38

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Кіровоградський національний технічний університет

Факультет обліку та фінансів

Кафедра фінансів та планування

САМОСТІЙНА РОБОТА СТУДЕНТІВ

з дисципліни «Фінансовий менеджмент у банку»

Тема 8: «Хеджування ризиків банку»

Розробив:

Професор кафедри

фінансів та планування,

докт. екон. наук, проф.

Комарова О.А.

Кіровоград – 2013 рік

Тема 8. Хеджування ризиків банку (13 год.)

Навчальна мета самостійної роботи студентів:

• закріплення комплексу теоретичних знань щодо методів хеджування ризиків; особливостей укладання, переваг і недоліків форвардних та ф’ючерсних контрактів;

• формування комплексу теоретичних знань щодо особливостей укладання, переваг і недоліків опціонів та своп-контрактів; теоретико-методологічних та методичних засад хеджування відсоткового та валютного ризиків банку;

• набуття навичок щодо використання інструментарію хеджування відсоткового та валютного ризиків у банку.

План

8.1. Опрацювання лекційного матеріалу.

8.2. Опрацювання ключових термінів і понять теми.

8.3. Самостійне опрацювання теоретичних питань.

8.3.1. Опціони.

8.3.2. Своп-контракти.

8.3.3. Хеджування відсоткового ризику у банку.

8.3.3.1. Хеджування відсоткового ризику за допомогою форвардних контрактів.

8.3.3.2. Хеджування ф’ючерсами відсоткових ставок.

8.3.3.3. Опціони відсоткових ставок як інструменти хеджування ризику.

8.3.3.4. Хеджування відсоткового ризику банку на основі своп-контрактів.

8.3.4. Хеджування валютного ризику банку.

8.3.4.1. Форвардні валютні контракти як інструменти хеджування ризику.

8.3.4.2. Хеджування валютними ф’ючерсами.

8.3.4.3. Хеджування валютними опціонами.

8.3.4.4. Хеджування валютного ризику за допомогою своп-контрактів.

Література

1. Банківський менеджмент : навч. посіб. / [О. А. Кириченко, І. В. Гіленко, С. Л. Роголь. та ін. ] ; pа ред. О. А. Кириченка. — 3-тє вид., перероб. і доп. — К. : Знання-Прес, 2002. — 438 с.

2. Маршалл Дж. Ф. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям Дж. Ф. Маршалл, В. К. Бансал ; пер. с англ. — М. : ИНФРА-М, 1998. — 784 с.

3. Примостка Л. О. Банківський менеджмент. Хеджування фінансових ризиків : [навч. посіб.] / Л. О. Примостка.— К. : КНЕУ, 1998. — 108 с.

4. Примостка Л. О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти: [монографія]. / Л. О. Примостка. — К. : КНЕУ, 2001. — 263 с.

5. Примостка Л. О. Фінансовий менеджмент банку : [навч. посіб] / Л. О. Примостка. — К. : КНЕУ, 2004. — 468 с.

6. Роуз П. С. Банковский менеджмент / П. С. Роуз ; пер. с англ. — М. : Дело ЛТД, 1995. — 768 с.

7. Синки Дж. Управление финансами в коммерческих банках / Дж, Синки; пер. с англ. — М. : Catallaxy, 1994. — 820 с.

8.1. Опрацювання лекційного матеріалу Контрольні запитання за лекційним матеріалом

1. У чому полягає економічний зміст такої діяльності як хеджування?

2. Які фінансові інструменти належать до похідних (деривативів)?

3. У чому полягають відмінності між страхуванням та хеджуванням ризиків?

4. Які спільні характеристики та які відмінності між форвардними і ф’ючерсними контрактами?

5. У чому полягає особливість механізму виконання FRA?

6. Який метод ціноутворення застосовується для ф’ючерсів короткострокових відсоткових ставок?

7. У чому полягає зміст ідеального хеджування ф’ючерсами?

8. Що означає відкриття довгої та короткої позицій на ф’ючерсному ринку?