Национальный Исследовательский Университет Высшая Школа Экономики
Домашняя работа по институциональной экономике
Реферат на тему: «Неблагоприятный отбор – рынок лимонов – в интернет аукционах».
Выполнила:
студентка
факультета БИ
группы 371
Панькова Александра
Москва, 2014
Содержание:
Введение.
Теория неблагоприятного отбора в интернет-аукционах.
Модель.
Выводы.
Российских интернет аукционы.
Заключение.
Список используемой литературы и ссылки
Вступление.
В условиях асимметрии информации, когда типы агентов не определены, теория контрактов предсказывает пессимистичный исход, при котором товары высокого качества вытесняются товарами низкого качества. С появлением в 1970-м году работы Джорджа Акерлофа1, многие обеспокоились возникновением подобных проблем на рынках, где трудно определить к хорошему («сливе») или к плохому («лимону») типу принадлежит конкретный товар. Например, неаккуратные водители хотят большей авто страховки, чем аккуратные. В действительности,
довольно сложно эмпирически оценить значение неблагоприятного отбора. На примере рынка машин оценка сильно усложнена уникальными особенностями -
ненаблюдаемыми техническими характеристиками машины, местными рынками и случайными продавцами.
На рынке интернет-аукционов покупатели страдают от асимметрии информации точно так же, как и на рынке поддержанных автомобилей. В статье «Adverse Selection in Electronic Markets: Evidence from Online Stamp Auctions» 2 авторы Sanjeev Dewanw и Vernon Hsu рассматривают механизмы борьбы с асимметрией информации на примере интернет аукционов. Основной идеей данной работы является то, что с развитием интернет торговли, проблема неблагоприятного отбора становится особенно актуальной, а стратегии продавцов сильно зависят не только от специфики и качества предлагаемого товара, но и от места его продажи. Вследствие чего, на первый план выходят именно цифровые характеристики,
которые легко оценить он-лайн (описание, рейтинг продавца, интернет каталог и так далее). В то время как на второй план переходят нецифровые показатели
(состояние продукта, его качество и надежность). Именно они могут не соответствовать действительности из-за действий недобросовестных продавцов.
В данной работе, будут рассмотрены механизмы борьбы с «рынком лимонов» на интернет аукционах, а также актуальность данной проблемы на российском рынке.
Теория неблагоприятного отбора в интернет-аукционах.
Несмотря на общую торговую площадку, на которой проводятся аукционы (т.е.
интернет) eBay и Michael Rogers имеют несколько принципиальных различий. В
отличии от рынка Michael Rogers, у аукциона рынка eBay нет специализации по выставленному товару. Ранее существовали случаи, когда продавцы выставляли на продажу субмарину времен Второй мировой войны или авианосец из Бразилии. Каждая запись в каталоге содержит описание продукта со ссылкой на веб-сайт продавца, способ платежа, минимальную и максимальную ставку и рейтинг продавца и покупателя. Другой рынок, который анализировали Sanjeev Dewan и Vernon Hsu был рынок аукциона Michael Rogers. Ключевое отличие аукциона
Michael Rogers от eBay заключаeтся в том, что MR является ведущим дилером марок в Северной Америке, т.е. рынок аукциона специализируется только на продаже марок.
Очевидно, что на каждом рынке товаров или услуг покупателю свойственно сталкиваться с асимметрией информации, в данном случае с неблагоприятным отбором. Проблема асимметрии информации на интернет аукционе проявляется в том, что продавец располагает большей информацией о продукте, чем покупатель,
относительно качества и подлинности марок. Если качество нельзя проверить во время совершения покупки, продавцы дорогих и редких марок вынуждены выставлять заниженную цену, которая отражает рынок в среднем. В итоге продавцы дорогих марок покидают рынок, а среднее качество и средняя цена постепенно снижается, оставляя на рынке только «лимоны». Для другого исхода необходимы меры по противодействию асимметрии информации, такие как гарантии, известное имя бренда и репутация продавца. Более того, говоря о рынке интернет аукционов, репутация - основной механизм по борьбе с «проблемой лимонов»
Известно, что хорошую репутацию тяжело получить, но легко потерять. Именно поэтому репутация продавца эффективно сдерживает желание мошенничества в повторяющихся играх (никто не захочет иметь дело с продавцом, который обманывает или ведет себя нечестно). Подавляющее большинство интернет аукционов, в т.ч. eBay, Yahoo Auctions и Amazon используют систему репутаций, которая систематически собирает и обрабатывает данные о продавцах и покупателях. Пользователи выставляют оценки и пишут комментарии относительно деятельности продавца, на основании чего продавцы получают свое место в рейтинге. Но интерпретация этого рейтинга всегда остается за потребителем.
