении прибыли за исключением обязательных отчислений в резервный фонд, формирование которого в соответствии с законом обязательно для некоторых видов юридических лиц (АО), а также сумм санкций вносимых в бюджет за счет чистой прибыли (пени, платежи за загрязнение окр.среды и т.п.).

Основные направления распределения чистой прибыли:

1.Суммы вносимые в бюджет в виде санкций в соответствии с действующим законодательством

2.Отчисления в резервный фонд

3.Средства направляемые в фонд накопления (на пополнение ОС и на капитальные вложения)

4.Средства направляемые в фонд потребления – на выплату работникам премий, мат помощи и т.п.

5.Средства направляемые в фонд социальной сферы – строительство жилья, больниц и т.п.

6.Суммы направляемые на выплату дивидендов

7.Платежи за сверхнормативные выбросы веществ загрязняющих окружающую среду.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части:1. увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления.2. характеризует долю прибыли, используемой на потребление.При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования затрат.

Билет 67. Финансовые риски и их классификация. Методы расчетов финансовых рисков и основные показатели.

Риск — вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозом.

Виды финансовых рисков:

1. Инфляционный - характеризуется возможностью обеспечения, реальной стоимости капитала, а также ожидаемым доходом от осуществляемых операций в условиях инфляции.

2. Налоговый – имеет ряд проявлений: увеличение ставок действующих налогов, изменение сроков условий осуществления отдельных налоговых платежей, вероятность снижения количества льгот или их отмена по действующим налогам и т.п.

3. Валютный – вероятность финансовых потерь, в результате изменения курса валют, которая может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчётов по нему.

4. Инвестиционный риск – характеризует возможность возникновения финансовых потерь, в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия.

5. Риск снижения фин. устойчивости – может быть вызван чрезмерной долей заёмных средств, в общем объёме капитала и привести к несбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объёмам.

6. Риск неплатёжеспособности – может быть вызван снижением уровня ликвидности, оборотных активов предприятия и привести к разбалансированности отрицательного и положительного денежных потоков по времени.

7. Кредитный – состоит в вероятности не возврата кредита и (или) неуплаты процентов по нему, заёмщиков кредиторов.

8. Процентный – состоит в непредвиденном изменении процентных ставок, на финансовом рынке.

9. Депозитный риск – отражает возможность не возврата депозитных вкладов.

По уровню финансовых потерь:

1. Допустимый риск – если потери не превышают прибыль

2. Критический – уровень потерь не превышает не более выручки.

3. Катастрофический – возможны потери имущества, вероятна угроза банкротства.

По характеризуемому объекту:

1. Риск отдельной финансовой операции

2. Риск различных видов финансовой деятельности

3. Риск финансовой деятельности предприятия в целом

По совокупности исследуемых инструментов:

1. Индивидуальный риск; 2) портфельный риск.

По источникам возникновения:

1. Внешний риск; 2) Внутренний риск.

По характеру проявления:

1) постоянный риск; 2) временный.

Билет 68. Эффект финансового рычага и его применение.

Левередж Левераж, Леверидж

Эффект финансового рычага состоит в прирощении к рентабельности собственных средств при использовании кредита несмотря на платность последнего.

Диферинциал = ЭР – СРСП

ЭР – рентабельность активов

СРСП – Средняя расчётная ставка %

ЗС – заёмные средства

СС – собственные средства

не более 0,7 безопасное плечо рычага

Финансовый Левередж тесно связан соотношением между собственными и заёмными средствами. При высоком уровне финансового левереджа для предприятия будет характерен высокий уровень финансового риска. Уровень финансового левереджа это характеристика потенциальной возможности влиять на прибыль предприятия путём изменения объёма и структуры долгосрочных пассивов

EBIT – прибыль до вычета % и налогов

I – проценты по ссудам и займам

Билет 69. Зависимость между риском и доходом. Определение эффективности финансовых вложений с помощью коэффициента «бета».

Зависимость доходности финансовых активов от их риска рассматривается в модели оценки доходности финансовых активов САРМ. САРМ утверждает, что на конку­рентном рынке ожидаемая премия за риск изменяется прямо пропорционально - коэффициенту, т.е.: - Ожидаемая премия за рыночный риск = х Ожидаемая премия за рыночный риск.

Модель САРМ.

Даже хорошо деверсифицированный портфель имеет некоторую степень риска. Риск портфеля состоит из 2х частей: 1) систематический риск – он является не деверсифицированным, 2) не систематический – диверсифицируемый.

Рациональный инвестор стремится к минимизации не систематического риска, с помощью диверсификации, поэтому для него важнейшее значение преобретает оценка систематического риска.

Систематический риск можно измерить с помощью статистического коэффициента .

коэффициент измеряет относительную изменчивость ценной бумаги, рассчитывается с помощью рыночного индекса ценных бумаг. В целом по рынку ценных бумаг = 1. Если коэффициент акции конкретной компании = 1, то акции имеют среднюю степень риска сложившуюся на рынке. Если >1, то акции более рискованные, если <1, то менее рискованные чем средние на рынке.

Риск — вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозом.

Рисковость актива характеризуется степенью ва­риабельности дохода (доходности), который может быть получен благодаря владению данным активом. Обычно инвесторы работают не с отдельными акти­вами, а с набором активов (инвестиционным порт­фелем или портфелем ценных бумаг).

Для определения вклада конкретных цен­ных бумаг в риск хорошо диверсифицированного портфеля необходимо оценить степень рыночного, а не общего риска каждой из них, и затем определить его чувствительность к изменениям рынка. Ее назы­вают бета-коэффициентом ( -коэффициентом).

Билет 70. Эффект производственного рычага и его использование.

Производственный рычаг или Левередж (операционный или хозяйственный)

Производственный Левередж характеризуется соотношением между постоянными и переменными расходами в общей их сумме и изменчивостью показателя прибыль до вычета % и налогов. Если у предприятия наблюдается высокий уровень постоянных расходов, то незначительные изменения объёмов производства может привести к существенному изменению прибыли. Изменчивость прибыли до вычета % и налогов количественно выражает производственный риск.

Уровень производственного Левереджа – это характеристика потенциальной возможности влиять на прибыль до вычета % и налогов путём изменения объёма выпуска и структуры себестоимости. Определить уровень производственного Левереджа можно как отношение темпа изменения прибыли до вычета % и налогов, к темпу изменения объёма реализации и натуральному выражению.

где

С – удельная маржинальная прибыль, определяется как разница между ценой еденицы продукции и удельными переменными затратами.

Q – объём реализации в натуральном выражении

EBIT – прибыль до вычета % и налогов.

Действие операционного рычага проявляется в том что любое изменение выручки от реализации приводит к ещё более сильному изменению прибыли. Сила воздействия операционного рычага определяется отношением валовой маржи и прибыли.

Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными расходами. При снижении выручки от реализации сила воздействия операционного рычага увеличивается. Каждый % снижения выручки дает все больший % снижения прибыли. При увеличении выручки от реализации сила воздействия операционного рычага убывает каждый % прироста выручки, даёт всё меньший % прироста прибыли. Сила воздействия операционного рычага максимальна на небольшом удалении от порога рентабельности и убывает до нового скачка постоянных затрат.