Анализ Финансового Состояния зао «гк «Крона»

Изучение основных показателей производственно-финансовой деятельности ЗАО «ГК «Крона» проводится на анализе основных форм бухгалтерской отчетности за период 2011, 2012 и 2013 года.

Финансовое состояние фирмы проанализировано с позиций и краткосрочной и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов организации характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы организации отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно – материальных ценностей, состояние и динамика кредиторской и дебиторской задолженности, оборачиваемость финансовых средств, материальное обеспечение банковских кредитов, ликвидность, платежеспособность. Устойчивое финансовое положение фирмы зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как – производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача и выполнение плана производства.

Бухгалтерский баланс за период 31.12.2011–31.12.2013

(Единица измерения: тыс.)

Наименование Показателей	Значение показателя			Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.
	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011		в тыс. руб.	в %
1	2	3	4		5	6
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	49	57	59		- 10	- 16,95
Результаты исследований и разработок	-	-	-		-	-
Нематериальные поисковые активы	-	-	-		-	-
Материальные поисковые активы	-	-	-		-	-
Основные средства	949 194	972 349	974 142		- 24 948	- 2,57
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-		-	-
Финансовые вложения	-	-	-		-	-
Отложенные налоговые активы	2 161	28	-		+ 2 161	-
Прочие внеоборотные активы	2 709	3 386	6 184		- 3 475	- 56,2
ИТОГ ПО РАЗДЕЛУ 1	954 113	975 821	980 386		- 26 273	- 2,7
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	61 503	63 738	58 955		+ 2 548	+ 4,32
НДС по приобретенным ценностям	7 434	7 157	7 734		- 300	- 3,9
Дебиторская задолженность	68 375	144 255	138 472		- 70 097	- 50,63
Финансовые вложения	-	-	-		-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	214 383	111 111	103 689		+ 110 694	+ 106,75
Прочие оборотные активы	575	1 184	2 895		- 2 320	- 80,14
ИТОГ ПО РАЗДЕЛУ 2	352 270	327 445	311 745		+ 40 525	+ 12,9
БАЛАНС	1 306 383	1 303 266	1 292 131		+ 14 252	+ 1,1
ПАССИВ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал	1 207 953	1 207 953	1 207 953		0	0
Собственные акции выкупленные у акционеров	( - )	( - )	( - )		( - )	( - )
Переоценка внеоборотных активов	-	-	-		-	-
Добавочный капитал	-	-	-		-	-
Резервный капитал	762	-	-		+ 762	-
Нераспределённая прибыль	11 409	31 186	16 797		- 5 383	- 30,08
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3	1 220 124	1 239 139	1 224 750		- 4 626	- 0,38
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заёмные средства	-	-	-		-	-
Отложенные налоговые обязательства	346	100	-		+ 346	-
Оценочные обязательства	-	-	-		-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4	346	100	-		+ 346	-
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заёмные средства	-	-	-		-	-
Кредиторская задолженность	74 922	63 558	66 910		+ 8 012	+ 11,97
Доходы будущих периодов	464	469	471		- 7	- 1,49
Оценочные обязательства	10 527	-	-		+ 10 527	-
Прочие обязательства	-	-	-		-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	85 913	64 027	67 381		+ 18 532	+ 27,5
БАЛАНС	1 306 383	1 303 266	1 292 131		+ 14 252	+ 1,1

Отчёт о финансовых результатах за период 31.12.2011–31.12.2013

(Единица измерения: тыс.)

Наименование показателя	Код	За 2013	За 2012	За 2011
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	010	744 115	739 981	776 076
Себестоимость продаж	020	( 643 033 )	( 603 249 )	( 655 078 )
Валовая прибыль (убыток)	029	101 082	136 732	120 998
Прибыль (убыток) от продаж	050	101 082	136 732	120 998
Проценты к получению	060	117	162	75
Проценты к уплате	070	( 265 )	( 3 610 )	-
Прочие доходы	090	8 143	11 272	11 289
Прочие расходы	100	( 13 244 )	( 49 962 )	( 106 833 )
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	95 833	94 594	25 529
Отложенные налоговые активы	141	( 84 )	72	2 133
Отложенные налоговые обязательства	142	( 182 )	3	( 245 )
Текущий налог на прибыль	150	( 20 638 )	( 20 446 )	( 23 943 )
Налог на прибыль прошлых лет	180	-	45	-
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	190	74 929	74 268	3 474
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	1 737	1 452	-

