6.3. Финансовое обеспечение капитального строительства

Обеспечение стабильного финансирования дорожного хозяйства, достаточного для поддержания нормативного уровня транспортноэксплуатационного состояния автомобильных дорог и заданного прироста ее протяженности - основная цель финансового обеспечения, что может быть досигнуто за счет решения следующих задач:

• обеспечения принятия долгосрочных программ финансирования дорожных работ с целью создания стабильных условий функционирования отрасли что является основой обеспечения качества;

• систематической разработки отчетов о развитии отрасли, ее влиянии на социальную и экономическую жизнь страны и доведение выводов до органов государственной власти и общественности;

• разработки методов обоснования уровня финансирования работ по ремонту и содержанию в зависимости от исходного и требуемого уровня транспортно-эксплуатационного состояния автомобильных дорог.

Финансовое обеспечение предприятий, отраслей, экономики в целом осуществляется за счет финансирования и кредитования. Финансирование - обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами затрат на развитие предприятий, отраслей, экономики в целом.

Принципы финансирования:

• плановости (финансовые ресурсы¹ предусматриваются в соответствующих бюджетах, бизнес-планах, сметах и пр.);

• целевой направленности средств (использование денежных средств на конкретные цели и объекты, согласно планам);

• безвозвратности (средства не возвращаются к источник.) финансирования);

• режима экономии.

Финансирование и кредитование объектов капитального строительства на территории Российской Федерации для федеральных государственных нужд может осуществляться на возвратной и безвозвратной основе в особом порядке (рис. 6.2).

Средства федерального бюджета на возвратной основе выделяются Минфину РФ в пределах кредитов ЦБ РФ и предоставляются под залог оборудования, зданий и другого имущества. Средства направляются через коммерческие банки (перечень банков утверждается Минфином РФ) соответствии с договорами с государственными заказчиками.

Рис. 6.2. Порядок формирования перечня и финансирования строек и объектов для государственных нужд

Естественно, что финансирование капитальных вложений, строек и объектов других форм собственности обеспечивается инвестором в более упрощенном порядке, однако оформление этого процесса подобно государственному (рис.6.3)

Рис. 6.3. Оформление финансирования государственных капитальных вложений

Финансирование капитальных вложений за счет средств дорожного фонда, предоставляемых на безвозвратной основе, осуществляется в соответствии с утвержденным перечнем строек и объектов для региональных и федеральных нужд дорожного фонда при отсутствии других источников. Для открытия такого финансирования государственным заказчиком необходимо предоставить в Министерство экономического развития и торговли РФ (региона) выписки из

утвержденного перечня строек и объектов с указанием объемов государствен­ных капитальных вложений и договоры подряда (контракты) по строительству объектов для региональных и федеральных нужд.

Открытие финансирования госзаказчикам производится Минфином РФ по­сле утверждения объемов государственных капитальных вложений и перечня строек и объектов федеральных нужд путем перечисления средств в течение одного месяца.

Для открытия финансирования государственных капитальных вложений за счет федерального бюджета на безвозвратной основе заказчики (застройщики) предоставляют банкам:

• госконтракты с указанием форм расчетов за выполненные работы;

• титульные списки новых строек с разбивкой по годам;

• заключение государственной вневедомственной и экологической экс­пертизы проектной документации;

• сметы о стоимости строительства, объемов государственных капиталь­ных вложений и строительно-монтажных работ по переходящим объектам.

Источники финансового обеспечения подразделяются на внешние и внут­ренние.

• С точки зрения макроэкономического подхода (с позиций их форми­рования и использования на уровне национальной экономики):

• внутренние источники финансового обеспечения - собственные средства предприятий, ресурсы финансового рынка, сбережения и накопления граждан, бюджетные поступления;

• внешние источники: иностранные инвестиции, кредиты, займы.

• С точки зрения микроэкономического подхода (с точки зрения каждого конкретного предприятия):

• внутренние источники - бюджетные средства, кредиты и займы, средства страховых компаний, сбережения населения, привлекаемые на цели инвестиро­вания путем продажи ценных бумаг;

• внутренние источники - собственные и приравненные к ним средства предприятия - чистая прибыль, направляемая на инвестиции и амортизацион­ные отчисления.

Среди заемных источников финансового обеспечения строительства глав­ную роль играют ссуды кредитных организаций. В условиях, когда предпри­ятие не может удовлетворить свои потребности за счет собственных средств или эмиссии ценных бумаг, привлечение кредита рассматривается как лучший способ.

