Тема 10 Грошово-кредитна політика

Сутність грошово-кредитної політики та її інституційна основа. Визначення грошово-кредитної політики, її об'єкти та суб'єкти. Вимоги до банківської системи та грошового ринку як до складових інституційної основи грошово-кредитної політики.

Цільова спрямованість грошово-кредитної політики. Визначення стратегічних, проміжних і тактичних цілей. Установлення параметрів цілей.

Передавальний механізм та ефективність грошово-кредитної політики. Основні ланки передавального механізму грошово-кредитної політики у короткостроковому та у довгостроковому періодах. Вплив грошово-кредитної політики на національну економіку.

Типи грошово-кредитної політики. Політика грошово-кредитної рестрикції: спрямованість, умови застосування, види. Політика грошово-кредитної експансії: спрямованість, умови застосування, види.

Місце і роль грошово-кредитної політики в загальнодержавній економічній політиці. Взаємозв'язок та порівняльний аналіз грошово-кредитної та фіскальної політики. Кейнсіанський та монетаристський підходи до грошово-кредитної політики.

Особливості визначення та реалізації грошово-кредитної політики в Україні на різних етапах перехідного періоду.

Тема 11 Інструменти грошово-кредитної політики

Класифікаційна характеристика інструментів грошово-кредитної політики. Інструменти опосередкованого впливу центрального банку на грошовий ринок і економічні процеси та інструменти прямого впливу. Інструменти постійної дії та разового використання. Інструменти загальної спрямованості та селективні.

Політика обов'язкових резервних вимог: зміст та ефективність. Основні складові механізму обов'язкового резервування: визначення бази резервування; склад банківських активів, що використовуються для задоволення резервних вимог; величина та критерії диференціації норми резервування; визначення періоду резервування. Розвиток механізму обов'язкового резервування в Україні. Контроль НБУ за дотриманням банками норм резервування.

Політика рефінансування центральним банком комерційних банків: зміст, ефективність та особливості застосування політики рефінансування Національним банком України в умовах інфляції та в період монетарної стабілізації.

Процентна політика центрального банку: зміст та ефективність. Фактори, що визначають рівень облікової ставки центрального банку. Розвиток процентної політики НБУ. Чинники, що послабляють вплив облікової ставки на динаміку позичкового процента банків у сучасних умовах.

Політика центрального банку на відкритому ринку: зміст та ефективність. Характеристика операцій центрального банку на відкритому ринку. Розвиток діяльності НБУ на відкритому ринку. Депозитні сертифікати НБУ: призначення, порядок розміщення і обігу.

3 Завдання до виконання контрольної роботи

3.1 ЗАГАЛЬНІ ПОЛОЖЕННЯ

Контрольна робота містить теоретичну та практичну частини.

В теоретичній частині студентами розкривається сутність і основні положення теми, обраної згідно відповідному варіанту. Обсяг теоретичної частини 6-8 аркушів формату А4. В практичній частині треба вирішити 3 задачі згідно відповідному варіанту, що розміщені в додатку „А”. Рішення повинне містити формули та необхідні пояснення. Варіанти визначаються за списком викладача.

3.2 ПРАКТИЧНА ЧАСТИНА

Задача 1.

Комерційні банки "А", "Б" і "В" подали заявки на купівлю кредитів через процентний тендер. Які потенційні можливості у КОЖНОГО З НИХ є на купівлю кредиту, якщо відомо:

- обсяг кредитів, що виставляються на продаж - 300 одиниць;

- термін кредиту - 1 місяць;

- стартова ціна кредиту - 20%.

Умови купівлі кредиту	Банки
	"А"	"Б"	"В"
1. Сума кредиту	1000	500	300
2. Плата за кредит, що пропонується комерційним банком	18%	21%	21%

Відповідь обґрунтуйте

Задача 2.

Користуючись наведеними умовними даними, обчисліть загальний обсяг грошової маси, а також оцініть динаміку окремих грошових агрегатів і швидкість обороту окремих платіжних засобів.

