17. Финансовое планирование на предприятии. Цели, виды и методы.

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении;

- это определение путей наиболее эффективного достижения цели.

Значение финансового планирования:

*Воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей

*Обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития предприятия

*Предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта

*Служит инструментом получения финансовой поддержки от инвесторов

Задачи ф.п.:

1) Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной (осн. деят-ть), инвестиционной (долгоср. вложения) и финансовой деятельности (изменение собств. капитала, кредиты и займы)

2) Определение путей эффективного вложения капитала и его рационального использования;

3) Выявление внутрихозяйственных резервов повышения прибыли

4) Установление рациональных финансовых отношений с контрагентами

5) Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов

6) Контроль за финансовым состоянием

Виды ф.п.

Перспективное ф.п. – определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, охватывает период от 1 до 3 лет, включает в себя финансовую стратегию и прогнозирование финансовой деятельности.

Результатами являются: - прогноз отчета о прибылях и убытках - прогноз отчета о движении денежных средств - прогноз баланса

Текущее ф.п. – является планированием осуществления; это основная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей, состоит в разработке планов прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового баланса.

Оперативное ф.п. – дополняет текущее планирование, включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

Платежный календарь составляет финансовый отдел совместно с бухгалтерией, решаются задачи:

*организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия

*формирование информационной базы по движению денежных потоков и оттоков

*ежедневный учет изменений информации

*анализ неплатежей, мероприятий по их устранению

*расчет потребности в краткосрочном кредите

*расчет временно свободных денежных средств

*анализ финансового рынка с позиции наиболее выгодного размещения временно свободных средств

Методы ф.п.:

- Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия

(анализ финансового состояния, учитывает показатели рентабельности, деловой активности – оборачиваемости, финансовой структуры капитала, финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности)

- Нормативный (на основе установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность в финансовых ресурсах (нормативы – ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др.)

- Метод балансовых расчетов, основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату и на перспективу

- Метод многовариантности расчетов - разработка альтернативных вариантов плановых расчетов с целью выбора наиболее оптимального

- Метод денежных потоков, служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых ресурсов; теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств и бюджетировании всех расходов

- Метод экономико-математического моделирования позволяет количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими

Этапы финансового планирования

*анализируются финансовые показатели за предыдущий год

*составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана предприятия

*уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов

*осуществление оперативного финансового планирования

*внедрение планов и контроль за их выполнением

18. Сущность и виды денежных потоков.

Денежный поток - это финансовые средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности.

1. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

• положительный денежный поток, (совокупность поступлений денежных средств ("приток денежных средств");

• отрицательный денежный поток, (совокупность выплат денежных средств ("отток денежных средств").

2. По методу исчисления объема :

• валовой денежный поток. (совокупность поступлений или расходования денежных средств

• чистый денежный поток. (характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками

3. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

• настоящий денежный поток (денежный поток к текущему моменту времени;

• будущий денежный поток (денежный поток к конкретному

предстоящему моменту времени.

4. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

• регулярный денежный поток. характеризует поток поступления или расходования денежных средств

по отдельным хозяйственным операциям (потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п.

• дискретный денежный поток. Характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени. Носит одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретением имущественного комплекса, покупкой лицензии френчайзинга; поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.