Под кредитом понимаются экономические отношения, возникающие меж­ду кредитором и заемщиком по поводу ссужаемой стоимости, передаваемой во временное пользование на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая ссуду и обязанная ее возвратить в определенный срок с процентом, выступающим как плата за риск кредитора.

Таким образом, кредитование - предоставление активов (денежных средств, товаров), но на иных, чем финансирование, принципах:

• возвратности заемных средств;

• срочности возврата заемных средств (кредитование осуществляется строго на определенный в договоре срок);

• платности (риск предоставления кредита компенсируется процентами платы за кредит);

• комплексности (кредитная сделка должна учитывать состояние внешней среды - конъюнктуру и конкуренцию на кредитном рынке, степень экономиче­ского и политического риска);

• экономичности (достижение наибольшей эффективности кредитных опе­раций при наименьших кредитных вложениях);

• дифференцированности (размер, вид кредита, специфика обеспечения его зависят от конкретных экономических условий);

• целевой направленности кредита (банк дает деньги своему клиенту на осуществление конкретного проекта, реализация которого должна обеспечить банку возвращение долга и уплату процентов).

Все виды кредитов классифицируются по следующим признакам:

1) по экономическому характеру объектов кредитования:

а) на формирование оборотных средств предприятия;

б) новое строительство;

в) реконструкцию;

г) модернизацию;

д) неотложные нужды и т. д.

2) по срокам возврата кредита:

а) долгосрочный (на срок более одного года, обслуживает расширенное воспроизводство и капитальное строительство);

б) краткосрочный (на срок до одного года, обслуживает кругооборот оборотных средств).

3) по источникам погашения:

а) за счет средств заемщика;

б) средств гаранта;

в) новых кредитов.

4) по плотности кредитования:

а) с нормальной процентной ставкой;

б) максимальной процентной ставкой;

в) повышенной процентной ставкой;

г) пониженной процентной ставкой;

д) беспроцентные.

5) по степени риска:

а) стандартные;

б) ссуды с повышенным риском;

в) рисковые или нерисковые в зависимости от сектора экономического назначения.

6) по направлению средств в ту или иную отрасль:

а) торговые;

б) посреднические;

в) промышленные;

г) строительные.

7) по уровню доходности:

а) высокодоходные;

б) низкодоходные.

С помощью кредита разрешается противоречие между временно свобод­ными ресурсами у одного хозяйствующего субъекта и потребностью в допол­нительных ресурсах у другого, тем самым у заемщика появляется возможность получения значительных дополнительных средств.

Средства федерального бюджета на возвратной основе выделяются Мин­фину РФ в пределах кредитов ЦБ РФ. Средства направляются государственным заказчикам через коммерческие банки (перечень банков утверждается Минфи­ном РФ) в соответствии с договорами.

Заказчики предоставляют в банки следующие документы:

• выписки из перечня строек и объектов;

• госконтракты;

• заключение экспертизы;

• документы, подтверждающие платежеспособность заемщика и возврат­ность средств (сроки пользования средствами определяются с учетом сроков строительства).

Средства федерального бюджета на возвратной основе предоставляются под залог оборудования, зданий и другого имущества. Возврат средств заемщи­ка производится в установленные сроки, при этом проценты за пользование средствами федерального бюджета на возвратной основе начисляются с даты предоставления. Выплата заемщиками процентов начинается с даты возврата средств. Порядок предоставления и оформления кредитов в настоящее время децентрализован и устанавливается коммерческими банками самостоятельно.

Банки, осуществляющие финансирование, выполняют следующие действия:

• проводят проверку предоставленных заказчиком (застройщиком) доку­ментов и открывают финансирование;

• финансируют стройки при наличии экспертизы проектной документации.

Кредитная система складывается из банковской системы и специализиро­ванных кредитно-финансовых институтов (инвестиционных, страховых, фи­нансовых компаний, пенсионных и благотворительных фондов, ссудно-сберегательных ассоциаций и кредитных союзов).

В соответствии с Законом РФ от 2.12.95 г. «О банках и банковской дея­тельности» к кредитным организациям относятся юридические лица, которые для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеют право осуществлять все банковские опе­рации или их часть из следующих операций, предусмотренных законом:

• привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

• размещение этих средств от своего имени и за свой счет;

• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

• осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;

• инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание;

• купля и продажа иностранной валюты;

• привлечение и размещение драгоценных металлов;

• выдача банковских гарантий.

• Банковская система в РФ - двухуровневая:

• первый уровень - Центральный банк РФ (Банк России);

• второй уровень - небанковские кредитные организации, банковские ин статуты, филиалы и представительства иностранных банков.

