Основные показатели финансовой устойчивости организации
Таблица 8 Анализ основных показателей финансовой устойчивости организации
Показатель коэффициента |
Отчетная дата на конец года |
Изменение показателя |
|||||
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
|
||
Автономии |
0,14 |
0,46 |
0,32 |
0,19 |
0,28 |
0,14 |
|
Финансового левериджа |
6,09 |
1,19 |
2,13 |
4,27 |
2,56 |
-3,53 |
|
Обеспеченности собственными оборотными средствами |
-2,78 |
-2,00 |
-1,90 |
-3,02 |
-3,22 |
-0,44 |
|
Индекс постоянного актива |
5,48 |
1,79 |
2,40 |
4,21 |
2,95 |
-2,53 |
|
Покрытия инвестиций |
0,89 |
0,84 |
0,66 |
0,52 |
0,63 |
-0,26 |
|
Маневренности собственного капитала |
-4,48 |
-0,79 |
-1,40 |
-3,21 |
-1,95 |
2,53 |
|
Мобильности имущества |
0,23 |
0,18 |
0,23 |
0,20 |
0,17 |
-0,06 |
|
Мобильности оборотных средств |
0,09 |
0,25 |
0,37 |
0,05 |
0,05 |
-0,04 |
|
Обеспеченности запасов |
-6,07 |
-3,75 |
-4,09 |
-5,32 |
-6,04 |
0,03 |
|
Краткосрочной задолженности |
0,13 |
0,30 |
0,50 |
0,59 |
0,51 |
0,38 |
|
Рис. 5 Анализ основных показателей финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии организации на конец 2013 составил 0,28. Полученное значение свидетельствует о ее значительной зависимости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За весь рассматриваемый период отмечено стремительное, на 0,14, повышение коэффициента автономии.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на конец 2013 равнялся 2,56. Снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за весь анализируемый период составил 0,44. На последний день анализируемого периода значение коэффициента является явно не соответствующим норме, принятой в отрасли деревообработки.
За рассматриваемый период (с 2009 по 2013) коэффициент покрытия инвестиций ощутимо снизился, уменьшившись до 0,63 (-0,26). Значение коэффициента на 31 декабря 2013 г. ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 63%). В течение всего проанализированного периода коэффициент покрытия инвестиций последовательно снижался, но за последний отчетный период незначительно вырос на 0,11.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2013 составило -6,04. После резкого роста данного коэффициента за 2010 год, наблюдает стабильное снижение его и на конец 2013 года достигает -6,04. По состоянию на 31.12.2013 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно считать критическим.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на 31.12.2013 доля краткосрочной задолженности в общих долгах ООО «СПК» составляет 51%. При этом за 4 последних года доля краткосрочной задолженности выросла на 0,38%.
Таблица 9 Анализ собственных оборотных средств
Показатель |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) на конец года* |
||||||
2009 |
2013 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
||
СОС1 |
-409 159 |
-299 533 |
-476 545 |
-227 949 |
-239 643 |
-291 316 |
-358 094 |
|
СОС2 |
76 908 |
-72 020 |
+9 522 |
-15 979 |
-24 081 |
-75 097 |
-130 581 |
|
СОС3 |
76 908 |
23 193 |
+9 522 |
+3 425 |
+8 094 |
-29 664 |
-35 368 |
|
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
СОС1 рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов. СОС2 рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital. СОС3 рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам.
Поскольку на 31.12.2013 наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2013 г.) ухудшили свои значения.