Государственный долг сша: причины роста и пути снижения

Боровой Иван Павлович

Россия, Санкт-Петербург

ГБОУ ЦО «СПб ГДТЮ» Аничков лицей, 11 класс

Научная статья

16 мая 2011 года министр финансов США Тимоти Гайтнер уведомил Конгресс, что государственный долг страны достиг максимального установленного законом уровня. Двенадцатого июля того же года президент США Барак Обама заявил, что в случае если лимит госдолга не будет увеличен, в скором времени в федеральной казне может оказаться недостаточное количество денег для своевременной выплаты пенсий двадцати семи миллионам пенсионеров.¹ Последним днём для законодательного повышения планки госдолга было 2 августа 2011, поскольку 3 августа были предусмотрены большие выплаты по государственным расходам, которые нечем было обслуживать.² Если бы 2-го августа Америка не повысила потолок госдолга, страной был бы объявлен технический дефолт.

В связи с тем, что эти события происходили недавно, а ситуация угрозы дефолта США в мировой истории может возникнуть вновь, данная тема является актуальной и была выбрана для научного исследования.

Целью работы является анализ возникшей проблемы с государственным долгом США, выявление причин быстрого роста долга, а также поиск возможных путей решения этой проблемы.

В соответствии с данной целью нами были поставлены следующие задачи:

1. Выявить причины постоянного наращения государственного долга США;

2. Определить факторы, заставляющие другие страны ежегодно кредитовать Соединенные Штаты;

3. Выявить причины, по которым США занимают у иностранных кредиторов;

4. Рассмотреть особенности процесса кредитования;

5. Предложить возможные способы решения данной финансовой проблемы, а также оценить вероятные последствия каждого из решений для мировой экономики.

Причины быстрого роста госдолга сша

Лимит госдолга — понятие, существующее только в США. Впервые Конгресс этой страны определил максимальный уровень долга в 1917 году и с тех пор постоянно повышал его. С начала 2000-х годов делать это приходилось чаще, и за этот период он поднимался десять раз. Обычно, государственный долг возникает из-за появления дефицита государственного бюджета. Когда налоговых и других поступлений не хватает для финансирования растущих расходных потребностей государства, оно обращается к внутренним и внешним рынкам за заемными средствами. Такая необходимость возникает, например, в периоды ведения войн, всегда требующих значительных государственных затрат. Так, государственный долг накапливался в США с 19 в., когда в связи с различными войнами расходы федерального правительства временами резко возрастали. Значительный долг возник в результате Гражданской войны 1861- 1865 гг., а также участия США в 1-й и 2-й мировых войнах. Долг возрастал из-за увеличившихся федеральных расходов в период мирового экономического кризиса 1929- 1933 гг., во время войн в Корее, Вьетнаме, Афганистане и Ираке, тем более, что после последних двух США последовали программам помощи «молодым демократиям».

Другой причиной сокращения бюджета и увеличения государственного долга может стать внезапный экономический кризис. Так, на 2007 год в США пришелся ипотечный кризис, возникший из-за увеличения количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска. Еще более сильным ударом как для американской, так и для мировой экономики стал финансовый кризис 2008–2009 годов (началом которого послужил ипотечный). В результате кризиса в экономике существенно снизился объем собираемых налогов, а правительству пришлось тратить большие средства на социальные программы и борьбу с безработицей.³

Также, огромное влияние на увеличение госдолга оказывают социальные выплаты, а это обязательства по медицинскому и пенсионному обслуживанию госслужащих.⁴ Здесь немало важен такой термин как популизм. Нередко при решении тех или иных сложных экономических проблем глава государства, правительство и представительные органы избегают непопулярных мер, направленных на сбалансирование бюджета: повышение налогов с населения, сокращение расходов на социальные цели и т. д.⁵

Нефтяная промышленность, как одна из причин стремительного увеличения госдолга

Иной причиной возникновения бюджетного дефицита и роста государственного долга может послужить разлаженность внутренней экономики, а также проведение нерасчётливой, плохо обоснованной экономической политики.

США являются крупнейшим потребителем нефти в мире. Ежедневный уровень потребления нефти в стране составляет более 2,6 млн. тонн (почти четверть от общемирового), из которых 1,5 млн. тонн ежедневно ввозится из других стран.⁶ При внимательном рассмотрении таблицы 1, становится понятно, что резкое увеличение объема долга пришлось на период с 70 по 80-е годы двадцатого столетия.