Дані для розрахунку	Сума на поч. року, грн.	Сума на кінець року. грн.
1. Кількість готівки на руках у населення 2. Кількість готівки у касах підприємств 3. Кількість готівки у касах комерційних банків 4. Залишок коштів на коррахунках комерційних банків 5. Залишок коштів на поточних рахунках 6. Залишок коштів на строкових рахунках 7. Валовий внутрішній продукт	700 900 2000 1500 4000 5000 50000	800 800 1800 2000 3500 4000 60000

Відповідь обґрунтуйте

Задача 3.

На підставі наведеної у таблиці інформації розрахуйте грошові агрегати МІ і МЗ, а також грошовий мультиплікатор за цими агрегатами. Відповідь обґрунтуйте.

Показник	Сума, грн.
1 Готівка поза банками 2. Кількість готівки в касах комерційних банків 3. Кошти комерційних банків на їх коррахунках у НБУ 4. Строкові депозити 5. Кошти клієнтів за трастовими операціями	5000 3000 4000 10000 1000

Задача 4.

На підставі наведеної у таблиці інформації розрахуйте грошовий агрегат М2 і грошову базу. Відповідь обґрунтуйте.

Показник	Сума, грн.
1 Готівка поза банками 2. Кількість готівки в касах комерційних банків 3. Кошти комерційних банків на їх коррахунках у НБУ 4. Строкові депозити 5. Кошти клієнтів за трастовими операціями	5000 3000 4000 10000 1000

Задача 5.

Сума резервів комерційного банку складає 220 тис. грн. Депозити становлять 950 тис. грн. Обов'язкова норма резервування депозитів складає 15%. Як максимально може змінитися пропозиція грошей у межах банківської системи, якщо банк вирішить використати усі свої надлишкові резерви для видачі позик? Відповідь обґрунтуйте.

Задача 6.

Резерви комерційних банків складають 1 млн. Депозити становлять млн. Норма обов'язкових резервів складає 25%. Якщо Центральний банк знизить норму резервування до 20%, на яку максимальну величину може збільшитися пропозиція грошей в межах банківської системи? Відповідь обґрунтуйте.

Задача 7.

На підставі наведеної у таблиці інформації визначте загальну величину довгої відкритої валютної позиції банку. Відповідь обґрунтуйте

Валюта	Активи в іноземній валюті	Зобов'язання в іноземній валюті	Курс НБУ, грн (за одиницю валют)
USD	4000	3800	5. 40
Євро	1500	1700	6. 70

Задача 8.

На підставі наведеної у таблиці інформації обчисліть загальну валютну позицію.

Валюта	Активи в іноземній валюті	Зобов'язання в іноземній валюті	Курс НБУ, грн 1 (за одиницю валют)
USD	4000	4500	5. 00
Євро	1500	1000	6. 50

Відповідь обґрунтуйте

Задача 9.

Яку загальну суму кредиту надасть НБУ комерційним банкам при проведенні кількісного тендеру, якщо відомо, що обсяг кредитів, які виставляються на продаж становить 1500 одиниць; стартова ціна - 21%; заявки на купівлю кредиту подали наступні банки:

Умови купівлі кредиту	Банки
1. Сума кредиту	«А»	«Б»	«В»
2.Плата за кредит, що пропонується комерційним банком	700 22%	1700 20%	500 21%

Відповідь обґрунтуйте.

Задача 10.

На підставі наведеної у таблиці інформації обчисліть загальну величину короткої відкритої валютної позиції банку. Відповідь обґрунтуйте.

Валюта	Активи в іноземній валюті	Зобов'язання в іноземній валюті	Курс НБУ, грн (за одиницю валют)
USD	4000	3800	5. 00
Євро	1500	1700	5.80

Задача 11.

Значення банківського мультиплікатора становить 4. Максимальна додаткова кількість грошей, які можуть створити комерційні банки становить 35 млн. грн. Визначте норму обов'язкових резервів і суму, яку банки використали для видачі позик. Відповідь обґрунтуйте.

Задача 12.

Надлишкові резерви комерційного банку становлять 6000 грн. Загальна сума поточних депозитів - 100000 грн. Строкові депозити відсутні. Норма обов'язкового резервування - 10%. Визначте фактичні резерви банку. Відповідь обґрунтуйте.

Задача 13.

