
- •Тема 3 “Аналіз фінансової стійкості підприємства”
- •Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
- •Оцінка фінансової стійкості підприємства за період _____
- •Аналіз відносних показників фінансової стійкості
- •Звоф - залишкова вартість основних фондів;
- •Аналіз відносних показників фінансової стійкості
- •Аналіз ринкової та фінансової стійкості
- •Оцінка запасу фінансової стійкості (зони безпечності) підприємства
- •Аналіз запасу фінансової стійкості
Звоф - залишкова вартість основних фондів;
∑ АП – сума активів підприємства.
Відображає питому вагу основних засобів у загальному капіталі підприємства.
Представимо вище названі показники у вигляді наступної таблиці (табл.3.2.).
Таблиця 3.2.
Аналіз відносних показників фінансової стійкості
№ п/п |
Показник |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+,-) |
||
розрахунок |
рівень показника |
розрахунок |
рівень показника |
|||
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
Коефіцієнт забезпечення матеріальних запасів власними коштами |
|
|
|
|
|
2 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
|
|
|
|
|
3 |
Стабільність структури оборотних коштів |
|
|
|
|
|
4 |
Індекс постійного активу |
|
|
|
|
|
5 |
Коефіцієнт накопичення амортизації |
|
|
|
|
|
6 |
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів |
|
|
|
|
|
Аналіз ринкової та фінансової стійкості
Важливе значення має аналіз ринкової стійкості підприємства. Вона характеризується трьома показниками:
коефіцієнтом фінансової незалежності (автономії, власності, концентрації власного капіталу);
коефіцієнтом фінансової залежності;
коефіцієнтом фінансового ризику (плече фінансового важеля).
Для характеристики фінансової ситуації виділяють чотири типи фінансової стійкості.
Перший тип фінансової стійкості – абсолютна стійкість фінансового стану підприємства, коли запаси і затрати менше суми власного оборотного капіталу:
ЗЗ < НВОК,
де: ЗЗ – запаси і затрати.
Це співвідношення показує, що всі запаси повністю покриваються власними оборотними коштами.
Другий тип фінансової стійкості – нормальна стійкість фінансового стану, коли гарантується платоспроможність підприємства і виконується умова:
ЗЗ < ВДПД
Третій тип фінансової стійкості – нестійкий (передкризовий) фінансовий стан, коли відбувається порушення платоспроможності, але зберігається можливість відтворення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов’язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів в оборот підприємства:
ЗЗ < ЗВОД
Фінансова нестійкість вважається припустимо, якщо виконуються умови:
1. Виробничі запаси (ВЗ) і готова продукція (ГП) дорівнюють або перевищують суму короткострокових кредитів і позикових коштів (ККПК), що беруть участь у формуванні запасів:
ВЗ + ГП ≥ ККПК;
2. Незавершене виробництво (НВ) і витрати майбутніх періодів (ВМП) дорівнюють або менше величини власного оборотного капіталу:
НВ + ВМП ≤ Σ ВОК
Четвертий тип фінансової стійкості – кризовий фінансовий стан, коли підприємство знаходиться на межі банкрутства, при якому запаси і затрати більше суми власних оборотних коштів, кредитів під товарно-матеріальні цінності та залучених тимчасово вільних джерел засобів:
ЗЗ > ЗВОД
Керівництву підприємства необхідне негайно з’ясувати причини такого стану, розробляти заходи щодо відтворення фінансової стійкості. Необхідно спрямовувати дії на обгрунтоване зменшення запасів і затрат, поповнення власних оборотних коштів та прискорення обертання капіталу в поточних активах.