2.5 Аналіз ліквідності балансу

Усі активи підприємства у залежності від ступеня їхньої ліквідності можна згрупувати наступним чином:

1. Найбільш ліквідні активи (А₁) - суми по всіх статтях грошових коштів та їх еквівалентів, які можуть бути використані для здійснення поточних розрахунків негайно. До цієї групи належать також поточні фінансові інвестиції (цінні папери).

2. Активи, що швидко реалізуються (А₂) - активи, для перетворення яких у наявні кошти потрібен певний час. До цієї групи активів можна включити дебіторську заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, та інші оборотні активи. Ліквідність цих активів різна і залежить від суб'єктивних та об'єктивних факторівб кваліфікації фінансових працівників, взаємовідносин підприємства з контрагентами та їх платоспроможності, умов надання кредитів покупцям тощо.

3. Активи, що повільно реалізуються (А₃). Найменш ліквідними активами є запаси. Ліквідність цієї групи залежить від своєчасності відвантаження продукції, швидкості і правильності оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банку, а також від якості та попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форми розрахунків та ін.

4. Активи, що важко реалізуються (А₄) - активи, призначені для використання в господарській діяльності протягом тривалого періоду часу.

Перші три групи активів є більш ліквідними, ніж інше майно підприємства.

Пасиви балансу класифікують наступним чином:

1. Найбільш строкові зобов'язання (П₁) - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, поточні зобов'язання за розрахунками, інші короткострокові пасиви.

2. Короткострокові пасиви (П₂) - короткострокові позикові кредити банків та інші позики, що піддягають протягом 12 місяців після звітної дати.

3. Довгострокові пасиви (П₃) - довгострокові кредити банків, позикові кошти та інші довгострокові пасиви - сума статей III розділу пасиву балансу "Довгострокові зобов'язання".

4. Постійні пасиви (П₄) - статті І розділу пасиву балансу "Власний капітал".

Ліквідність балансу - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення платіжних зобов'язань. Ліквідність балансу залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині боргових зобов'язань.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який вказує на термінову спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов'язанням

,

На початок ;

На кінець .

де ГК – грошові кошти та іх еквіваленти;

ПІ – поточні фінансові інвестиції;

ПЗ – поточні зобов'язання.

3) Коефіцієнт уточненої ліквідності, вказує на спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов'язанням за рахунок очікуваних надходжень

,

На початок ;

На кінець .

де ДЗ – дебіторська заборгованість за товари, послуги, у розрахунках та інша дебіторська заборгованість.

4) Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття), вказує спроможність підприємства сплатити по своїх поточних зобов'язанням за рахунок усіх поточних (оборотних) активів.

,

На початок ;

На кінець .

де ПА – поточні активи.

Показники необхідно звести до таблиці 2.4; проаналізувати зміни значень на протязі року та у порівнянні з нормативними значеннями.

Таблиця 2.4 – Показники ліквідності

Показники	Значення
	на початок звітного періоду	на кінець звітного періоду	Нормативне
1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності 2. Коефіцієнт уточненої ліквідності 3. Коефіцієнт загальної ліквідності	0,01 0,41 0,58	0,01 0,40 0,58	більше 0.25 більше 0.5 більше 2.0

Вивод: В таблиці 2.4 коефіцієнт абсолютної ліквідності та коефіцієнт загальної ліквідності залишились не змінними, а коефіцієнт уточненої ліквідності знизився на 0.01 .

З метою поглибленного аналізу ліквідності балансу слід проаналізувати усі оборотні активи підприємства за категоріями ризику. З цією метою заповнити таблицю 2.5, в який оборотні активи повинні бути сгруповані у відповідні групи, при цьому визначити питому вагу кожної групи у загальній сумі оборотних активів.

Таблиця 2.5 – Динаміка стану оборотніх активів та іх класифікація за категоріями ризику

Ступінь ризику	Група оборотніх активів	Доля групи у загальній сумі оборотних активів,%%		Відхилення "-" "+"
		на початок звітного періоду	на кінець звітного періоду
Мінімальна Мала Середня Висока	Грошові кошти та їх еквіваленти, поточні фінансові інвестиції Дебіторська заборгованість, векселі одержані, готова продукція, що користується попитом Виробничі запаси, незавершене виробництво, товари, інші оборотні активи Готова продукція, що не користується попитом	2,61 70 27,3	0,18 69,2 30,57	-2,43 -0,8 3,27

А₁ початок ;

А₁ кінець ;

А₂ початок ;

А₂ кінець ;

А₃ початок ;

А₃ кінець .

Відхилення

А₁ = 2,61-0,18= -2,43;

А₂ = 70-69,2= -0,8;

А₃ = 27,3-30,57= 3,27.

Вивод: Дивлячись по показникам таблиці 2.5 ми бачимо що в нас добри данні і наше підприємство прибуткове.

2.6 Аналіз обертання оборотних коштів

Для здійснення безперервного процесу фінансово-господарської діяльності підприємством, випуску і реалізації продукції необхідне поєднання виробничих фондів, оборотних фондів та самої праці. Виробничі та оборотні фонди у процесі виробництва нерозривно пов’язані між собою і утворюють єдине ціле – виробничі фонди, що є матеріальною основою виробництва. Для того, щоб підприємство працювало безперебійно і могло розширювати свою діяльність воно повинно мати відповідні оборотні кошти у будь-який момент часу. Саме така роль відводиться оборотним фондам. На відміну від основних фондів оборотні фонди беруть участь у виробничому циклі лише один раз, споживаються в одному виробничому циклі, не зберігають в процесі виробництва своєї початкової форми і їхня вартість повністю переноситься на вартість виготовленої продукції. При цьому одна їхня частина в речовій формі входить у створений продукт і набирає товарної форми, що буде використана споживачем. Інша частина також повністю споживається в процесі виробництва, але, втрачаючи свою споживчу вартість у речовій формі в продукт праці не входить (пальне для транспорту, мастильні матеріали для обладнання).

1) Коефіцієнт обертання активів підприємства, який характеризує швидкість обороту сукупних активів

, раз

раз

де В – виручка від реалізації продукції за звітний період;

Асер. – середній розмір сукупних активів за звітний період.

,

раз

де Ап – сума активів на початок звітного періоду.

– сума сукупних активів на кінець звітного періоду.

2) Коефіцієнт обертання оборотних активів, який вказує на швидкість обороту оборотних активів

, раз

;

раз

3) Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості, який вказує в скільки разів виручка від реалізації продукції перевищує середню дебіторську заборгованість

, раз

На початок 26773+643=27416

На кінець 28974+969=29943

;

раз.

4) Тривалість обороту сукупних активів

, дн.

П₁₌ дн.

5) Тривалість обороту оборотних активів

, дн

П₂= дн.

6) Період погашення дебіторської заборгованості

, дн.

П₃= дн.

Показники звести до таблиці 2.6.

Таблиця 2.6 – Показники обертання

Показники	Значення
1. Коефіцієнт обертання активів 2. Коефіцієнт обертання оборотних активів 3. Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості 4. Тривалість обороту активів, дн. 5. Тривалість обороту оборотних активів, дн. 6. Період погашення дебіторської заборгованості, дн.	0,04 0,31 0,78 9000 1161 461

Вивод: З таблиці 2.6ми бачимо який прибуток отримує підприємство з козної вкладеної гривні в Коефіцієнт обертання активів 0.04,Коефіцієнт обертання оборотних активів 0.31, Коефіцієнт обертання дебіторської заборгованості 0.78, Тривалість обороту активів 9000дн., Тривалість обороту оборотних активів 1161дн., Період погашення дебіторської заборгованості 461дн.