Грошова база становить 5000 грн., готівка в обігу - 3000 грн. - мультиплікатор - 2,3. Обчисліть грошову масу, що знаходиться в обігу держави. Відповідь обґрунтуйте. Охарактеризуйте взаємозв'язок грошової бази з грошовою масою, його значення для грошово-кредитного регулювання.

Задача 14.

Клієнт вносить у комерційний банк 4000 грн. готівкою. Після цього комерційний банк збільшує свої резерви на таку саму суму і видає позичку в розмірі 2000 грн. Яким чином після проведення трьох операцій (абстрагуючись від усіх інших) зміниться грошова пропозиція? Відповідь обґрунтуйте.

Задача 15.

Відомо, що валовий внутрішній продукт становить 100 млрд. гри. Яка теоретично необхідна кількість грошей для обслуговування грошового обороту, якщо відомо, що швидкість обігу грошей за рік становить 4 рази, а грошова база складає 10 млрд. грн. Відповідь обґрунтуйте.

Задача 16.

Комерційний банк продав на відкритому ринку облігації внутрішньої державної позики на загальну суму 10000 грн Виручку банк повністю доклав до своїх резервів. Норма резервування становить 20%. Обчисліть, як зміниться у зв'язку з проведеними операціями пропозиція грошей. Відповідь обґрунтуйте.

Задача 17.

Надлишкові резерви комерційного банку становлять – 3000 грошових одиниць, загальний обсяг депозитів (строкових і запитання) - 3000 грошових одиниць. Обчисліть фактичні резерви даного банку, якщо відомо, що норма обов'язкового резервування складає 20 %. Відповідь обґрунтуйте.

Задача 18.

На підставі наведеної у таблиці інформації обчисліть загальну величину відкритої валютної позиції банку. Відповідь обґрунтуйте.

Валюта	Активи в іноземній валюті	Зобов'язання в іноземній валюті	Курс НБУ, грн (за одиницю валют)
USD	4000	3800	5. 20
Євро	1500	1700	6.70

Задача 19.

Визначте, як зміниться пропозиція грошей (збільшиться, зменшиться, залишиться незмінною) у результаті здійснення кожного з наступних заходів:

а) НБУ збільшує норму обов'язкових резервів;

б) НБУ видає кредити рефінансування комерційним банкам;

в) НБУ збільшує облікову ставку;

г) НБУ купує цінні папери на відкритому ринку.

Відповідь обґрунтуйте.

Задача 20.

Визначте, як зміниться пропозиція грошей (збільшиться, зменшиться, залишиться незмінною) у результаті здійснення кожного з вступних заходів:

a) НБУ зменшує норму обов'язкових резервів;

б) НБУ здійснює операції "зворотнього РЕПО";

в) НБУ збільшує облікову ставку;

г) НБУ надає урядові кредит.

Відповідь обґрунтуйте.

Задача 21.

Визначте на основі наведених у таблиці даних коефіцієнт банківського мультиплікатора. Відповідь обґрунтуйте.

Дані для розрахунку	Сума на початок року,грн.	Сума на кінець року, грн.
1. Кількість готівки на руках у населення 2. Кількість готівки у касах підприємств 3. Кількість готівки у касах комерційних банків 4. Залишок коштів на коррахунках комерційних 5. Залишок коштів на поточних рахунках банків 6. Залишок коштів на строкових рахунках 7.Кошти клієнтів за трастовими операціями банків	700 900 2000 1500 4000 5000 500	800 800 1800 2000 3500 4000 600

Задача 22.

Користуючись наведеними умовними даними, обчисліть загальний обсяг грошової маси, швидкість обороту окремих платіжних засобів, а також коефіцієнт монетизації економіки:

Дані для розрахунку	Сума на початок року, грн.	Сума на кінець року, грн.
1. Кількість готівки на руках у населення 2. Кількість готівки у касах підприємств 3. Кількість готівки у касах комерційних банків 4. Залишок коштів на коррахунках комерційних 5. Залишок коштів на поточних рахунках банків 6. Залишок коштів на строкових рахунках 7. Валовий внутрішній продукт	600 800 2500 1000 4500 5000 50000	800 900 1500 2800 3000 4500 55000

Відповідь обґрунтуйте

Задача 23.

