- •Оглавление
- •1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность — информационная база финансового анализа 3
- •2. Методологическая основа финансового анализа 91
- •3. Анализ формы №1 «бухгалтерский баланс) 109
- •5. Анализ формы №3 «отчет об изменениях капитала» 240
- •6. Анализ формы №4 «отчет о движении денежных средств» 253
- •7. Анализ формы №5. «приложение к бухгалтерскому балансу» 265
- •8. Составление прогнозного баланса 308
- •9. Особенности составления и анализа консолидированной отчетности 312
- •10. Специфика сегментарной отчетности организации 350
- •1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность — информационная база финансового анализа
- •1.1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности
- •1.2. Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности
- •1.2.1. Об объеме бухгалтерской отчетности
- •1.2.2. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности
- •1.2.3. Пользователи финансовой отчетности
- •1.2.4. Отчетный период и отчетная дата
- •1.2.5. Порядок составления форм отчетности
- •1.2.6. Роль пояснительной записки в раскрытии информации
- •1.2.7. Порядок подписания финансовой отчетности
- •1.2.8. Адреса и сроки представления финансовой отчетности
- •1.2.9. Порядок внесения изменений в отчетность организации
- •1.2.10. Публичность финансовой отчетности
- •1.3. Содержание форм финансовой отчетности
- •1.3.1.Содержание бухгалтерского баланса
- •Раздел 2 «Оборотные активы» баланса представлен следующими группами статей:
- •Раздел 3 баланса «Капитал и резервы» объединяет собственные источники организации и состоит из статей:
- •Раздел 4 «Долгосрочные обязательства» представлен следующими статьями:
- •Раздел 5 «Краткосрочные обязательства» объединяет суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:
- •1.3.2. Содержание отчета о прибылях и убытках
- •Раздел 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
- •Раздел 2. Операционные доходы и расходы Операционными доходами являются:
- •Раздел 3. Внереализационные доходы и расходы Согласно пбу 9/99 внереализационными доходами являются:
- •1.3.3. Содержание отчета об изменениях капитала
- •1.3.4. Содержание отчета о движении денежных средств
- •1.3.5. Содержание приложения к бухгалтерскому балансу
- •1.4. Последовательность анализа финансовой отчетности
- •1.5. Влияние инфляции на данные финансовой отчетности
- •1.5.1. Сопоставимость данных отчетности
- •1.5.2. Инфляция и финансовые отчеты
- •Индексы потребительских цен по отношению к предыдущему году (по сведениям Госкомстата России)
- •2. Методологическая основа финансового анализа
- •3. Анализ формы №1 «бухгалтерский баланс)
- •3.1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
- •Сравнительный аналитический баланс
- •3.2. Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса
- •В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
- •3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •Анализ ликвидности баланса
- •3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •Финансовые коэффициенты платежеспособности
- •Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
- •3.5. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций
- •Меры по предупреждению банкротства организаций
- •Оценка структуры баланса
- •Диагностика банкротства по системе Бивера
- •3.6. Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •3.6.1. Анализ показателей финансовой устойчивости
- •3.6.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
- •3.7. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.
- •Состояние показателей первого уровня
- •Оценка состояния показателей первого уровня
- •Классификация уровня финансового состояния
- •3.8. Анализ показателей внутригодовой динамики
- •Динамика состояния активов по кварталам отчетного года
- •3.9. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла
- •Коэффициенты деловой активности
- •Значения коэффициентов деловой активности
- •Справка об основных показателях деятельности за год (составлена на основе данных оборотной ведомости и баланса)
- •Расчет потребности в собственном оборотном капитале
- •Анализ формы № 2 «отчет о прибылях и убытках»
- •4.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- •5. Факторный анализ
- •4.2. Анализ затрат, произведенных организацией
- •4.2.1. Основные виды и признаки классификации расходов организации
- •4.2.2. Анализ расходов по элементам
- •Анализ расходов организации по элементам
- •4.3. Анализ влияния факторов на прибыль.
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
- •1.1. Расчет влияния фактора «Цена»
- •1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»
- •2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:
- •3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
- •Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода
- •4.4. Анализ динамики прибыли
- •4.5. Факторный анализ рентабельности организации.
