6. Финансы организации

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

В системе управления различными аспектами деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- выживание в условиях конкурентной борьбы;

- максимизация рыночной стоимости организации;

- обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;

- рост объёмов товарооборота и выручки от реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.

В целях улучшения финансового состояния каждый субъект хозяйствования должен проводить регулярно анализ финансового положения (состояния) – как внутренний, так и внешний.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления организацией; его результаты используются также для планирования, контроля и прогнозирования финансового положения. Внешний анализ осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.

При осуществления управления финансами в ООО «БелКватроТорг» принимают во внимание результаты внутреннего анализа, который проводится главным бухгалтером, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния.

Цель внутреннего анализа, осуществляемого в организации - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Для быстрой оценки финансового состояния предприятия в ООО «БелКватроТорг» проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

В общих чертах признаками “хорошего” баланса  считают следующие характеристики:

- валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

- темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста вне оборотных активов;

- собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Раз в полгода главным бухгалтером ООО «БелКватроТорг» рассчитываются и анализируются коэффициенты, характеризующие состояние финансов организации: коэффициент капитализации, коэффициент финансирования, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости, а также коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.

В табл.6.1 приведем анализ динамики данных коэффициентов в 2012году.

Таблица 6.1Динамика коэффициентов финансового состояния ООО «БелКватроТорг» в 2012году

Показатели	Расчет, строки баланса	На 1.07.2012 г.	На 1.01.2013 г.	Отклоне- ние, (+;-)
Коэффициент капитализации	Стр. 590 Стр. 590+490	0/(0+(-17))	0/(0+(-25))	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Стр. 490-190 Стр. 290	-0,119	((-25)-37)/607= =-0,102	+0,017
Коэффициент финансирования	Стр. 490 Стр. 590+690	-0,042	(-25)/ 0+669= = -0,037	+0,005
Коэффициент финансовой независимости	Стр. 490 Стр. 700	0,028	(-25)/644=0,039	+0,011
Коэффициент финансовой устойчивости	Стр. 490+590 Стр. 300	0,028	((-25)+0)/644 = =0,039	+0,011
Коэффициент абсолютной ликвидности	Стр. 270 Стр. 690	0,037	28/669=0,041	+0,004
Коэффициент быстрой ликвидности	Стр. 270 +250 Стр. 690	0,118	(28 +121)/669= =0,222	+0,104
Коэффициент текущей ликвидности	Стр. 290 Стр. 690	0,735	607/669=0,907	+0,172

Примечание. Источник: собственная разработка на основании данных организации.

Проанализируем результаты табл.6.1. В целом можно сделать вывод, что по каждому из коэффициентов-показателей финансового состояния в организации добились улучшения во 2м полугодии 2012года по сравнению с 1м полугодием 2012года.

Так, коэффициент капитализации, сравнивающий размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования и позволяющий оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала, и нормативное значение которого должно быть меньше 1,5, и на конец, и на начало анализируемого периода рассчитать невозможно, поскольку в ООО «БелКватроТорг» долгосрочные займы отсутствуют как в первом, так и во втором полугодии 2012года.

Организации следует рассмотреть экономическую целесообразность привлечения долгосрочных кредитов с целью улучшения организации коммерческой деятельности и повышения финансовых результатов организации.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, по нормативу который должен быть больше 0,3, и на начало анализируемого периода, и на конец ниже норматива.

Можно сделать вывод, что организации следует принимать меры по оптимизации структуры баланса, в том числе по увеличению обеспеченности собственными оборотными средствами.Тем не менее, наблюдается небольшой рост коэффициента во 2м полугодии 2012года, что благоприятно для организации.

Коэффициент финансовой независимости, показывающийдолю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала и значение которого чем выше, тем независимее организация и тем с большей вероятностью она может погасить долги за счет собственных средств (нормативное значение в пределах от 0,4 до 0,6) и в первом, и во втором полугодии ниже нормы, но отмечен его рост, что положительно для финансового состояния организации, поскольку свидетельствует об увеличении его независимости.

Коэффициент финансирования, показывающий, в какой степени активы организации сформированы за счет собственных средств, и насколько организация независима от внешних источников финансирования (нормативное значение показателя от 0,7 до 1,5) также вырос незначительно во 2м полугодии 2012года, что свидетельствует о повышении независимости организации от внешних источников финансирования.

Тем не менее, в обоих сравниваемых периодах значение коэффициента ниже нормы, и чтобы это положение не ухудшилось, необходимо стремиться к увеличению собственного капитала и снижении величины краткосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности долгое время и нормативное значение которого- больше 0,6, в анализируемом периоде вырос, но его значение ниже нормы. Хоть его незначительный рост и свидетельствует о незначительном улучшении финансовой устойчивости организации, следует стремиться к улучшению данного показателя.

При анализе финансов ООО «БелКватроТорг» рассчитываются и показатели ликвидности: абсолютной, быстрой и текущей, ведь отстепени ликвидности баланса зависит платежеспособность, время, необходимое для превращения текущих активов в денежную наличность.

Данные таблицы 4 свидетельствуют об улучшении всех показателей ликвидности - абсолютной, быстрой и текущей, что свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия, но тем не менее организации следует стремиться к дальнейшему увеличению всех трех показателей ликвидности, что благоприятно скажется при осуществлении организацией своей коммерческой деятельности.

В целом положение организациикак в 1м полугодии, так и во 2м полугодии 2012года можно охарактеризовать как недостаточно финансово устойчивое, но для финансового состояния организации благоприятным является факт роста, хоть и незначительного, по каждому из коэффициентов.

Тем не менее, для повышения финансовой устойчивости необходимо скорректировать все показатели. Необходимо стремиться к росту собственного капитала и собственных оборотных средств, а также изучить целесообразность привлечения долгосрочных займов, кроме этого следует стремиться к дальнейшему росту каждого из показателей финансового состояния.