4.Анализ платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств,  к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Таблица 3.4.

Анализ ликвидности баланса

Актив	2011	2012	2013	Пассив	2011	2012	2013
Наиболее ликвидные активы (А1)	203	363	1475	Наиболее срочные обязательства (П1)	281530	273915	253555
Быстро реализуемые активы (А2)	31500	64982	132133	Краткосрочные обязательства (П2)	198904	169063	222371
Медленно реализуемые активы (А3)	39526	38062	56169	Долгосрочные обязательства (П3)	-	-	-
Труднореализуемые активы (А4)	220621	211281	195493	Постоянные пассивы (П4)	(188584)	(128290)	(90656)

Таблица 3. 5.

Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	2011	2012	2013	Норма
Чистые активы (БII-БV)	(409195)	(339561)	(285532)	0
Коэффициент абсолютной ликвидности(ДС+КФВ)/ БV	0	0	0	0,2
Коэффициент общей ликвидности(БII/БV)	0,15	0,23	0,4	2
Коэффициент уточненной ликвидности (ДС+КФВ+ДЗ+ГП)/ БV	0,09	0,17	0,32	1-1,5

Вывод: результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву баланса имеет следующий вид:

2013:А1< П1, А2< П2, А3> П3, А4 >П4;

2012: А1< П1, А2 <П2, А3> П3, А4 >П4;

2013: А1<П1, А2 <П2, А3> П3, А4 >П4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1≥П1, А2≥ П2, А3≥ П3, А4≤ П4. На нашем предприятии данныя закономерность не соблюдается. Данное состояние характе­ризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить свои обязательства без продажи внеоборот­ных активов.

Как видно из расчетов, доля наиболее ликвидных активов к концу 2013 года значительно увеличивается. Но доля наиболее ликвидных активов значительно меньше доли кредиторской задолженности (платежный недостаток на 2013 составляет -281327 тыс.руб, в конце 2013года -252080тыс.руб.).

Быстрореализуемые активы, включающие краткосрочную дебиторскую задолженность также меньше краткосрочных обязательств на 90238 тыс.руб. это связано с ос значительной долей краткосрочных займов в структуре обязательств.

Труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы на протяжении всего периода.

Как видно из таблицы 3.1.2.5 чистые активы имеют отрицательную величину, но наблюдается тенденция на их увеличение. При этом значение коэффициента общей ликвидности значительно меньше нормативного значения, но он имеет тенденцию к увеличению, что является положительным моментом.

Все вышеперечисленное является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а предприятия неплатежеспособным.

Баланс предприятие не является ликвидным, так как ни один из показателей ликвидности не соответствует рекомендуемым, что свидетельствует о дефиците соответствующих активов предприятия для покрытия своих обязательств. Но данные показатели имеют тенденцию к увеличению. Для увеличения ликвидности предприятие должно увеличивать долгосрочные источники финансирования и снижать краткосрочные обязательства, в частности уровень кредиторской задолженности. Это повысит ликвидность и уменьшит зависимость предприятия от заемных денежных средств. Кроме того, для увеличения доли наиболее ликвидной части оборотных активов, нужно работать с покупателями продукции, вводить системы скидок для покупателей.