Исходные данные для составления бюджета движения денежных средств на 2010 год
Показатели |
2007год |
2008год |
2009год |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Выручка-брутто от реализации продукции, тыс. руб. |
4538975 |
5145147 |
2624293 |
2.Денежные средства, полученные от покупателей в оплату отгруженной продукции, тыс. руб. |
4554382 |
5037104 |
2710351 |
3.Процент оплаты, % |
100,3 |
97,9 |
103,3 |
4.Суммы авансовых платежей, тыс. руб. |
52384 |
47567 |
- |
Итого приток денежных средств по основной деятельности |
5050128 |
5307840 |
2710351 |
5. Оплата товаров, работ, услуг |
3613108 |
3485337 |
1579332 |
6.Оплата труда |
651932 |
795055 |
511261 |
7. Выплаты по налогам и аналогичным платежам |
618136 |
555892 |
498849 |
8.Прочие выплаты |
165198 |
48265 |
296618 |
Итого отток денежных средств, тыс. руб. |
4883802 |
4879058 |
2809362 |
Таким образом, средний процент оплаты отгруженной продукции за 2007-2009 год составил 100,5% .
В 2010 году предприятие планирует выпустить более 31 тыс.тонн крепежных изделий. Предусматривается освоить 60 новых крепежных изделий. Объем реализованной продукции в сопоставимых ценах планируется в сумме 2 794 000 тыс. рублей. Кроме того, предприятие планирует сократить постоянные расходы на 8%. В 2010 году предусматривается выход на безубыточную деятельность.
В таблице 18 представлен бюджет денежных средств по текущей деятельности компании на 2010 год. Если в первом квартале 2010 года по основной деятельности чистый денежный поток будет отрицательным, то начиная со второго квартала, отток денежных средств планируется в меньшей сумме, чем приток. Благодаря чему компания получит по результатам основной деятельности положительный чистый денежный поток. На рисунке представлена динамика денежных потоков предприятия, произведено сглаживание с помощью линейной функции. Темпы роста притока денежных средств выше, чем темпы роста оттока денежных активов. Чистый денежный поток «выходит» из отрицательной зоны, становится положительным.
Таблица 18
Бюджет денежных средств ОАО «БелЗАН» по текущей деятельности на 2010 год, тыс.руб.
Показатель |
I квартал |
II квартал |
III квартал |
IV квартал |
Итого за год |
В % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Поступления и источники денежных средств |
|
|||||
Выручка от реализации продукции |
440060 |
628650 |
628650 |
817240 |
2514600 |
90 |
Авансы полученные |
48890 |
69860 |
69850 |
90800 |
279400 |
10 |
Кредиты, займы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие доходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Всего поступлений денежных средств |
488945 |
698350 |
698350 |
908040 |
2794000 |
100 |
2. Использование денежных средств |
|
|||||
Оплата материалов |
430400 |
490600 |
480350 |
582790 |
1983740 |
71 |
Оплата труда |
67940 |
69800 |
67400 |
71860 |
277000 |
10 |
Налоговые платежи и платежи по социальному страхованию и обеспечению |
87600 |
81200 |
82700 |
83700 |
335200 |
12 |
Прочие выплаты, перечисления |
3700 |
3500 |
3500 |
3270 |
13970 |
7 |
Всего использовано денежных средств |
589640 |
645100 |
633950 |
741620 |
2609910 |
100 |
3. Изменение денежных средств |
-100695 |
+53250 |
+64400 |
+166420 |
+184090 |
- |
Рис.8. Динамика денежных потоков ОАО «БелЗАН» по кварталам 2010 года
Результаты анализа Отчета о движении денежных средств ОАО «БелЗАН» за 2007 – 2009 годы, прогноз движения денежных потоков, бюджет денежных потоков компании на 2010 год требуют принятия управленческих решений, направленных на оптимизацию денежных потоков.
3.3.Использование данных отчета о движении денежных средств при принятии управленческих решений
При грамотном подходе к управлению денежными потоками решение проблемы оптимизации денежных потоков раскладывается на элементы, каждый из которых имеет свои причины. Таким образом, можно выйти на конкретные измеряемые показатели, которыми уже можно эффективно управлять, определять направления и конкретные действия по исправлению ситуации. Данный подход продемонстрирован на рисунке 9.
Недостаток
денежных средств
Чистый
денежный поток
Управление
денежными потоками
Низкие
доходы
Эффективность
использования основных средств
Финансовый
цикл
Рента-бельность
продаж
Ценооб-разование
Высокие
расходы
Оборачивае-мость
оборотного капитала
Объем
продаж
Управление
затрата-ми
Неэффективное
управление рабочим
капиталом
Себесто-имость
продаж
Товарно-материальные
запасы
Управ-ление
капита-лом
Необоснованное
принятие инвестиционных решений
Дебиторская
задолжен-ность
Кредиторская
задолжен-ность
Рис. 9. Проблемы – причины – показатели – инструменты
Он отображает логические связи проблем с их причинами и показателей с инструментами решения проблем.
Суть решения задачи по пополнению денежных средств компании заключается в разработке соответствующих мероприятий по дополнительному привлечению средств, то есть увеличению входящего денежного потока и сокращению исходящего денежного потока.
В результате оптимизации денежных потоков предприятия создаются предпосылки для максимизации чистого денежного потока. При этом повышение его величины может быть достигнуто совокупностью мероприятий, а именно:
-эффективной финансовой и налоговой политикой;
-эффективной ценовой политикой;
-снижением постоянных и переменных расходов в операционной деятельности; применением более эффективных методов амортизации основных фондов;
-сокращением сроков хранения материальных оборотных активов;
-повышением производительности труда и качества работы предприятия в целом;
-повышением эффективности претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
С целью оптимизации денежных потоков в ОАО «БелЗАН», а также с целью пополнения оборотных средств компании предлагается:
-рефинансирование дебиторской задолженности;
-внести изменения в учетную политику предприятия по вопросам формирования первоначальной стоимости основных средств, приобретаемых за плату.
В сложившейся финансовой ситуации на предприятии особого внимания со стороны менеджеров требует к себе дебиторская задолженность. В таблице 19 представлена динамика дебиторской задолженности за 2007-2009 годы. За анализируемый период дебиторская задолженность сократилась на 172 826 тыс. рублей, что, в первую очередь, связано с сокращением объема производства и поставок продукции.
Таблица 19