На основе приведённых выше бухгалтерской отчётности можно сделать прогноз собственного и заёмного капитала ЗАО «ГК «Крона». Посчитаем темпы роста и темпы прироста собственного капитала и заёмного, 2011 год возьмём как базовый и на основе полученных данных сделаем прогноз на 2014 год. Составим таблицу и рассчитаем:

Год	Собственный капитал в тыс.руб	Темп роста в %	Темп прироста в %	Заёмный капитал в тыс.руб	Темп роста в %	Темп прироста в %
2011	1 224 750	100	0	67 381	100	0
2012	1 239 139	101,2	+1,2	64 127	95,02	- 4,98
2013	1 220 124	99,6	- 1,6	86 259	128,01	+32,99
2014	1 229 924	100,4	+0,8	98 343	142,02	+14,01

Исходя из данных таблицы можно сказать что в 2014 году произойдёт увеличение заёмного капитала на 12 084 тыс.руб. (+14,01%), который составит 98 343 тыс.руб., и увеличение собственного капитала на 9 800 тыс.руб. (+0,8%), который составит 1 229 924 тыс.руб.

Из представленного бухгалтерского баланса в таблицы данных видно, что на 31 декабря 2013 г. в активах организации доля оборотных активов составляет 26,96 %, а внеоборотных активов, соответственно 73,04%. Активы организации за период с 31 декабря 2011 г. по 31 декабря 2013 г. увеличились на 14 252 тыс.руб. (+1,1%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал на 31 декабря 2013 по сравнению с 2012 уменьшился на 1,6%.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Увеличение активов ЗАО «ГК «Крона» организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

• Отложенные налоговые активы – 2 161 тыс.руб.

• Запасы – 61 503 тыс. руб.

• Денежные средства и денежные эквиваленты – 214 383 тыс. руб.

Далее проанализируем чистые активы организации, но прежде рассчитаем их стоимость на 31 декабря 2011, 2012, 2013 год. Стоимость чистых активов рассчитывается по формуле, Чистые Активы = Активы всего (валюта баланса) – Сумма всех обязательств за вычетом доходов будущих периодов.

На 31.12.11 Чистые Активы = 1 292 131 – 66 910 = 1 225 221 тыс. руб.

На 31.12.12 Чистые Активы = 1 303 266 – 63 658 = 1 239 608 тыс. руб.

На 31.12.13 Чистые Активы = 1 306 383 – 85 795 = 1 220 588 тыс. руб.

Из полученных данных можно сделать вывод. Так как уставной капитал гостиницы составляет 1 207 953 тыс.руб., чистые активы на 31.12.13 превышает уставной капитал в 0,01 раза. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации, хотя стоит отметить что уставной капитал в организации остаётся низменным. Тем не менее за весь 2013 год стоимость чистых активов по сравнению с 2012 годом уменьшилась в 0,016 раза. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их периодическое увеличение и незначительное понижение говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение стоимости чистых активов по отношению к уставному капиталу.

Теперь можем рассчитать ряд значений коэффициентов на 31.12.2013 и сравнить их с базовыми значениями за 31.12.2011: коэффициент финансовой устойчивости, маневренности собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования, он должен быть больше 0,5. Он рассчитывается по формуле: собственный капитал / валюта баланса.

На 31.12.2011 Кфин.уст. = 1 207 953 / 1 225 221 = 0,98 0,5

На 31.12.2011Кфин.уст. = 1 207 953 / 1 239 608 = 0,97 0,5

На 31.12.2013 Кфин.уст. = 1 207 953 / 1 220 588 = 0,98 0,5

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какую долю собственного капитала предприятие направляет на финансирование запасов и текущей деятельности, он также должен быть больше 0,5. Рассчитывается по формуле: (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал.