Таблица 1. Динамика изменения национального долга США http://ru.wikipedia.org./wiki/Госдолг_США

Год	Госдолг США, млрд. USD	% ВВП
1910	2,653	8
1920	25,95	29,2
1940	50,7	52,4
1950	256,85	94
1970	380,92	37,6
1980	909,04	33,4
1990	3206,3	55,9
2000	5628,7	58
2008	9985,8	70,2
2010	13786	96,5
2012	16335	103,8
2013	17453	106,6

Это произошло в результате нефтяного кризиса в 1973 году. В этот год стоимость одного барреля нефти поднялась в ценовом диапазоне с 3-х до 12-ти долларов США.⁷ Президент Соединенных Штатов, Ричард Никсон, призвал американцев к экономии топлива. Государство, ввиду возможного дефицита нефти, пыталось любыми способами сократить ее ежедневный расход. Скачкообразные повышения цен на нефть на мировых рынках в 1973—1974 годах привели к увеличению дефицита платежного баланса США, усилению инфляции, замедлению темпов роста валового национального продукта. По оценке Института Брукингса, «общие потери» американской экономики от увеличения цен на нефть составили уже к середине 70-х годов более 100 млрд. долл. В целом за 70-е годы в стоимостном выражении в текущих ценах импорт нефти возрос с 2,8 до 60 млрд. долл., то есть более чем в 20 раз. Отношение стоимости импорта нефти ко всему экспорту США за этот же период возросло с 4,3% до 24,6%, что, также заметно усугубило проблему торгового баланса страны. Следует отметить, что в общем объеме импорта увеличилась доля нефти из арабских стран. Если в 1973 году она составляла лишь 5%, то к концу 70-х годов на долю арабской нефти приходилось уже около 40%. Частично, это обуславливалось наличием на мировом рынке почти постоянного превышения спроса на нефть над ее предложением, а, следовательно, все более напряженной конкуренцией между основными странами-импортерами нефти. Причем рост потребления импортной нефти в Соединенных Штатах продолжался высокими темпами и после нефтяного кризиса 1973—1974 годов.⁸

Для борьбы с растущим объёмом импорта правительство США после нефтяного эмбарго 1973-1974 годов приняло некоторые меры по повышению стабильности экономики и разрешению ряда проблем, напрямую связанных с нефтяной промышленностью. Например, на случай, если США столкнутся с проблемами добычи или перебоями в поставках нефти, был создан стратегический нефтяной резерв в четырёх природных подземных хранилищах, который в настоящее время составляет примерно 727 млн баррелей нефти. Эти резервы являются крупнейшими в мире, к тому же, каждый день в них дополнительно направляется около 70 тыс. баррелей нефти.⁹

Также, для борьбы с растущим импортом нефти в 1974 году администрация президента Никсона выдвинула широко разрекламированный проект «Независимость» («Independence»), главная задача которого заключалась в снижении до минимума зависимости США от импорта нефти и наращивании собственной добычи. Однако осуществить этот проект в полной мере не удалось (в 1980-е гг. уровень добычи ни разу не поднимался до «отметки» 1970 г., а что касается импорта, то он не только не уменьшился, а, напротив, резко возрос).¹⁰

Проблема заключается в том, что перед энергетическим сектором экономики Соединенных Штатов стоит определенная задача, которая была поставлена еще в 1974 году и до сих пор не реализовалась: стать крупнейшим в мире производителем нефти и полностью избавиться от импорта нефти. Однако уже к 2017 году у США есть все шансы обогнать Россию и Саудовскую Аравию по объемам добычи нефти, так как уже сейчас объем импорта нефти в Соединенных Штатах сокращается. Более того, по прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), которое консультирует крупные промышленно развитые стран по вопросам энергетической политике, Соединенные Штаты станут практически самодостаточными в энергетическом плане уже к 2035 году.¹¹

Тем не менее, при рассмотрении вышеперечисленных фактов возникает вопрос: что мешало Соединенным Штатам добиться этой цели раньше, учитывая, что страна обладает немалыми запасами углеводородов? На этот вопрос традиционно существует два ответа. Один из них дает американская сторона, и он опирается на существование не политических, а природных факторов – в первую очередь истощение месторождений нефти. С другой стороны, советские источники в годы «холодной войны», продолжавшейся около 45 лет, имели обыкновение отвергать этот довод и сводили все к «козням» нефтяных монополий, защищающих свои корыстные интересы и выкачивающих более дешевую нефть из развивающихся стран. Как ни странно, следует признать, что обе причины отчасти правдивы.

На протяжение последних трех-четырех десятилетий, судя по оценкам, разведанные запасы страны имеют тенденцию к постоянному уменьшению. Во многом это объясняется теми условиями нефте-газонакопления, которые характерны для США.

