4. Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия
При анализе производственно-хозяйственной деятельности предприятия важна оценка устойчивости финансового состояния предприятия: может ли оно своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет и т.д. Сведения для проведения данного анализа имеются в годовом бухгалтерском отчете предприятия.
Таблица 3. Характеристика финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Показатели |
Предшествующие годы |
|||
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
|
Всего имущества предприятия, тыс. руб. |
22 442 |
24 270 |
23 318 |
25 174 |
Собственные средства, тыс. руб. |
1 617 |
2 096 |
1 277 |
1 791 |
Заемные средства, тыс. руб. |
212 |
1 672 |
78 |
1 122 |
Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, тыс. руб. |
894 |
431 |
562 |
741 |
Краткосрочные финансовые обязательства, тыс.руб. |
400 |
0 |
0 |
960 |
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
11 452 |
9 185 |
9 012 |
11 026 |
Чистая прибыль, тыс. руб |
4 429 |
2 022 |
3 298 |
829 |
Коэффициент соотношения заемных и собственнных средств |
0,13 |
0,8 |
0,06 |
0,63 |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
0,072 |
0,09 |
0,055 |
0,071 |
Коэффициент финансовой зависимости |
0,01 |
0,07 |
0,003 |
0,04 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
2,23 |
0,00 |
0,00 |
0,77 |
Маневренность функционирующего капитала |
4,81 |
6,36 |
3,34 |
-12,32 |
Величина запасов и затрат, тыс.руб |
-2 375 |
2 743 |
1 878 |
2 698 |
Коэффициент
соотношения заемных и собственных
средств представляет собой частное от
деления всей суммы обязательств по
привлеченным заемным средствам на сумму
собственных средств. Он указывает,
сколько заемных средств 
привлечено
на один рубль вложенных в активы
собственных средств. Если значение
данного коэффициента превышает единицу,
то финансовая автономность и устойчивость
предприятия близки к критической точке
Коэффициент концентрации собственного капитала определяется отношением размера собственного капитана к общей сумме хозяйственных средств. Он указывает, какую долю в хозяйственных средствах составляет собственный капитал. Этот показатель может быть выражен в процентах. Рост этого показателя означает улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости показатель, обратный предыдущему.
Маневренность функционирующего капитала определяется делением суммы запасов и затрат на величину функционирующего капитала (собственных оборотных средств), величина которого в свою очередь определяется как разность между текущими активами и текущими обязательствами. Маневренность показывает количество оборотов функционирующего капитала в год. Коэффициент маневренности собственного капитала представляет собой отношение собственных оборотных средств к общей сумме собственного капитала, т.е. указывает их доли. Как правило, в настоящее время предприятия страдают от недостатка собственных оборотных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности является показателем, оценивающим платежеспособность предприятия, т.е. его финансовое состояние. Он определяется как отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежные средства) к краткосрочным текущим обязательствам предприятия. Значение этого коэффициента является достаточным, если оно превышает 0,2-0,25.
Вывод: коэффициент соотношения заемных и собственных средств за 2002 и 2004 гг. составил 0,8 и 0,63 соответственно, что говорит о том, что предприятие привлекало кредиты. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2004 г. был недостаточен, т.е. предприятие являлось не платежеспособным.