Динамика выручки и чистой прибыли.

Дальше проанализируем как на выручку повлияла производительность труда. Рассчитаем выручку на 1-го работника и построим график где отобразим динамику изменения показателя.

На 31.12.2011 тыс.руб.

На 31.12.2012 тыс.руб.

На 31.12.2013 тыс.руб.

Производительность труда за последний год составила 28 619 тыс. руб. на 1-го рабочего. За два последних года производительность труда явно уменьшилось на 10 184 тыс. руб. или на 26,24%, хотя штат увеличился.

Дальше посчитаем показатели рентабельности за 2013 год, сравним их с показателями за 2012 год и рассчитаем вероятность банкротства.

Показатель рентабельности продаж, рассчитывается по формуле как Чистая прибыль / Выручку.

На 31.12.2013 Рентабельность продаж = 74 929 / 744 115 = 0,1007

На 31.12.2012 Рентабельность продаж = 74 268 / 739 981 = 0,1003

Теперь считаем показатель рентабельности собственного капитала по формуле Чистая прибыл / Собственный капитал.

На 31.12.2013 Рентабельность соб. капитала = 74 929/1 220 124 = 0,061

На 31.12.2012 Рентабельность соб. капитала = 74 268/1 220 124 = 0,06

Считаем показатель рентабельности активов по формуле Чистая прибыль / Активов всего.

На 31.12.2013 Рентабельность активов = 74 929 / 1 292 131 = 0,057

На 31.12.2012 Рентабельность активов = 74 268 / 1 303 266 = 0,056

Теперь построим диаграмму и сделаем выводы.

Рентабельность продаж за 2013 год показывает, что на каждый рубль выручки пришлось 0,10 копейки чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала показывает, что на каждый рубль собственного капитала приходит 0,06 копейки к чистой прибыли. Рентабельность активов показывает 0,05 копейки чистой прибыли приносит каждый рубль вложений в активы.

Далее прежде чем считать вероятность банкротства, посчитаем коэффициент финансовой независимости по формуле Заёмный капитал / Валюта баланса.

На 31.12.2013 Кфин.нез. = 86 259 / 1 292 131 = 0,066

На 31.12.2012 Кфин.нез. = 64 127 / 1 303 266 = 0,049

Так как показатель ниже 0,7 организации является финансово независимой, этот показатель вырос за год на 34,69%.

Теперь можем посчитать вероятность банкротства. Для оценки вероятности банкротства будем использовать модель Альтмана.

Z = 0,717 X₁ + 0,874 X₂ + 3,1 X₃ + 0,42 X₄ + 0,995 X₅

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1,1 и менее – высокая вероятность банкротства;

• если от 1,1 до 2,6 – средняя вероятность банкротства;

• если более 2,6 то низкая вероятность банкротства.

Посчитаем значение коэффициентов X₁, X₂, X₃, X₄, X_5, каждый из них считается по своей формуле:

X₁ = = = 3,62

X₂ = = = 0,057

X₃ = = = 0,074

X₄ = = = 14,14

X₅ = = 0,575

Z = 0,717 *3,62 + 0,874*0,057 + 3,1*0,074 + 0,42*14,14 + 0,995*0,575

= 2,5955 + 0,0498 + 0,2294 + 5,9388 + 0,5721 = 9,3856

Значение Z - счета на 31 декабря 2013 г. составило 9,3856. Такое значение показателя говорит о низкой вероятности банкротства. Несмотря на полученный результат следует отметить, что Z-счет Альтмана позволяет условно оценить вероятность банкротства организации, и окончательный вывод является приблизительным.

В целом по организации можно сказать, что организация рентабельна и безубыточна, не зависит от заёмных средств (кредиторов). В 2013 году наблюдается увеличение почти всех показателей и гостиница остаётся платёжеспособной.