На 31.12.2011 Кмсс = (1 207 953 – 980 386) / 1 207 953 = 0,19 0,5

На 31.12.2012 Кмсс = (1 207 953 – 975 821) / 1 207 953 = 0,2 0,5

На 31.12.2013 Кмсс = (1 207 953 – 954 113) / 1 207 953 = 0,21 0,5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников, он должен быть больше 0,1. Рассчитывается по формуле: (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Текущие активы.

На 31.12.2011 Косс = (1 207 953 – 980 386) / 301 116 = 0,75 0,1

На 31.12.2012 Косс = (1 207 953 – 975 821) / 319 104 = 0,73 0,1

На 31.12.2013 Косс = (1 207 953 – 954 113) / 344 261 = 0,74 0,1

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, он должен быть меньше 1. Рассчитывается по формуле Ксзс: = Заёмные средства / Собственные средства.

На 31.12.2011 Ксзс = 67 381 / 1 224 750 = 0,055 1

На 31.12.2012 Ксзс = 64 127 / 1 239 139 = 0,051 1

На 31.12.2013 Ксзс = 86 259 / 1 220 124 = 0,07 1

Данный коэффициент полностью соответствует нормативам, но имеется очень низкая тенденция повышения. Превышения собственных средств перед заёмными не ограничивает деятельность гостиницы, так как она не зависит от банковских кредитов, а это значит, что она имеет положительную кредитную историю.

Дальше рассчитаем коэффициенты абсолютной, критической, текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Рассчитывается по формуле: (Денежные средства + Краткосрочные Финансовые Вложения) / Текущие обязательства, для коэффициента нормальное значение больше или равно 0,2.

На 31.12.2011 Кал = (103 689 + 0) / 67 381 = 1,53 0,2

На 31.12.2012 Кал = (111 111 + 0) / 64 027 = 1,73 0,2

На 31.12.2013 Кал = (214 383 + 0) / 85 913 = 2,49 0,2

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, а также за счёт поступлений по расчетам. Рассчитывается по формуле: (Денежные средства + КФВ + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства, а для коэффициента нормальное значение от 0,7 до 1, если больше 1 то это значит, что для банков организация является наиболее привлекательной.

На 31.12.2011 Ккл = (103 689 + 0 + 138 472) / 67 381 = 3,59 0,7

На 31.12.2012 Ккл = (111 111 + 0 + 144 255) / 64 027 = 3,98 0,7

На 31.12.2013 Ккл = (214 383 + 0 + 68 375) / 85 913 = 3,29 0,7

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства предприятия. Рассчитывается по формуле Оборотные активы всего / Краткосрочные обязательства всего и для организации рекомендуемое значение 1 и более.

На 31.12.2011 Ктл = 311 745 / 67 381 = 4,62 1

На 31.12.2012 Ктл = 327 445 / 64 027 = 5,11 1

На 31.12.2013 Ктл = 352 270 / 86 259 = 4,08 1

На основе высчитанных показателей ликвидности построим график и сделаем вывод.

В соответствии с принципами оптимальной структуры организации по степени ликвидности можно сказать, что краткосрочные обязательства могут немедленно погашаться денежными средствами гостиницы, но только часть краткосрочных обязательств. Имеется возможность взятия кредита. Так же гостиница в любой момент может мобилизовать все свои оборотные средства.

Проведём оценку финансовых результатов деятельности организации. Она характеризуется полученной прибылью и уровнем рентабельности.

Прибыль это положительная разница между доходами (выручкой от реализации товаров и услуг) и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг. Прибыль рассчитывается как выручка минус затраты (в денежном выражении). Является важнейшим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

1. Контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

3. Выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

4. Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

Проведём анализ прибыли и рентабельности продаж на основе представленного выше отчёта о финансовых результатах организации за период с 31.12.2011 по 31.12.2013.

За период с 01.01.2013 по 31.12.2013 финансовый результат выручки от продаж работ и услуг упала на 31 961 тыс.руб. или на 4,12 %. В сравнение 2013 года с 2012 то выручка выросла на 4 134 тыс.руб. или на 0,53 %. В чистой прибыли в сравнение с выручкой с 2011 года по 2013 год произошёл сильный рост на 71 455 тыс.руб. Отобразим изменение выручки и чистой прибыли наглядно на графики.