С одной стороны, они выглядят очень обнадеживающе. В самом деле, общее число месторождений нефти и газа в США достигает примерно 15 тыс. Количество эксплуатируемых нефтяных скважин в первой половине 1990-х гг. составляло 550–600 тыс. при ежегодном бурении 25–30 тыс. новых скважин. Всего же с 1859 г. в стране было пробурено более 2,5 млн нефтяных скважин, или в четыре раза больше, чем во всех остальных странах мира, вместе взятых.

Но, с другой стороны, такие масштабы бурения уже сами по себе свидетельствуют о том, что в США резко преобладают скважины с искусственным подъемом нефти (их 95 %), а не фонтанирующие (их всего 5 %). Вот почему суточный дебит одной скважины (объем добываемой жидкости) в среднем составляет всего 1,5–2 т, что в сотни раз меньше, чем на месторождениях, скажем, зоны Персидского залива. К тому же, средняя глубина нефтяного бурения уже превысила 1700 м. Неудивительно, что затраты на добычу нефти и, соответственно, ее себестоимость все время возрастают, что, в свою очередь, порождает дефицит бюджета.

В таких условиях США стали все больше ориентироваться на импорт нефти из развивающихся стран, прежде всего из района Персидского залива, Карибского бассейна, Западной Африки. Это позволяло экономить собственные нефтяные ресурсы, создавать федеральные стратегические запасы важнейшего вида топлива, обеспечивая тем самым энергетическую безопасность страны. Однако подобная политика оказывалась вполне действенной в условиях более или менее низких цен на нефть. Когда же на рубеже XX и XXI вв. эти цены резко поднялись, ее пришлось снова пересматривать.¹² Но, судя по таблице, уменьшить зависимость США от импорта нефти так и не удалось, в то время как доля импорта в потреблении только росла вместе с государственным долгом.

Таблица 2. Динамика изменения добычи и импорта нефти в США Максаковский В.П. Географическая картина мира. Кн. II: Региональная характеристика мира.

Год	Добыча, млн т	Импорт, млн т	Доля импорта в потреблении, %
1950	295	25	7,8
1960	350	50	12,5
1965	385	60	13,5
1970	475	65	12,0
1975	465	200	30,1
1980	425	260	37,4
1985	440	160	26,7
1990	370	305	45,0
1995	330	305	47,2
2000	355	445	55,6
2005	310	550	64,0

Еще одним фактором, ведущим к росту дефицита торгового баланса в период 70-х – 80-х годов, а, следовательно, и увеличению потребности в займе США, было резкое повышение цены доллара. С 1980 по 1985 гг. цена доллара по отношению к валютам основных торговых партнеров США возросла приблизительно на 40 процентов. Это сделало экспорт США относительно дороже, а импорт в Соединенные Штаты относительно дешевле.¹³

Таким образом, темпы роста госдолга после 70-х годов увеличивались очень быстро, процентное соотношение госдолга к ВВП росло, и Министерство финансов осознавало масштабность ситуации. В 1985 году была предпринята попытка снизить темпы роста дефицита бюджета, сбалансировать бюджет, так как резкое увеличение государственного долга США (долг увеличился в два раза) во время уже первого президентского срока Рональда Рейгана вызвало озабоченность Конгресса. Был принят на рассмотрение и далее утвержден «Закон о сбалансированном бюджете и контроле за дефицитом в чрезвычайных условиях», так же получивший звание «Акта Грэмма-Рудмана-Холлингса». Закон предусматривал ежегодные меры по уменьшению дефицита и достижению сбалансированного бюджета к 1991 году путем ограничения принятия актов, увеличивающих расходы и уменьшающих доходы страны.¹⁴ Однако в дальнейшем этот срок несколько раз продлевался, а реализовать цель этого акта правительство США так и не сумело.

Каждый год Министерство финансов предоставляет отсчет по состоянию бюджета США, а также сумму, на которую требуется оформить займы в следующем году. Каждый следующий год госдолг составляет все большую часть от ВВП страны. Проблема данного положения заключается в том, что каждый новый кредит сопровождается обязательством для страны-заемщика, то есть для США, выплачивать проценты стране-кредитору, юридическим и физическим лицам, компаниям. В связи с этим, ежегодно сумма, на которую выплачивается кредит, увеличивается. Это значит, что в каждом следующем году Америке придется не только погасить кредит, но и выплатить нарастающие ежегодно проценты. Это, безусловно, только увеличивает госдолг США, и наоборот, уменьшает шансы страны погасить кредит полностью. Такая структура кредитования перерастает в «финансовую пирамиду» колоссальных масштабов.