Функции банка России:

1. Организует выпуск (эмиссию) наличных денег. Платежи на территории России осуществляются в наличной и безналичной формах. В Российской Фе­дерации официальной денежной единицей (национальной валютой) является рубль.

2. Утверждает образцы банкнот и металлических монет. Монеты и банкноты имеют законную платежную силу.

3. Утверждает образцы платежных документов для безналичных расчете к (платежные поручения, векселя, чеки).

4. Располагает резервными фондами денежных билетов и монет, т. е. запа­сами не выпущенных в обращение билетов и монет.

5. Оказывает поддержку всем остальным банкам, контролирует их дея­тельность, т. к. располагает самыми крупными денежными ресурсами.

6. Предоставляет кредиты коммерческим банкам.

7. Является главным банкиром Федерального правительства.

8. Выполняет функции управляющего золотовалютными резервами.

9. Осуществляет кассовое обслуживание Госбюджета.

10. На территории страны имеет множество главных управлений, дейст- вующих от его имени на правах филиалов.

Классификацию банков можно провести по следующим признакам:

1. По видам собственности - выделяются банки государственные, част­ные, кооперативные, смешанные.

Государственные банки создаются для финансирования определенных го­сударственных программ, формируя свои ресурсы за счет бюджета страны.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы России. Первые коммерческие банки в России появились в августе 1988 г.

Коммерческие банки возникали:

• на базе ранее функционировавших Госбанков (Сбербанк, Агропром­банк, Промстройбанк и др.);

• крупных отраслей или предприятий («Нефтехимбанк», «Газпромбанк», «Автобанк» и др.);

• без какой-либо базы. Эти банки появились для обслуживания фирм и переживали вместе с ними все трудности.

Основными преимуществами создаваемых банков стала предоставленная свобода выбора методов ведения банковских операций и прямая заинтересо­ванность в привлечении клиентов на договорной основе.

2. В зависимости от организационно-правовой формы деятельности коммерческие банки бывают акционерными обществами, обществами с огра­ниченной ответственностью и т. д.

3. По территории деятельности банки - республиканские и региональ­ные, межрегиональные, местные, национальные, международные, заграничные.

4. По степени независимости - самостоятельные, дочерние, сателлиты (полностью зависимые), уполномоченные (банки-агенты), связанные (участ­вующие в капитале друг друга).

5. По видам осуществляемых операций - специализированные (обслу­живают узкую сферу экономической деятельности) и универсальные.

Специализация банков:

Инвестиционные банки - имеют самые большие источники средств для кредитования специализируются на финансировании и долгосрочном кредито­вании, вкладывая капитал в промышленность, строительство и другие отрасли либо в ценные бумаги. Кредитование капитальных вложений осуществляется за счет долгосрочного кредита в основные фонды. Такой кредит обычно называ­ется инвестиционным.

Ипотечные банки - предоставляют ссуды под имущественный залог, ча­ще всего под недвижимое имущество. В определенной степени функции ипо­течных банков выполняют ломбарды.

Инновационные банки - кредитуют инновации, т. е. освоение нововведе­ний, научно-технических достижений. Иногда они идут на рисковое (венчур­ное) кредитование.

Сберегательные банки - привлекают и хранят свободные денежные сред­ства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения. Кроме этого они могут перечислять деньги по поручению, предоставлять кредиты и выполнять опера­ции по расчетам вкладчиков с разными организациями.

В банковской системе России наблюдается довольно сложная кризисная ситуация, вызванная как внутренними, так и внешними причинами.

К внешним причинам кризиса в банковской сфере можно отнести общее нестабильное состояние экономики (спад производства и хронический дефицит бюджета, ошибки в экономической политике).

К внутренним причинам относят:

• слабую связь с промышленным сектором;

• плохое качество активов и непрекращающуюся выдачу новых ссуд, ко­торые зачастую не погашаются в срок;

• большой объем спекулятивных операций;

• потерю общественного доверия к банковской деятельности.

Благополучие банков основывается на широком кредитовании реального

сектора, соответствующем потребностям развития российской экономики. Для этого необходимо:

• развернуть финансовые потоки в сторону реального сектора экономики;

• преодолеть утечку капитала за границу;

• создать благоприятные условия для накопления капитала в приватизиро­ванном и государственном секторах экономики за счет снижения процентной ставки;

• способствовать аккумуляции сбережений населения в банках с целью трансформации этих сбережений в инвестиции;

• устранить множественных центров принятия экономических решений.