Самоамортизирующийся кредит

Шаровый кредит характеризуется:

1) постоянной величиной процента за пользование кредитом;

2) годовыми (месячными) платежами (за исключением послед­него), состоящими только из процентных выплат. Последний платеж включает в себя выплату процентов за кредит и сам кредит.

Схема выплаты шарового кредита:

- процентные платежи; - получение и возврат кредита.

Кредит связан с повышенным риском кредитора, который может не получить последнего платежа и выгоды для лиц, предполагающих спекулятивное использование кредита. Например, за счет шарового кредита приобретена недвижимость, которая, по мнению покупателя, к сроку возврата последнего платежа возрастет в цене и будет выгод­но продана.

Самоамортизирующийся кредит характеризуется:

1. постоянной величиной процента за пользование кредитом;

2. равными годовыми (месячными) платежами, которые включают в себя выплату процентов за пользование кредитом и часть кредита.

Схема выплаты самоамортизирующегося кредита:

• - получение и выплата кредита; - процентные платежи.

Данный вид кредита носит также название аннуитетный — самоамортизирующийся кредит с фиксированной процентной ставкой, по которому предусмотрены равновеликие периодические (как правило, ежемесячные) платежи. Периодический платеж включает выплату основной суммы в счет погашения долга и уплату процентов по кредиту. Величина платежа определяется как сумма, которую необходимо вносить ежемесячно, чтобы полностью погасить кредит в течение срока действия кредитного договора по определенной процентной ставке. Платеж определяется с учетом текущей стоимости денежного потока.

Данный вид кредита хорошо работает в странах с низкой инфляцией и длительными сроками кредитования, если при этом у вас стабильный и постоянный доход.

Пример:

Выдан кредит на 45000$ сроком на 3 года под 8% годовых с ежегодным начислением.

Решение:

45000*0,3880 = 17460

1) 5000*0,08 = 3600

7460-3600 = 13860

45000-13860 = 31140

2) 31140*0,08 = 2491

17460-2491 = 14969

31140-14969 = 16171

3. 16171*0,08 = 1294

17460-1294 = 16166

16171-16166 = 5

В таблице представлен график выплаты самоамортизирующегося кредита. В таблице использованы следующие сокращения:

BAL(outstanding bа1аnсе)-остаток невыплаченного кредита;

PMT(payment) - платеж;

INI(interest) - процентный платеж за пользование кредитом к t - му периоду;

PRN(percentage of loan paid off) - выплата кредита к t-му пе­риоду.

Следует обратить внимание на то, что в первых платежах доля выплат по процентам существенно выше, чем в последних.

Годы	BAL		РМТ	PRN	INT
	Начало	Конец
1	45000	31140	17460	3600	16860
2	31140	16171	17460	2491	14969
3	16171	5	17460	1294	16166

Модификациями самоамортизирующегося кредита можно считать кредиты:

• с дисконтными пунктами. Количество дисконтных пунктов со­ответствует проценту уменьшения кредита. Например, получая кре­дит в 100 денежных единиц с одним дисконтным пунктом, Вы полу­чите 99, а график выплаты будет сформирован исходя из предполо­жения, что получено 100;

• с корректируемой нормой процента. Кредиты подобного типа, защищающие кредиторов от изменения стоимости капитала. В дого­воре о кредите указывается изменение процента и соответствующее изменение платежа;

• с пересматриваемой нормой процента;

• с индексируемой нормой процента.

Задачи для самостоятельного решения:

1. Предприятие приобрело здание за 15 000 на следующих условиях: 30% стоимости оплачивается немедленно; оставшаяся часть погашается равными годовыми платежами в течение 3-х лет с начислением 8% годовых, по схеме самоамортизирующегося кредита. Определить общую сумму процентов к выплате.

2. Самоамортизирующийся кредит в сумме 550 тыс. выдан на 4 года и погашаете полугодичными платежами. Номинальная годовая ставка 8%. Найти сумму процентных денег за 5-ое полугодие и величину оставшегося долга в 6-ом полугодии.

Домашнее задание:

Придумать самостоятельно 4 задачи на нахождение переменных в условиях выплаты самоамортизирующегося кредита.