Поясніть, як зміниться здатність банку створювати нові гроші внаслідок здійснення банком наступних операцій (незалежно одна від одної):

- Клієнт вносить у банк готівку;

- Банк видає позику в безготівковій формі;

- Банк залучає депозит від іншого банку;

- Банк збільшує свої резерви.

Відповідь обґрунтуйте.

Задача 24.

Комерційні банки "А", "Б" і "В" подали заявки на купівлю кредитів через кількісний тендер. Які потенційні можливості у кожного з них є на купівлю кредиту, якщо відомо:

- обсяг кредитів, що виставляються на продаж - 1000 одиниць;

- термін кредиту - 1 місяць;

- стартова ціна кредиту - 23%.

Умови купівлі кредиту, що викладені в заявці на участь у тендері:

Умови купівлі кредиту	Банки
1. Сума кредиту	«А»	«Б»	«В»
2. Плата за кредит, що пропонується комерційним банком	1000 23%	500 23%	300 24%

Відповідь обґрунтуйте.

Задача 25.

На підставі наведеної у таблиці інформації розрахуйте грошові агрегати (за методикою НБУ), а також грошовий мультиплікатор за цими агрегатами.

Показник	Сума, грн.
1 Готівка поза банками 2. Кількість готівки в касах комерційних банків 3. Кошти комерційних банків на їх коррахунках у НБУ 4. Строкові депозити 5. Кошти клієнтів за трастовими операціями	35000 30000 45000 80000 7000

Відповідь обґрунтуйте.

Задача 26.

Сума резервів комерційного банку складає 300 тис. грн. Депозити становлять 1500 тис. грн. Обов'язкова норма резервування депозитів складає 10%. Як максимально може змінитися пропозиція грошей у межах банківської системи, якщо банк вирішить використати усі свої надлишкові резерви для видачі позик? Відповідь обґрунтуйте.

Задача 27.

Користуючись наведеними умовними даними, обчисліть загальний обсяг грошової маси, а також оцініть динаміку окремих грошових агрегатів і швидкість обороту окремих платіжних засобів. Розрахуйте коефіцієнт монетизації економіки на початок і кінець року.

Дані для розрахунку	Сума на початок року, грн.	Сума на кінець року, грн.
1. Кількість готівки на руках у населення 2. Кількість готівки у касах підприємств 3. Кількість готівки у касах комерційних банків 4. Залишок коштів на коррахунках комерційних 5. Залишок коштів на поточних рахунках банків 6. Залишок коштів на строкових рахунках 7. Валовий внутрішній продукт	1200 900 2000 2000 3000 6000 10000	1000 1400 1800 2500 3500 4900 90000

Відповідь обґрунтуйте.

Задача 28.

Користуючись наведеними умовними даними, обчисліть загальний обсяг грошової маси, швидкість обороту окремих платіжних засобів, а також коефіцієнт монетизації економіки:

Дані для розрахунку	Сума на початок року, грн.	Сума на кінець року, грн.
1. Кількість готівки на руках у населення 2. Кількість готівки у касах підприємств 3. Кількість готівки у касах комерційних банків 4. Залишок коштів на коррахунках комерційних 5. Залишок коштів на поточних рахунках банків 6. Залишок коштів на строкових рахунках 7. Валовий внутрішній продукт	900 900 500 4000 4500 5000 50000	600 600 1500 2800 3000 4500 55000

Відповідь обґрунтуйте

Задача 29.

Відомо, що валовий внутрішній продукт становить 10 млрд. гри. Яка теоретично необхідна кількість грошей для обслуговування грошового обороту, якщо відомо, що швидкість обігу грошей за рік становить 8 разів, а грошова база складає 14 млрд. грн. Відповідь обґрунтуйте.

Задача 30.

Надлишкові резерви комерційного банку становлять – 8000 грошових одиниць, загальний обсяг депозитів (строкових і запитання) - 5000 грошових одиниць. Обчисліть фактичні резерви даного банку, якщо відомо, що норма обов'язкового резервування складає 12 %. Відповідь обґрунтуйте.