- •2. Влияние изменения себестоимости продажи на r11:
- •4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж Rп:
- •Динамика влияния факторов на рентабельность продаж организации
- •4.6. Сводная система показателей рентабельности организации
- •4.7. Оценка воздействия финансового рычага
- •4.7.1. Сущность финансового рычага
- •4.7.2. Связь между экономической рентабельностью и рентабельностью собственного капитала
- •Структура пассива баланса в различных ситуациях
- •Влияние коэффициентов экономической рентабельности на рентабельность собственного капитала
- •Чистая прибыль после уплаты налогов Собственный капитал
- •4.7.3. Расчет коэффициента финансового рычага
- •5. Анализ формы №3 «отчет об изменениях капитала»
- •5.1. Источники финансирования активов
- •Анализ структуры и динамики основных источников финансирования
- •Оценка оптимальной структуры капитала
- •5.2. Оценка состава и движения собственного капитала
- •5.2.1. Анализ состава и движения собственного капитала
- •Анализ движения собственного капитала
- •1. Коэффициент поступления:
- •2. Коэффициент выбытия:
- •5.2.2. Расчет и оценка чистых активов
- •Расчет чистых активов (в балансовой оценке)
- •6. Анализ формы №4 «отчет о движении денежных средств»
- •6.1. Анализ движения денежных средств по данным отчетности
- •Движение денежных средств
- •Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом
- •Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета
- •Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом
- •7. Анализ формы №5. «приложение к бухгалтерскому балансу»
- •7.1. Состав и оценка движения заемных средств
- •7.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •7.2.1. Анализ дебиторской задолженности
- •Анализ состояния дебиторской задолженности
- •7.2.2. Анализ кредиторской задолженности
- •Анализ состояния кредиторской задолженности организации
- •Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •7.3. Анализ амортизируемого имущества
- •7.3.1. Анализ нематериальных активов
- •Анализ эффективности нематериальных активов
- •7.3.2. Анализ основных средств
- •Анализ наличия и движения основных средств
- •Анализ состояния и эффективности использования основных средств
- •7.4. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений
- •7.4.1. Сущность и отличия понятий инвестиций и финансовых вложений
- •7.4.2. Задачи анализа инвестиций
- •7.4.3. Основные показатели анализа доходности ценных бумаг
- •7.5. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету
- •8. Составление прогнозного баланса
- •Динамика относительных показателей, составляющих выручку от продажи (%)
- •Прогнозный баланс
- •9. Особенности составления и анализа консолидированной отчетности
- •9.1. Сущность и основные понятия консолидированной отчетности
- •Способ включения в сводную отчетность группы данных дочерних и зависимых обществ
- •9.2. Процедуры и принципы подготовки и представления консолидированной отчетности
- •9.3. Методы первичной консолидации
- •9.4. Последующая консолидация
- •9.5. Анализ консолидированной отчетности
- •10. Специфика сегментарной отчетности организации
- •10.1 Сущность и назначение сегментарной отчетности
- •Факторы, рассматриваемые при выборе отчетного сегмента
- •10.2. Раскрытие информации по отчетным
- •10.3. Этапы создания сегментарной отчетности организации
- •Оглавление
3.7. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.
В Методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 1.10.97), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.
В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как
131
ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня (см. табл. 3.13):
Таблица 3.13
Состояние показателей первого уровня
Тенденции |
Улучшение значений |
Значения устойчивости |
Ухудшение показателей |
Соответствие нормативам |
1 |
2 |
3 |
Нормативные значения 1 |
1.1 |
I.2 |
I.3 |
Значения не соответствуют нормативным II |
11.1 |
II.2 |
п.з |
Состояние 1.1 — значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений («коридора»), но у его границ. Анализ динамики показателей свидетельствует, что движение происходит в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру «коридора»). Если группа показателей данного уровня находится в состоянии 1.1, то данному аспекту финансового состояния организации можно дать оценку «отлично».
Состояние 1.2 — значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В таком случае по данной группе показателей финансовое состояние организации можно определить как «отличное» (значения показателя находятся в середине «коридора») или «хорошее» (значение у одной из границ «коридора»).
Состояние 1.3 — значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины «коридора» к его границам). Оценка финансового состояния в этом случае — «хорошо».
Состояние II. 1 — значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае, в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней, финансовое состояние организации может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное».
Состояние II.2 — значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка — «удовлетворительно» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-хозяйственного состояния организации.
132
Состояние II.3 — значения показателей находятся за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка — «неудовлетворительно».
Применяя данную методику к полученным нами результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы:
Таблица 3.14