Вопрос 12: фин планирование и прогнозирование в системе фин менеджмента

Прежде чем раскрыть сущность фин планирования и прогнозирования рассмотрим ряд базовых категорий и понятий.

План - это замысел, предусматривающий развитие чего-либо, намеченная на определенный период работа с указанием цели, содержания, объема, методов, последовательности и срока выполнения.

Фин план - это обобщающий фин документ отражающий план поступления и расходования денежных средств на оперативный, текущий и долгосрочные периоды.

Прогноз (экономический, финансовый) — это предсказания по поводу будущих значений экономических (фин) переменных, основанная на изучении др экономических (фин) переменных, связанных причинно-следственными зависимостями 

Фин планирование можно определить как умение предвидить цели предприятия, результаты его деятельности и ресурсы, необходимые для достижения определенных целей. 

Главной целью фин планирования на предприятии явл обоснование стратегии развития предприятия с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а так же определение необходимого объема фин ресурсов для реализации данной стратегии.

Фин планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке плановых заданий и претворению их в жизнь. Фин планирование на предприятии решает следующие задачи:

• конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития 

• выявляет резервы увеличения доходов предприятия и способы их мобилизации 

• обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования 

• определяет наиболее эффективное использование фин ресурсов

• обеспечивают соблюдение интересов инвесторов, кредиторов и государства

• осуществляет контроль за фин состоянием предприятия 

Сложившийся в настоящее время системе планирования присущ целый ряд недостатков. Процесс фин планирования на предприятии в современных условиях явл очень трудоёмким и недостаточно предсказуемым. В условиях нестабильности российской экономики невозможно проводить сценарный анализ и анализ фин устойчивости предприятия к изменяющимся условиям хозяйствования. 

В зависимости от целей можно выделить:

• стратегический (перспективный)

• текущий

• оперативный виды планирования

Стратегическое определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы воспроизводства. В широком смысле его можно назвать планированием роста, планированием развития предприятия.  Оно носит долгосрочный характер (до 5 лет) и связано с принятием основополагающих, финансовых и институционвестиционных решений 

Текущее необходимо для достижения конкретных целей . Этот вид планирования обычно охватывает 1 год и представляет собой конкретизацию и детализацию перспективных планов. С его помощью осуществляется процесс распределения и использования фин ресурсов, необходимых для достижения конкретных целей. 

Оперативное фин планирование (квартал , месяц) заключается в управлении денежными потоками с целью поддержания устойчивой платежеспособности предприятия. Оперативное фин планирование дает возможность отслеживать состояние оборотных средств предприятия, необходимых для достижения стратегических целей, а также маневрировать источниками финансирования. 

Фин прогноз представляет собой расчет будущего уровня фин переменной:

• величины д/с

• величины фондов или их источников

Составление прогнозных фин документов обычно начинают с составления прогноза доходов (прогнозного отчета о прибыли и убытках).

Прогноз прибыли и убытков отражают производственную деятельность предприятия. Составление прогноза прибыли и убытков следует начинать с построения объема продаж. 

При прогнозировании потоков д/с необходимо учитывать всевозможные источники поступления средств и напраления их оттока.

Прогноз разрабатывается по периодам в такой последовательности:

1. Прогноз денежных поступлений. Предполагает рачет объема возможных денежных поступлений. На практике большинство предприятий отслеживают средний период времени, который потребуется покупателям для того что бы оплатить счета, т.е. определяют средний срок документооборота.

2. Прогноз оттока д/с . Основным элементом явл погашение кредиторской задолженности.

3. Расчет чистого денежного потока. Осуществляется путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат .

4. Определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании

Все поступления и платежи отражаются в плане денежных потоков периоды времени соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей.

Для проверки правильности составления прогноза прибыли и движения д/с разрабатывается прогнозный баланс. С этой целью используют баланс составленный н последнюю отчетную дату либо на конец фин года. Задачей прогнозного баланса и будет расчет структуры источников финансирования, т.к. возникшую разницу между активом и пассивом прогнозного баланса необходимо будет покрыть за счет дополнительных источников внешнего финансирования. Такой метод фин прогнозирования в литературе называют методом формальных фин документов. В основе этого метода лежит прямопропорциональная зависимость практически всех переменных издержек и большей части текущих вктивов и обязательств от объема продаж.

Поэтому этот метод иногда называт прогнозированием на основе % от продаж. В соответстии с этим методом осуществляется расчет потребности предприятия в активах с целью увеличения объема реализации продукции и прибыли продукции.