Часть 2. Финансовый менеджмент

1. Финансовый менеджмент как система экономического управления на предприятии.

Субъекты и объекты управления. Финансовый механизм и его основные элементы. Цели финансового менеджмента. Финансовые инструменты: классификация и основные характеристики.

2. Финансовая структуризация предприятия.

Взаимосвязь финансовой структуры предприятия с организационной структурой. Формы взаимосвязи ЦФУ (центров финансового учета) и способы консолидации ЦФУ.

3. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Экономическое содержание понятия информация. Классификация информации. Внутренние и внешние пользователи информации. Управленческий учет на предприятии, как система внутренней информации для финансовых менеджеров.

4. Базовые концепции финансового менеджмента.

5. Бизнес – план в деятельности организации.

Сущность бизнес–плана. Отличительные особенности Внутреннего и внешнего бизнес-плана. Структура бизнес-плана. Характеристика основных разделов. Методы составления бизнес-плана.

6. Учет рисков и неопределенности при принятии управленческих решений.

Понятие риска. Классификация рисков. Понятие неопределенности. Методы учета риска при финансовых расчетах: метод предпочтительного состояния, метод достоверного эквивалента, метод поправки на риск коэффициента дисконтирования, имитационная модель.

7. Управление потоком денежных средств.

Экономическое содержание понятия денежный поток. Анализ денежного потока прямым методом. Анализ денежного потока косвенным методом. Дисконтирование денежных потоков.

8. Традиционные и новые методы финансирования деятельности предприятия.

Фонды денежных средств. Финансовые ресурсы предприятия. Собственные и заемные источники финансирования.

9. Управление финансами предприятия условиях кризиса.

Досудебные антикризисные методы управления финансами предприятия. Мероприятия по финансовому оздоровлению в рамках процедур банкротства: наблюдение, внешнее управление, финансовое оздоровление, конкурсное производства, мировое соглашение.

10. Разработка финансовой политики на стадии финансового оздоровления.

Мероприятия направленные на восстановление платежеспособности. Особенности и структура плана финансового оздоровления на стадии финансового оздоровления. Законодательные ограничения при формировании финансовых мероприятий.

11. Разработка финансовой политики на стадии внешнего управления.

Мероприятия направленные на восстановление платежеспособности. Особенности и структура плана финансового оздоровления. Законодательные ограничения при формировании финансовых мероприятий.

12. Бюджетирование на современном предприятии.

Операционные бюджеты: бюджет продаж, бюджет коммерческих расходов, бюджет складских запасов, бюджет производства, бюджет прямых затрат на сырье и материалы, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных накладных расходов, бюджет управленческих расходов. Финансовые бюджеты: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет по балансовому листу. Контроль за исполнением бюджета. Корректировки бюджета предприятия в ходе его исполнения.

12. Управление текущими издержками предприятия.

Классификация затрат предприятия: переменные и постоянные. Принципы операционного анализа. Валовая маржа. Виды систем калькуляции себестоимости: директ-костинг, нормативный метод учета затрат, стандарт-кост.

12. Модель безубыточности производства.

Экономическое содержание понятия «точка безубыточности». Особенности анализа безубыточности. Методы постороения: графический способ, математический. Ограничения при проведении анализа безубыточности производства.

12. Управление оборотными средствами предприятия.

Состав и структура оборотных фондов. Оценка использования оборотных фондов. Оборотные средства и пути ускорения оборачиваемости. Показатели экономической эффективности оборачиваемости капитала.

12. Формирование прибыли предприятия в условиях рефолрмирования экономики.

Роль прибыли в условиях развития предприятия. Факторы, влияющие на величину прибыли. Состав прибыли предприятия. Рапределение прибыли предприятия.

12. Амортизация как источник инвестиций.

Экономическое содержание понятия амортизация. Методы расчета амортизации: линейный метод, метод уменьшаемого остатка, способ по сумме чисел лет срока полезного использования. Методы расчета амортизации для целей налогообложения.

12. Место финансового анализа в системе финансового менеджмента.

Понятие финансового анализа. Методы оценки финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности. Анализ рентабельности. Анализ деловой активности предприятия.

12. Управление собственным капиталом организации. Дивидендная политика.

Состав и структура собственного капитала. Уставный капитал. Добавочный капитал. Резервный капитал.

12. Финансовое планирование и прогнозирование.

Роль планирования в управлении финансами. Стратегическое финансовое планирование. Текущее финансовое планирование.