10. Понятие, состав и структура оборотных средств предприятия

Оборотные средства представляют собой совокупность де­нежных средств, авансированных в оборотные активы предпри­ятия, участвующие в сферах производства и обращения.

Оборотные активы сферы производства - часть производ­ственного капитала предприятия, которая целиком потреб­ляется в течение одного производственного цикла, утрачивает натуральную форму и полностью переносит свою стоимость на себестоимость готовой продукции.

По функциональную назначению оборотные активы, уча­ствующие в сфере производства, подразделяются на произ­водственные запасы и незаконченную продукцию. Производст­венные запасы представляют собой совокупность предметов труда, предназначенных для обработки, переработки или использования в производстве либо для хозяйственных нужд, средств труда, которые в соответствии с установленным по­рядком включаются в состав средств в обороте, а также опе­раций, связанных с их заготовлением (приобретением).

В состав производственных запасов входят сырьё, материа­лы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топ­ливо, тара и тарные материалы, запасные части для ремонта основных средств, инвентарь и хозяйственные принадлежно­сти, специальная оснастка и специальная одежда и др. К неза­конченной продукции относятся: незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления. Все это — матери­альные носители оборотных средств сферы производства.

Другая составная часть оборотных средств — оборотные активы сферы обращения — непосредственно не участвует в процессе производства.

Их назначение состоит в обеспечении процесса обраще­ния, в обслуживании кругооборота средств предприятия. Оборотные активы сферы обращения включают в себя: гото­вую продукцию и товары на складах; товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги; дебиторскую задол­женность, финансовые вложения и денежные средства.

Оборотные средства (оборотный капитал) обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства, постоянное возоб­новление его материальной основы — предметов труда и ма­лоценных и быстро изнашивающихся средств труда.

Под структурой оборотных средств понимается соотноше­ние между отдельными элементами в общей сумме оборот­ных средств. Структура показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Состав и структура оборотных средств не одинаковы в раз­личных отраслях и подотраслях экономики. На каждом конкрет­ном предприятии величина оборотных средств, их состав и струк­тура зависят от множества факторов производственного, эконо­мического и организационного характера.

Оборотные средства можно классифицировать:

а) по месту и роли в процессе производства на четыре группы:

1. средства, вложенные в производственные запасы;

2. средства, вложенные в незаконченную продукцию;

3. средства в виде готовой продукции;

4. денежные средства.

б) но степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и деформируемые. К нормируемым относятся все оборотные активы сферы производства и часть оборотных активов сферы обращения в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах. К ненормируемым - другие оборотные активы (дебиторская задолженность, финансовые вложения, средства в незаконченных расчётах, денежные средства в кассе и на счетах в банках).

в) но степени ликвидности оборотные средства подразделяются на быстрореализуемые и медленно реализуемые. Очень ликвидными средствами являются деньги в кассе или на счетах в банках; к быстрореализуемым относятся также краткосрочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи); реальная дебиторская задолженность; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил. Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.

По источнику формирования оборотные средства делятся на собственные, заёмные и привлечённые.

Источником формирования собственных оборотных средств являются уставный фонд предприятия, выручка от реализа­ции продукции (работ, услуг) и излишних материальных цен­ностей, нераспределённая прибыль и др.

Заемные средства представляют собой в основном кратко­срочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворя­ются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, например: под сезонные сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей; под отгруженную продукцию; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и др.

Привлечёнными называются средства, временно исполь­зуемые в обороте. Это средства, которые не принадлежат пред­приятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средст­ва служат источником формирования оборотных средств в сум­ме их минимального остатка. К ним относятся: кредиторская задолженность поставщикам; минимальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам пред­приятия; резервы на покрытие предстоящих расходов; мини­мальная переходящая задолженность перед бюджетом и вне­бюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги); средст­ва покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления и др. Эти средства используются в качестве резерва в тех случаях, когда в обороте средств возни­кают непосредственные нарушения и появляется срочная не­обходимость восстановления платежеспособности предприятия.