11. Методы финансового менеджмента

Финансовый менеджмент – это профессиональная управленческая деятельность по оценке производственных и финансовых направлений деятельности хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, организации денежных потоков предприятия, формированию и использованию капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических и тактических целей развития предприятия.

Целью финансового менеджмента являются выработка и применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или её отдельных производственно-хозяйственных звеньев

Основными методами финансового менеджмента, реализуемыми в ходе проведения финансовой политики, являются:

1. прогнозирование,

- процесс разработки прогнозов.

Под прогнозом понимается научно обоснованное описание возможных состояний объектов в будущем, а также альтернативных путей и сроков достижения этого состояния.

Прогноз определяет возможности, в рамках которых могут ставиться реалистичные задачи планирования развития экономики или работы предприятия. Разработка прогнозов опирается на применение различных методов прогнозирования: метода экспертных оценок, метода согласованных оценок, метода экстраполяции, метода многофакторного моделирования, метода сценариев, метода дерева целей, метода скользящей средней и др.

Задачи прогнозирования следующие: выявление перспектив ближайшего или более отдаленного будущего в исследуемой области на основе реальных процессов действительности; выработка оптимальных тенденций и перспективных планов с учетом составленного прогноза и оценки принятого решения с позиций его последствий в прогнозируемом периоде. К тому же, успех любого дела наполовину обеспечивается за счет эффективного прогнозирования и планирования, поэтому важность качественно составленного прогноза трудно недооценивать.

2. планирование (бюджетирование),

– это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели.

Назначение бюджетирования в компании состоит:

- в повышении финансовой устойчивости и улучшении финансового состояния компании;

- в повышении обоснованности выделения финансовых ресурсов, прежде всего кредитов, по отдельным направлениям хозяйственной деятельности фирмы;

- в прогнозировании, анализе, и оценке различных сценариев изменения финансового состояния компании, его структурных подразделений и видов деятельности для оперативного принятия соответствующих управленческих решений;

- в усилении стимулирования руководителей и работников структурных подразделений компании к повышению рентабельности осуществляемых ими видов деятельности, повышению ответственности за связанные с этим доходы и расходы, за конечные финансовые результаты;

- в повышении финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений

3. налогообложение,

- принудительное и безвозмездное взимание правительством или местными органами власти платежей (налогов) с физических лиц и организаций для финансирования расходов государства, а также в качестве средства проведения фискальной политики.

4. страхование,

- отношения (между страхователем и страховщиком) по защите имущественных интересов физических и юридических лиц (страхователей) при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов (страховых фондов), формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховой премии).

5. кредитование,

6. самофинансирование,

— финансирование простого и расширенного воспроизводства предприятия за счет собственных финансовых ресурсов, т.е. осуществление такой финансово-хозяйственной деятельности, при которой не только текущие расходы, но и капиталовложения, а также расходы текущих периодов обеспечиваются за счет собственных источников предприятия.

7. система расчетов,

8. система финансовых санкций,

9. система производства амортизационных отчислений,

- линейный способ (годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.)

- способ уменьшаемого остатка (годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости (первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) за минусом начисленной амортизации) объекта основных средств на начало отчетного года, нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.)

- способ списания стоимости основного средства по сумме чисел лет срока полезного использования (годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости (в случае проведения переоценки) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока полезного использования объекта.)

- способ списания стоимости пропорционально объему продукции (годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования такого объекта.)

10. система стимулирования,

11. принципы ценообразования,

ценообразование - способ установления новых цен и изменения действующих

Принципы ценообразования

1)Ориентация цен на внутренние факторы (издержки производства):

а)цена должна обеспечить возмещение затрат и получение прибыли в количестве необходимом для развития предприятия;

б) цена определяется эффективностью использования факторов производства.

2)Ориентация цен на внешние факторы (спрос, предложение, потребительские свойства товара и т. д.):

а) выше спрос — выше цена;

б) выше предложение — ниже цена;

в) выше потребительские свойства — выше цена.

3)Комбинированный (внутренние факторы определяют кривую предложения, внешние — спроса).

12. трастовые операции,

- доверительные операции, проводимые на основе доверенности от лица (учредителя управления), поручившего и уполномочившего выполнить операцию за него.

12. трансфертные операции,

- операции между расположенными в разных странах родственными компаниями международной монополии; в совокупности они составляют внутрифирменный обмен

13. залоговые операции,

- операции банков, ломбардов по предоставлению ссуд под залог товаров в обороте и товаров в переработке. З.О. выполняют также ломбарды, которые выдают ссуды населению.

14. аренда,

15. лизинг,

— вид прямых инвестиций, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях во временное владение и пользование.

16.факторинг.

- финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов.

Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды (часть прибыли акционерного общества, или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении), акциз, дисконт (разница между заданной стоимостью в будущем и ее современной величиной) и др.