Аукцион марок на eBay состоит из более чем 100 000 наименований в любое время.
У каждого товара есть описание, ссылка на веб-сайт продавца, способ оплаты,
рейтинги продавцов и покупателей, минимальная ставка, текущая ставка, история ставок. Общий рейтинг продавца рассчитывается, как разница между положительными и отрицательными комментариями после проведенной сделки и показывается в виде графиков и цифровых значений. Аукцион основан на системе удаленных ставок - достаточно указать вашу максимальную сумму ставки, а система будет повышать ставку за лот до тез пор, пока не упрется в максимально дозволенную сумму.
Ни покупатель, ни участник аукциона не несут издержек за повышение ставок.
eBay как раз использует подобные репутационные механизмы:
отзывы пользователей о продавце
оценка пользователя («like/dislike) о купленном товаре.
Этот механизм не несет высоких издержек со стороны продавца, поэтому цены на товары на 10-15% ниже, чем у конкурентов, использующих иные способы борьбы с неблагоприятным отбором.
Стоит отметить что, чем выше репутация продавца, тем за более высокую цену он продает товар. Пока участники торгов на рынке не убедятся в репутации продавца,
они не могут быть уверены в истинности высокого качества товара.
Справедливости ради, стоит сказать, что рейтингование продавца является более статистически значимым механизмом, чем экономически (увеличение на 10%
рейтинга влечет за собой лишь увеличение на 0,44% аукционной цены в среднем).
Получается, что репутация не так уж и сильно стоит на рынке интернет аукционов.
Несмотря на преимущества рейтингования, у этой системы есть недостаток:
крупные и мелкие сделки имеют одинаковый вес на eBay. Некоторые новые покупатели могут быть введены в заблуждение. К примеру, продавец-мошенник исправно исполняет свои обязательства по продаже и отсылке зарядных устройств для мобильных телефонов по 2-3$ за штуку, тем самым он набирает положительный рейтинг, но в какой-то момент он выставляет на аукцион телефон стоимостью 900$ и не высылает товар покупателю.
Авторами статьи была упомянута, так называемая «снайперская ставка» на аукционе eBay. Следует отметить, что самое большое количество заявок приходятся на самые последние минуты или секунды торгов. В статье приводятся статистические данные, которые дают понять, что средняя выигрышная ставка приходится после того, как 98,3% аукциона завершено, т.е. в последние 8 мин 3-
дневного аукциона. На основании этого можно сделать вывод о том, что
«снайперская ставка» является одной из форм оппортунистического поведения со стороны участников торгов. К сожалению, авторы не предлагают решения заявленной проблемы, что осложняет взаимодействие на рынке аукционов.
Другой интернет аукцион - это Michael Rogers - специализированный на продажах марок рынок. В год проходит от 8 до 12 так называемых «почтовых распродаж» -
аукционов, в которых ставки принимаются по почте, факсу, электронной почте или интернету. MR делает экспертную оценку каждой марки, дает заключение об оригинальности, предоставляет описание и фотографии, а так же выкладывает информацию в открытый доступ. Кроме того, Michael Rogers предлагает 14-
дневную гарантию возврата, если выяснится, что покупатель был введен в
заблуждение по средствам недостоверной информации о продукте. Такой сервис создан специально для того, чтобы смягчить неопределенность информации между продавцами и покупателями. Взамен, покупатели и продавцы облагаются налогом в размере 15% от стоимости аукциона. Все аукционы MR - аукционы «второй цены», при котором победителем является участник с самой высокой ценой, но уплатить он должен «вторую цену», то есть цену своего ближайшего конкурента.